Pörssitiedotteet

Technopolis-konsernin osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2009

TECHNOPOLIS OYJ    OSAVUOSIKATSAUS       23.4.2009 klo 11.00 

TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2009                          

Pääkohdat kaudelta 1 - 3/2009 verrattuna vuoden 2008 vastaavaan                 
- liikevaihto kohosi 19,4 milj. euroon (16,4 milj. euroa), jossa kasvua 18,4 %  
- käyttökate nousi 9,9 milj. euroon (8,8 milj. euroa), jossa kasvua 12,9 %      
- operatiivinen tulos nousi 4,8 milj. euroon (3,2 milj. euroa), jossa kasvua    
50,7 %                                                                          
- liiketappio oli 4,2 milj. euroa (liikevoitto 10,8 milj. euroa)                
sisältäen 14,0 milj. euroa (+ 2,6 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen ja         
rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvän arvon negatiivista muutosta            
- tappio ennen veroja oli 7,9 milj. euroa (voitto ennen veroja 7,7 milj. euroa),
jossa 14,0 milj. euroa (+ 2,6 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla 
olevien kiinteistöjen käyvän arvon negatiivista muutosta                        
- taloudellinen vuokrausaste oli 95,7 % (96,8 %)                                
- konsernin omavaraisuusaste oli 38,6 % (32,9%)                                 

Toimitusjohtaja Keith Silverang:                                                

”Technopoliksen liiketoiminta kehittyi katsauskaudella kohtalaisesti huolimatta 
globaalin talousympäristön heikentymisestä edelleen. Rahoitusmarkkinoiden       
kriisillä ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernin rahoitusasemaan ja      
rahoituskustannuksiin. Konserni pystyy nykyisillä luottolimiiteillään, 222,5    
milj. euroa, hoitamaan normaalin liiketoiminnan ja päätettyjen investointien    
rahoitustarpeet. Korot ovat laskeneet ja luottomarginaalit kohonneet, joiden    
tekijöiden yhteisvaikutuksena konsernin korkokulut ovat ennakoitua pienemmät.   
Reaalitalouden kriisi on alkanut vaikuttaa asiakkaidemme toimintaedellytyksiin, 
mistä johtuen jotkut asiakkaat ovat irtisanoneet tai halunneet neuvotella       
pienemmiksi toimitilojaan.                                                      

Technopolis tarjoaa konseptinsa mukaisesti asianmukaisia ja joustavia           
toimintaympäristöratkaisuja myös taantuman vallitessa, mikä on näkynyt vilkkaana
pienten toimitilojen kysyntänä ja sopimukset on pääosin solmittu vastaavalla    
hintatasolla kuin vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä. Markkinoiden          
tuottovaatimukset ovat kohonneet ja tästä johtuen sijoituskiinteistöjen ja      
rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvät arvot ovat laskeneet yhteismäärältään  
14 miljoonaa euroa. Taloudellinen vuokrausaste pysyi korkeana ja konsernin      
liikevaihto ja käyttökate kasvoivat edellisestä kaudesta.”                      


Toimintaympäristö Suomessa ja Pietarissa                                        

Talouskriisin vaikutukset ovat näkyneet jo kiinteistökauppojen lainarahoituksen 
saannin vaikeutumisena ja lainamarginaalien nousuna. Reaalitalouden ongelmat sen
sijaan heijastuvat kiinteistömarkkinoihin viiveellä, mutta vuokralaisina        
toimivien yritysten taloustilanteen heikkenemisen johdosta vajaakäyttöasteiden  
odotetaan nousevan ja vuokrien mahdollisesti laskevan hieman vuoden 2009 aikana.
(Lähde: Catella 31.3.2009)                                                      

Viime vuonna suhteellisen hyvin toimineille vuokrausmarkkinoille odotetaan      
muutoksia vuoden 2009 aikana reaalitalouden ongelmien näkyessä yritysten        
taloustilanteessa. Toimitilojen vajaakäyttöasteiden uskotaan nousevan           
erityisesti toimistotilojen osalta. Tarjonnan lisääntyessä vuokratasojen        
nousutrendi pysähtyy ja kääntynee ainakin joiltain osin laskuun. (Lähde:        
Catella)                                                                        

Pietarin kiinteistömarkkinoilla on vuoden 2008 kolmannesta neljänneksestä       
lähtien tapahtunut merkittävä lasku kiinteistöinvestoinneissa. Siellä on ollut  
erittäin vähän kauppoja tai ne ovat siirtyneet tuonnemmaksi. Ennusteiden mukaan 
vuoden 2009 toisella ja kolmannella neljänneksellä voi olla aktiviteetin        
lisäystä investoinneissa. Käyttöasteet alentuvat toimistokeskuksissa uusien     
liikekeskusten valmistuessa ja toisaalta yritykset vapauttavat tilaa nykyisissä 
toimitiloissaan optimoidakseen vuokrakustannukset. (Lähde: Colliers, 2009)      

Globaalin talousympäristön heikentyminen on näkynyt huipputeknologia-asiakkaiden
toimintaympäristöjen kysynnän muuttumisena Technopoliksen toiminta-alueilla.    
Konseptinsa mukaisesti konserni tarjoaa asianmukaiset ja joustavat              
toimintaympäristöratkaisut myös taantuman vallitessa. Asiakkaiden kysyntä on    
kohdistunut pienehköihin toimitiloihin ja sopimusrakenteen ansiosta konserni on 
kyennyt nuo tarpeet hoitamaan. Katsauskaudella uusien sopimusten vuokrataso on  
pääosin säilynyt edellisen vuoden viimeisen vuosineljänneksen tasolla. Konsernin
taloudellinen vuokrausaste on säilynyt kohtuullisella tasolla ollen 95,7 %      
katsauskauden lopussa (31.3.2008 96,8 %). Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus on    
näkynyt yhtiön nostamien luottojen marginaaleissa ja rahoituksen saatavuudessa. 
Korot ovat laskeneet ja korkomarginaalit kohonneet, joiden tekijöiden           
yhteisvaikutuksena konsernin korkokulut ovat ennakoitua pienemmät.              


Liiketoiminta                                                                   

Technopolis-konserni on määritellyt vuoden 2009 alusta voimaan tulleen IFRS 8 - 
standardin mukaiset toimintasegmentit. Maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvia 
toimintasegmenttejä on kaksi: Suomi ja Venäjä. Segmenttijako perustuu konsernin 
vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen            
organisointiin. Konserni esittää toimintasegmentteihin perustuvat tiedot tästä  
osavuosikatsauksesta lukien.                                                    

Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 19,4 milj. euroa (16,4 milj. euroa      
vuonna 2008), jossa oli kasvua 18,4 %. Liikevaihdosta 84,4 % (81,9 %) muodostui 
vuokratuotoista ja 15,6 % (18,1 %) palvelutuotoista. Palvelutuottojen           
suhteellisen osuuden pieneneminen johtuu pääosin konsultointiyksikön toiminnan  
lopettamisesta syyskaudella 2008. Konsernin kehityspalvelut auttoivat asiakkaita
saamaan 14,0 milj. euroa riskipääomaa. Vertailukelpoisten kohteiden             
vuokratuottojen kasvu oli 3,0 %. Like for like rental growth eli                
vertailukelpoisten kohteiden vuokratuottojen kehitys on laskettu vertaamalla    
kauden 1 - 3/2009 vuokratuottoja vuoden 2008 vastaavan kauden vuokratuottoihin. 
Jotta luvut ovat vertailukelpoisia, ne eivät sisällä kesken vuotta              
käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä. Konsernin käyttökate oli 9,9 milj. 
euroa (8,8 milj. euroa), jossa kasvua 12,9 %.                                   

Konsernin liiketappio oli 4,2 milj. euroa (liikevoitto 10,8 milj. euroa), jossa 
on 14,0 milj. euroa (+ 2,6 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla    
olevien kiinteistöjen käyvän arvon negatiivista muutosta. Liikevoiton laskun    
syynä on markkinoiden tuottovaatimusten noususta johtuva sijoituskiinteistöjen  
käyvän arvon lasku, jolla ei ole vaikutusta konsernin liikevaihtoon,            
käyttökatteeseen eikä kassavirtaan. Liikevoiton lasku vaikuttaa konsernin       
omavaraisuusasteeseen alentavasti.                                              

Konsernin nettorahoituskulut olivat 3,7 milj. euroa (3,1 milj. euroa). Konsernin
tappio ennen veroja oli 7,9 milj. euroa (voitto 7,7 milj. euroa).               

Yhtiö esittää tässä osavuosikatsauksessa ensimmäisen kerran operatiivisen       
tuloksen, joka kuvastaa paremmin yhtiön todellista tulosta. Konsernin           
operatiivinen tulos oli 4,8 milj. euroa (3,2 milj. euroa), jossa kasvua 50,7 %. 
Operatiivisessa tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos huomioimatta       
tilikauden aikaisia sijoituskiinteistöjen ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon
muutoksia, mahdollisia kertaluonteisia eriä sekä edellä mainittuihin eriin      
liittyviä verovaikutuksia.                                                      

Taseen loppusumma oli 685,5 milj. euroa (630,5 milj. euroa), missä oli kasvua   
8,7 %. Konsernin omavaraisuusaste kauden lopussa oli 38,6 % (32,9 %).           

Konsernin valmiina olevien sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa  
582,0 milj. euroa (549,0 milj. euroa). Yhtiö on 1.1.2009 alkaen huomioinut      
muutetun IAS 40 - standardin, jonka mukaan myös aineellisissa hyödykkeissä      
esitetyt rakenteilla olevat sijoituskiinteistöt on arvostettava käypään arvoon  
edellyttäen, että käypä arvo on luotettavasti määriteltävissä. Rakenteilla      
olevien sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa 24,3 milj. euroa.   
Standardimuutosta ei ole sovellettu takautuvasti.                               

Sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvän arvon         
muutoksen tulosvaikutus katsauskaudella oli 14,0 milj. euroa negatiivinen       
(vuonna 2008 + 2,6 milj. euroa). Käyvän arvon negatiivinen muutos johtuu pääosin
markkinoiden tuottovaatimusten noususta.                                        

Kahden ulkopuolisen arvioitsijan antamien aluekohtaisten nettotuottovaatimusten 
osalta käyvän arvon laskelmissa käytetään nettotuottovaatimusten vaihteluvälien 
keskiarvoa. Keskimääräinen sijoituskiinteistöjen nettotuottovaatimus konsernissa
oli 31.3.2009 7,85 % (31.3.2008 7,26 %). Varovaisuus huomioiden käyvän arvon    
laskennan keskimääräisenä kymmenen vuoden vuokrausasteena on käytetty 95,5 %.   
Konsernin tavoitteet toteutuvasta käyttöasteesta ovat tätä korkeammat. Konsernin
vuosien 2000 - 2008 keskimääräinen vuokrausaste on ollut 97,5 %. Pietarin       
yhtiöön on katsauskauden loppuun mennessä sitoutunut varoja 20,9 milj. euroa.   

Konsernin vuokrattava pinta-ala oli kauden lopussa yhteensä 438 337             
kerrosneliömetriä (412 293 kerrosneliömetriä 31.3.2008). Konsernin              
keskimääräinen taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa oli 95,7 % (96,8 %).   
Taloudellinen vuokrausaste kuvaa kiinteistöistä saatujen vuokratuottojen        
prosentuaalista osuutta vuokrattujen tilojen vuokran ja vapaana olevien tilojen 
arvioidun markkinavuokran yhteismäärästä. Konsernin vuokrasopimuskanta oli      
kauden lopussa 128,1 milj. euroa (120,4 milj. euroa).                           


Konsernirakenne                                                                 

Technopolis-konserniin kuuluu emoyhtiö Technopolis Oyj, jolla on toimintaa      
Espoossa, Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulussa,       
Tampereella ja Vantaalla, ja sen tytäryhtiöt Innopoli Oy Espoossa (omistusosuus 
100 %), Kiinteistö Oy Innopoli II Espoossa (100 %) ja muita tytäryhtiöitä.      

Technopoliksella on Pietarissa kaksi venäläistä yhtiötä, Technopolis Neudorf LLC
(omistusosuus 100 %) ja Technopolis St. Petersburg LLC (100 %).                 

Emoyhtiöllä on vähemmistöosuus osakkuusyhtiöissä Kiinteistö Oy Hermia (49,3 %), 
Technocenter Kempele Oy (48,5 %), Kiinteistö Oy Bioteknia (28,5 %), Iin         
Micropolis Oy (25,7 %), Jyväskylä Innovation Oy (24 %), Kuopio Innovation Oy (24
%) ja Lappeenranta Innovation Oy (20 %). Oulu Innovation Oy:stä Technopolis Oyj 
omistaa 13 %.                                                                   

Konserniin kuuluu lisäksi Innopoli Oy:n täysin omistama Technopolis Ventures Oy 
Espoossa. Technopolis Ventures Oy:llä on omistuksessaan tytäryhtiöt Technopolis 
Ventures Lappeenranta Oy (100 %), Technopolis Ventures Jyväskylä Oy (100 %),    
Technopolis Ventures Oulu Oy (70 %), Technopolis Ventures Professia Oy          
Tampereella (50,1 %) ja Technopolis Ventures Kuopio Oy (100 %). Technopolis     
Ventures Oy omistaa Otaniemen kehitys Oy:stä 25 %.                              


Merkittävimmät investoinnit ja kehityshankkeet                                  

Oulun Kontinkankaan teknologiakeskuksen viidennen vaiheen toteuttaminen         
käynnistettiin kesäkuussa 2008. Laajennuksen koko on noin 4 030                 
bruttoneliömetriä ja investointi noin 7,2 milj. euroa. Viidennen vaiheen        
valmistumisaika on kesäkuu 2009. Laajennusosasta on vuokrattu yhteensä noin 66 %
katsauskauden tiedotteen julkaisupäivänä.                                       

Hermia 15 - kiinteistön ensimmäisen vaiheen toteuttaminen Tampereella päätettiin
käynnistää huhtikuussa 2008. Hankkeen kustannusarvio on 14,5 milj. euroa ja     
bruttoala 11 790 neliömetriä, johon sisältyy 300 paikan autohalli. Ensimmäisen  
vaiheen tiloista on vuokrattu 100 %. Ensimmäisen vaiheen arvioidaan valmistuvan 
elokuussa 2009.                                                                 

Yliopistonrinteen ensimmäisen vaiheen toteutus Tampereen keskustaan             
käynnistettiin kesäkuussa 2008. Uusi teknologiakeskus sijoittuu aiemmin         
tammikuussa kaupungilta hankitulle tontille Tampereen yliopiston viereen. Tontin
kauppahinta oli 5,6 milj. euroa. Hankkeen kokonaiskustannusarvio on 33,3 milj.  
euroa ja bruttoala 19 200 neliömetriä, johon sisältyy 130 paikan autohalli.     
Ensimmäisen vaiheen tiloista on vuokrattu 73 % ja sen arvioidaan valmistuvan    
maaliskuussa 2010.                                                              

Ohjelmakaaren toisen vaiheen toteuttaminen Jyväskylän Ylistönmäellä aloitettiin 
kesäkuussa 2008. Hankkeen kustannusarvio on noin 7,7 milj. euroa, johon sisältyy
osuus myöhemmin toteuttavasta pysäköintilaitoksesta. Vaiheen bruttoala on noin  
4 790 neliömetriä. Toisen vaiheen tiloista on vuokrattu 71 % ja sen arvioidaan  
valmistuvan kesäkuussa 2009.                                                    

Technopoliksen Pietarin Pulkovon teknologiakeskuksen ensimmäinen vaihe on       
rakenteilla. Uusi teknologiakeskus sijoittuu Pulkovon kansainvälisen lentokentän
välittömään läheisyyteen Technopolis St. Petersburg LCC:n omistamalle tontille. 
Ensimmäisen vaiheen kustannusarvio on noin 50 milj. euroa ja bruttoala noin     
24 100 neliömetriä. Rakennustyöt edistyvät suunnitelmien mukaisesti.            
Markkinatilanne on erittäin haasteellinen, mutta kysyntää on kohtuullisesti.    
Paikallisen markkinatavan mukaisesti vuokrasopimukset allekirjoitetaan pääosin  
kohteen valmistuttua. Teknologiakeskuksen ensimmäisen vaiheen arvioidaan        
valmistuvan keväällä 2010.                                                      


Osakkeisiin liittyviä tapahtumia                                                

Yhtiön osakepääoma on 96 913 626,29 euroa ja osakkeiden määrä 57 345 341        
kappaletta.                                                                     

Yhtiön tietoisuuteen ei ole katsauskaudella tullut ilmoituksia omistusosuuden   
muuttumisista.                                                                  


Rahoitus                                                                        

Technopolis pystyy rahoittamaan nykyisillä luottolimiiteillään operatiivisen    
liiketoiminnan ja kaikki päätetyt investoinnit. Kauden päättyessä               
Technopoliksella oli käytettävissä olevia nostamattomia sitovia pitkäaikaisia   
luottolimiittejä ja lainoja 119,9 milj. euroa ja rahavaroja 10,5 milj. euroa.   
Pitkäaikaisesta käyttämättömästä luottolimiitistä 80,0 milj. euroa on Euroopan  
investointipankin luototusta Technopoliksen tuleville laajennushankkeille       
Suomessa. Lyhytaikaisen maksuvalmiuden hallintaan Technopoliksella on 90 milj.  
euron kotimainen yritystodistusohjelma, jonka puitteissa yritys voi laskea      
liikkeelle alle vuoden mittaisia yritystodistuksia. Liikkeelle laskettujen      
yritystodistusten määrä kauden lopussa oli 2,4 milj. euroa (32,8 milj. euroa).  
Lisäksi Technopoliksella on kokonaan käyttämätön 15,0 milj. euron luotollinen   
shekkitililimiitti. Technopoliksella on yhteensä 222,5 milj. euroa lyhyt- ja    
pitkäaikaisia rahoituslimiittejä.                                               

Konsernin nettorahoituskulut olivat 3,7 milj. euroa (3,1 milj. euroa). Konsernin
taseen loppusumma oli 685,5 milj. euroa (630,5 milj. euroa), josta vierasta     
pääomaa oli 422,3 milj. euroa (424,2 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste   
oli 38,6 % (32,9 %). Konsernin nettovelkaantumisaste oli kauden lopussa 133,8 % 
(173,2 %). Konsernin oma pääoma/osake oli 4,59 euroa (4,67 euroa).              

Konsernin korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 362,5 milj. euroa (365,1
milj. euroa). Korollisten velkojen keskikorko oli 31.3.2009 3,11 % (4,75 %).    
Kauden lopussa korollisista veloista 75,5 % (71,0 %) oli vaihtuvakorkoisia      
lainoja ja 24,5 % (29,0 %) kiinteään korkoon sidottua. Lainapääomilla painotettu
laina-aika oli 10,4 vuotta (11,0 vuotta).                                       

Konsernilla on pitkäaikaisia korollisia lainoja 343,7 milj. euroa, joista osaan 
sisältyy omavaraisuusasteeseen liittyviä kovenantteja 56,6 milj. euroa.         
Omavaraisuusasteen heikentyminen voi johtaa näissä luotoissa korkeampaan        
korkomarginaalitasoon tai ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Lainojen              
korkomarginaalit eivät kuitenkaan voi merkittävästi nousta nykytasostaan        
omavaraisuusasteen heikentyessä, koska rahoittajatahot ovat jo viimeisen 12     
kuukauden aikana nostaneet marginaaleja luottoehtojen mukaisesti vedoten        
jälleenrahoituksensa saatavuuteen ja hintatason nousuun. Marginaalit eräissä    
lainoissa ja pankkitakauksissa voivat nousta omavaraisuusasteen (OVA) laskiessa 
oheisen taulukon mukaisesti.                                                    

--------------------------------------------------------------------------------
| Lainan(L)tai    | Marginaali- | OVA     | OVA alle | OVA alle | Muuta        |
| pankkitakauksen | prosentti   | alle 38 | 33 %     | 30 %     |              |
| (PT)pääoma, M€  | nyt         | %       |          |          |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0(L)         | 0,65        |         |          | 0,85     |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4,9 (L)         | 0,65        |         | 0,70     | 1,00     |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,1 (L)        | 1,00        |         |          |          | Laina        |
|                 |             |         |          |          | voidaan      |
|                 |             |         |          |          | irtisanoa,   |
|                 |             |         |          |          | jos OVA alle |
|                 |             |         |          |          | 38 %         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1,6 (L)         | 0,45        |         |          |          | Marginaali   |
|                 |             |         |          |          | voidaan      |
|                 |             |         |          |          | muuttaa tai  |
|                 |             |         |          |          | laina        |
|                 |             |         |          |          | irtisanoa,   |
|                 |             |         |          |          | jos OVA alle |
|                 |             |         |          |          | 28 %         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0 (PT)       | 0,365       | 0,4     |          | 0,60     |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| 20,0 (PT)       | 0,265       | 0,35    |          | 0,65     | Kovenantti   |
|                 |             |         |          |          | astuu        |
|                 |             |         |          |          | voimaan      |
|                 |             |         |          |          | 8.12.2013    |
--------------------------------------------------------------------------------

Euroopan Investointipankin myöntämien lainojen, määrältään 65,0 milj. euroa,    
vakuutena on pankkitakaukset, 66,0 milj. euroa. Näistä pankkitakauksista 20,0   
milj. euroa erääntyy vuoden 2013 loppuun mennessä ja niitä pyritään jatkamaan.  
Näiden pankkitakausten uusimisten yhteydessä merkittävät marginaalin nousut ovat
mahdollisia.                                                                    

Katsauskautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista      
veloista erääntyy maksettavaksi 18,9 milj. euroa.                               

Venäjän rakennushankkeen rakennusaikainen rahoitus hoidetaan emoyhtiön          
hankkimalla rahoituksella, joka muutetaan pitkäaikaisiksi lainoiksi ja omaksi   
pääomaksi huomioiden Venäjän alikapitalisointisäännökset.                       


Organisaatio ja henkilöstö                                                      

Technopoliksen toimitusjohtajana toimii, Keith Silverang, MBA. Silverang on     
Yhdysvaltain ja Suomen kansalainen. Hänellä on perustutkinto Bostonin           
yliopistosta ja MBA-tutkinto Helsingin kauppakorkeakoulusta.                    

Technopoliksen hallitus päätti kokouksessaan 26.2.2009 muuttaa                  
organisaatiorakennetta ja vähentää johtoryhmän jäsenten määrää. Hallitus päätti 
nimittää varatoimitusjohtajaksi ja talousjohtajaksi, Reijo Tauriaisen, FM, joka 
on toiminut yhtiön talousjohtajana 2004 - 2007 ja Suomen tulosyksikön johtajana 
vuoden 2008 alusta, missä tehtävässä hän jatkaa edelleen.                       

Technopoliksen operatiivinen organisaatio käsittää kolme tulosyksikköä; Suomi,  
Venäjä ja Uudet markkinat. Konsernin organisaatiossa on lisäksi                 
matriisitoiminnot konsernin kiinteistökehityksen, yrityspalveluiden,            
yrityskehityksen sekä konsernin tukitoimintojen toteuttamiseksi. Uudet          
markkinat-yksiköllä ei ole liikevaihtoa eikä liikevoittoa ja sen kulut on       
sisällytetty hallinnon kuluihin.                                                

Yhtiön johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Keith Silverang, Suomen            
tulosyksikön johtaja ja talousjohtaja Reijo Tauriainen, Tampereen alueyksiköstä 
ja yrityspalveluista vastaava johtaja Satu Eskelinen ja kehitysjohtaja Jukka    
Akselin.                                                                        

Tilikaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 153 (151) henkilöä.        
Toimitilaliiketoiminnassa työskenteli 58 (50) henkilöä, yrityspalveluissa 34    
(35) henkilöä ja kehityspalveluissa 61 (66) henkilöä. Katsauskauden lopussa     
konsernin henkilöstömäärä oli 153 (157).                                        


Varsinainen yhtiökokous                                                         

Technopolis Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2009. Yhtiökokous      
vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2008 ja myönsi      
vastuuvapauden yhtiön johdolle.                                                 

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,12         
euroa/osake. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka täsmäytyspäivänä        
31.3.2009 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.  
Osingon maksupäivä oli 7.4.2009.                                                

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 § siten, että kutsu       
yhtiökokoukseen tulisi toimittaa viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta. 

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi. Teija Andersen, Jussi     
Kuutsa, Matti Pennanen, Timo Ritakallio sekä Erkki Veikkolainen valittiin       
hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen         
yhtiökokouksen päättyessä. Mainittujen henkilöiden lisäksi hallitukseen kuuluu  
hallituksen päätoiminen puheenjohtaja Pertti Huuskonen, joka yhtiökokouksessa   
27.3.2008 valittiin hallituksen päätoimiseksi puheenjohtajaksi toimikaudeksi,   
joka on alkanut 15.9.2008 ja päättyy tilikautena 2010 pidettävän varsinaisen    
yhtiökokouksen päättyessä. Matti Pennanen valittiin hallituksen                 
varapuheenjohtajaksi.                                                           

Yhtiökokous päätti, että Pertti Huuskoselle maksetaan ajalta, joka alkaa vuoden 
2009 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy seuraavan varsinaisen     
yhtiökokouksen päättyessä, palkkio yhtiökokouksen 27.3.2008 päätöksen ja        
Huuskosen kanssa laaditun palkkiosopimuksen mukaan, kuitenkin siten, että       
kyseiseltä ajalta Huuskosen rahapalkkiota alennetaan hänen                      
kustannussäästöaloitteensa mukaisesti 15 prosentilla ollen täten 288 150 euroa. 

Yhtiön hallituksen muille jäsenille maksetaan vuosipalkkiota seuraavasti: 30 000
euroa hallituksen varapuheenjohtajalle ja 25 000 euroa hallituksen jäsenelle.   
Lisäksi hallituksen kokouksiin osallistumisesta maksetaan kokouspalkkiona 600   
euroa kokoukselta. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön             
matkustussäännön mukaisesti.                                                    

Yhtiökokous päätti edelleen, että hallitus valtuutetaan jatkamaan Pertti        
Huuskosen kanssa laadittua palkkiosopimusta alkuperäisin ehdoin vuodella siten, 
että se päättyisi tilikautena 2011 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen        
päättyessä. Alkuperäisten ehtojen mukainen rahapalkkio hallituksen              
puheenjohtajalle on kaudelle 339 000 euroa.                                     

Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajanaan   
Tapio Raappana, KHT. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio               
tilintarkastajan kohtuullisen laskun mukaan.                                    

Yhtiökokous päätti valtuuttaa yhtiön hallituksen päättämään yhtiön omien        
osakkeiden hankkimisesta seuraavasti. Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä   
voi olla yhteensä enintään 5 700 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,94 prosenttia 
yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia 
vain vapaalla omalla pääomalla.                                                 

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä       
muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.              

Hallitus päättää miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun    
ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin                 
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).     

Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 27.3.2008 antaman valtuutuksen omien osakkeiden 
hankkimisesta.                                                                  

Valtuutus on voimassa 26.9.2010 asti.                                           

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä          
optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen       
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti.         

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään
11 400 000 osaketta, mikä vastaa noin 19,88 prosenttia yhtiön kaikista          
osakkeista.                                                                     

Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten     
oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista
että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien      
erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien                 
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti).                                

Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 29.11.2007 ja yhtiökokouksen 27.3.2008 antamat  
valtuutukset päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten   
oikeuksien antamisesta.                                                         

Valtuutus on voimassa 26.3.2012 asti.                                           

Hallitus teki yhtiökokouksessa päätöksen muuttaa asiaa koskevaa                 
yhtiökokouskutsussa mainittua ehdotustaan siten, että valtuutuksen nojalla      
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 11 400 000 osaketta,
mikä vastaa noin 19,88 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.                   

Yhtiökokous päätti osakepalkkiojärjestelmän käyttöönottamisesta                 
Technopolis-konsernin avainhenkilöille.                                         

Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet
yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille
kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.    

Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2010, 2011 ja
2012. Yhtiön hallitus päättää kunkin ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille 
asetettavat tavoitteet kutakin ansaintajaksoa edeltävän vuoden joulukuussa.     
Mahdollinen palkkio ansaintajaksoilta 2010, 2011 ja 2012 maksetaan vuosina 2011,
2012 ja 2013 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Osakkeita ei saa     
luovuttaa kahden ja puolen vuoden sitouttamisjakson aikana.                     

Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin  
800 000 Technopolis Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan     
osuuden).                                                                       


Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä                               

Technopoliksen liiketoimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ovat lähinnä     
rahoitus- ja asiakasriskejä sekä Venäjän liiketoimintaan liittyvät riskit.      

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa markkinakorkojen heilahtelujen     
negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen, rahoitusasemaan ja kassavirtaan.      
Tarvittaessa yhtiö käyttää korkotermiini-, koronvaihto- ja korko-optiosopimuksia
korkoriskiltä suojautumiseen. Yhtiön korkoriskipolitiikan tavoitteena on myös   
hajauttaa lainasopimusten korkoriski eri maturiteeteille kulloinkin vallitsevan 
markkinatilanteen ja yhtiössä luodun korkonäkemyksen pohjalta.                  

Technopoliksen kauden lopun lainasalkun rakennetta kuvaa se, että               
rahamarkkinakorkojen muutos yhdellä prosenttiyksiköllä muuttaisi                
korkokustannuksia vuositasolla 1,8 milj. euroa.                                 

Lainoihin liittyvän korkoriskin johdosta korkoperusteet on hajautettu.          
Korollisista veloista 31.3.2009 oli 75,5 % sidottu 3-12 kk euribor -korkoon.    
Korollisista veloista 24,5 % oli kiinteäkorkoisia 13-60 kuukauden ajalle.       

Jälleenrahoitusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin        
lainasalkku on riittävän hajautettu lainojen takaisinmaksuaikataulun ja         
rahoitusinstrumenttien osalta. Korollisten velkojen jäljellä oleva pääomilla    
painotettu laina-aika oli 10,4 vuotta. Rahoitusriskin hallitsemiseksi           
Technopolis käyttää laajaa rahoittajapiiriä, monipuolista rahoitusinstrumenttien
valikoimaa ja ylläpitää korkeaa vakavaraisuutta.                                

Rahoitusmarkkinoiden epävakauden pitkittyminen voi vaikuttaa kasvu- ja          
jälleenrahoituksen saatavuuteen sekä marginaaleihin tulevaisuudessa.            

Venäjän lainsäädännön poikkeavuus Suomen lainsäädännöstä sekä                   
viranomaiskäytäntöjen erilaisuus Suomeen verrattuna voivat aiheuttaa riskejä.   
Mikäli Pulkovon vuokraaminen ei etene suunnitellulla tavalla muodostaa Pulkovon 
teknologiakeskus taloudellisen riskin konsernille. Pulkovon teknologiakeskuksen 
valmistuessa se muodostaa noin 7 % konsernin koko sijoituskiinteistöjen käyvästä
arvosta.                                                                        

Venäjän ruplan ja euron välisten valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa    
yhtiön taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan. Ruplamääräiset liiketapahtumat
kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Muuntamisesta aiheutuneet kurssierot        
kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin tai rahoituskuluihin ja
- tuottoihin liiketapahtuman luonteen mukaisesti. Pietarin maa-alueen hankinta  
on rahoitettu paikallisessa valuutassa ja siihen liittyvä valuuttariski on      
minimoitu valuutanvaihtosopimuksella.                                           

Yleisen taloudellisen tilanteen heikentyminen voi pitkittyessään vaikuttaa      
yhtiön asiakkaiden ja sitä kautta myös konsernin liiketoimintaan epäsuotuisasti.

Asiakasriskien hallinnan tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa   
tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus             
liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään     
asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen         
seurantaan. Asiakasriskien hallintaan liittyen Technopoliksen vuokrasopimukset  
sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä. Kiinteistöt on vakuutettu                  
täysarvovakuutuksella.                                                          

Konsernin kiinteistökanta on maantieteellisesti hajautettu pääkaupunkiseudulle, 
Jyväskylään, Kuopioon, Lappeenrantaan, Tampereelle, Oulun seudulle ja Pietariin.
Konsernin yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 8,7 %:a. Konsernilla
on yhteensä noin 1 175 asiakasta, jotka toimivat useilla eri toimialoilla.      

Yhtiön vuokrasopimukset jakaantuvat kahteen ryhmään, määräaikaisiin ja          
toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin. Yhtiö pyrkii käyttämään        
molempia sopimustyyppejä markkinatilanteesta, kiinteistöstä ja                  
vuokralaisasiakkaan toimialasta riippuen.                                       

Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana         
irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa      
olevat sopimukset kattavat noin 200 720 jyvitettyä neliömetriä, mikä on 50 %    
koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä. Näiden sopimusten             
irtisanomisaika jakaantuu siten, että 9 % osalta irtisanomisaika on kolme       
kuukautta tai alle, 25 % osalta yli kolme mutta alle kuusi kuukautta, 48 %      
osalta kuudesta yhdeksään kuukautta ja 18 % osalta yli yhdeksän kuukautta.      
Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 23 kuukautta.

Nykyinen sopimusrakenne antaa asiakkaille mahdollisuuden joustavasti muuttaa    
toimitilojen määrää liiketoiminnan muuttuessa. Tämä on olennainen osa           
Technopoliksen palvelukonseptia ja yhtiöllä on vahvaa pitkäaikaista kokemusta ja
osaamista tästä toimintamallista erilaisissa talouden suhdannevaiheissa.        

Technopolis kiinnittää uudisrakennushankkeissa huomiota laadun määritykseen sekä
kiinteistön koko elinkaaren hallittavuuteen. Suunnitteluvaiheessa huomioidaan   
kiinteistön ylläpidon ja huollon vaatimukset tavoitteena toteuttaa ympäristöä   
säästäviä ratkaisuja mm. energiankulutuksen, toimitilojen muuntojoustavuuden ja 
kierrättämismahdollisuuksien suhteen. Technopolis suorittaa kiinteistöjen       
ostojen yhteydessä normaalit kiinteistö- ja ympäristökatselmukset ennen         
lopullista sitoutumista kauppaan.                                               

Markkinoiden tuottovaatimuksien muutokset saattavat vaikuttaa yhtiön            
tuloskehitykseen merkittävästi. Tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät
arvot laskevat ja tuottovaatimusten laskiessa kiinteistöjen käyvät arvot        
nousevat. Muutokset vaikuttavat yhtiön liikevoittoon joko alentavasti tai       
kohottavasti, millä ei ole kuitenkaan vaikutusta yhtiön operatiiviseen          
tulokseen.                                                                      


Tulevaisuuden näkymät                                                           

Technopolis -konsernin johto arvioi huipputekniikan toimintaympäristöjensä ja   
tarjoamiensa palveluiden kysynnän heikkenevän vuonna 2009. Yhtiö arvioi, että on
olemassa merkittävä riski siitä, että taloudellinen vuokrausaste alenee, mikä   
saattaa vaikuttaa haitallisesti yhtiön liikevaihdon ja käyttökatteen kehitykseen
vuosina 2009 ja 2010.                                                           

Johto arvioi, että yleinen talouden heikentyminen muodostaa pitkittyessään      
haasteen konsernin kasvutavoitteille. Yhtiö jatkaa toimenpiteitä, joiden        
tavoitteena on suojella kannattavuutta myös vaikeissa taloudellisissa           
olosuhteissa. Konsernin johto arvioi liikevaihdon ja käyttökatteen kasvavan 5-8 
% vuonna 2009.                                                                  

Technopolis pyrkii kasvustrategiansa mukaisesti toimimaan vuonna 2012 parhaissa 
huipputekniikan kaupungeissa Suomessa sekä lisäksi Venäjällä ja 2-3 muussa      
maassa. Konserni pyrkii kasvattamaan liikevaihtoaan keskimäärin 15 % vuosittain.
Kasvu pyritään toteuttamaan sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla.   

Konsernin taloudellinen tulos on riippuvainen yleisen toimintaympäristön,       
asiakaskunnan liiketoiminnan, rahoitusmarkkinoiden ja kiinteistöjen             
tuottovaatimusten kehityksestä. Niissä tapahtuvat seikat saattavat vaikuttaa    
vuokrausasteen, palveluiden käytön, rahoituskulujen, kiinteistöjen käypien      
arvojen ja toimitilojen vuokratason muutoksien kautta konsernin tulokseen.      

Oulu 23.4.2009                                                                  

TECHNOPOLIS OYJ                                                                 
Hallitus                                                                        

Keith Silverang                                                                 
toimitusjohtaja                                                                 

Lisätietoja:                                                                    
Keith Silverang, p. 040 566 7785                                                

Tilinpäätöstiedotteen PDF-versio on noudettavissa internetissä                  
www.technopolis.fi -osoitteessa. Pyynnön paperiversion lähettämisestä voi       
esittää p. (08) 551 3228/Technopolis info.                                      

Technopoliksella on tiedotepalvelu, johon liittyminen on mahdollista            
www-sivuilla. Palveluun ilmoittautuneille lähetetään yhtiön tiedotteet          
sähköpostitse.                                                                  

Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat     
pääosin samat kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Yhtiö on 1.1.2009 alkaen       
soveltanut uudistuneita IAS 1 ja IAS 40 - standardeja, sekä IFRS 8 -standardia. 
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita 
noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34-standardin   
vaatimuksia.                                                                    

Technopolis -konsernilla on kaksi maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaa      
toimintasegmenttiä: Suomi ja Venäjä. Toiminnan laajetessa raportoidaan jatkossa 
mahdollisesti myös kolmas toimintasegmentti: Uudet markkinat. Tässä             
osavuosikatsauksessa esitettävä segmenttijako perustuu konsernin nykyiseen      
vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen            
organisointiin. Konserni esittää toimintasegmentteihin perustuvat kuluvan vuoden
tiedot vertailutietoineen ensimmäisen kerran tässä osavuosikatsauksessa.        

Sijoituskiinteistöt arvostetaan käyvän arvon mallin mukaisesti. Yhtiö on        
huomioinut muutetun IAS 40 -standardin, jonka mukaan                            
rakenteilla olevat sijoituskiinteistöt on arvostettava käypään                  
arvoon edellyttäen, että käypä arvo on luotettavasti                            
määriteltävissä. Yhtiö on soveltanut muutettua standardia vuoden 2009           
alusta lukien.                                                                  

Luvut ovat tilintarkastamattomia.                                               

Technopolis konserni:                                                           
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOSLASKELMA                   |         1-3/ |         1-3/ |        1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                            |         2009 |         2008 |         2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                     |        19,40 |        16,38 |        72,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot 1)   |         0,47 |         2,07 |         5,48 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut       |        -9,93 |        -9,63 |       -41,07 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen käyvän    |       -14,04 |         2,58 |        -0,69 |
| arvon muutos                    |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot 2)                      |        -0,13 |        -0,56 |        -0,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio             |        -4,22 |        10,83 |        35,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut        |        -3,69 |        -3,15 |       -13,93 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja              |        -7,91 |         7,68 |        21,38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                       |         2,15 |        -2,15 |        -5,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                |        -5,76 |         5,53 |        15,85 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT       |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat rahoitusvarat |         0,00 |        -0,03 |        -0,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muihin laajan tuloksen eriin    |         0,00 |         0,01 |         0,01 |
| liittyvät verot                 |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden muut laajan tuloksen |         0,00 |        -0,02 |        -0,03 |
| erät verojen jälkeen            |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ |        -5,76 |         5,51 |        15,82 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen             |              |              |              |
| jakautuminen:                   |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille   |        -5,74 |         5,65 |        15,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille            |        -0,02 |        -0,12 |        -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |        -5,76 |         5,53 |        15,85 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen      |              |              |              |
| jakautuminen:                   |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille   |        -5,74 |         5,63 |        15,96 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille            |        -0,02 |        -0,12 |        -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |        -5,76 |         5,51 |        15,82 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| osakekohtainen tulos:          |              |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimentamaton     |       -0,10  |         0,13 |          0,31 |
| (EUR)                          |              |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,                   |       -0,10  |         0,13 |          0,31 |
| laimennus-vaikutuksella        |              |              |               |
| oikaistu (EUR)                 |              |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä:          |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| -laimentamaton             |       57 345 341 |   44 110 053 |    52 029 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -laimennettu               |       57 345 341 |   44 190 560 |    52 118 705 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, VARAT                     |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                            |    31.3.2009 |    31.3.2008 |   31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat             |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet          |         1,98 |         2,05 |         2,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet          |        50,48 |        32,08 |        37,94 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöt             |       582,04 |       549,02 |       594,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                     |        26,40 |        26,58 |        26,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset     |         2,46 |         2,86 |         1,89 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat             |       663,36 |       612,59 |       662,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat             |        22,10 |        17,90 |        20,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                  |       685,46 |       630,49 |       683,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, OMA PÄÄOMA JA VELAT       |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                            |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                      |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                     |        96,91 |        74,55 |        96,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                |        18,55 |        18,55 |        18,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                   |        63,82 |        27,37 |        63,82 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma                  |         0,13 |         0,18 |         0,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien          |        89,28 |        79,68 |        79,62 |
| voittovarat                     |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                |        -5,74 |         5,65 |        15,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajien    |       262,96 |       205,98 |       275,44 |
| osuus                           |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus               |         0,24 |         0,28 |         0,26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä             |       263,20 |       206,26 |       275,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                           |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat             |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma        |       343,68 |       315,17 |       329,84 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma           |         1,35 |         1,39 |         1,38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat        |        35,56 |        37,11 |        38,11 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä    |       380,58 |       353,67 |       369,33 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat             |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma        |        18,87 |        49,89 |        20,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma           |        22,81 |        20,67 |        18,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä    |        41,68 |        70,56 |        38,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                  |       422,26 |       424,24 |       407,86 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä    |       685,46 |       630,49 |       683,56 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA                    |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                             |        1-3/ |        1-3/ |         1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                  |        2009 |        2008 |          2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta         |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio              |       -4,22 |       10,83 |         35,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen käyvän     |       14,04 |       -2,58 |          0,69 |
| arvon muutos                     |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                          |        0,13 |        0,56 |          0,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut, joihin ei liity   |        0,13 |       -0,25 |          0,14 |
| maksutapahtumaa                  |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos             |        1,79 |        0,12 |          0,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                     |        0,69 |        0,21 |          2,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot ja maksut         |       -5,91 |       -3,70 |        -17,12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuotot muista sijoituksista      |        0,00 |             |          0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                   |       -0,63 |       -0,47 |         -2,47 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta         |        6,03 |        4,72 |         20,19 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta          |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit muihin sijoituksiin |       -0,02 |       -0,11 |         -1,11 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit                     |      -15,19 |      -21,02 |        -70,21 |
| sijoituskiinteistöihin           |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja     |       -0,03 |       -0,03 |         -0,27 |
| aineettomiin hyödykkeisiin       |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut    |        0,00 |        0,00 |          0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutusvoitot muista            |             |        2,30 |          2,33 |
| sijoituksista                    |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta          |             |      -18,72 |        -22,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta          |      -15,23 |      -37,57 |        -91,46 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta            |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen lisäys   |       22,10 |       45,90 |         70,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen vähennys |       -8,24 |       -4,17 |        -14,46 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                 |             |             |         -6,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti            |             |        0,02 |         58,48 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingsaamisten         |        0,26 |        0,22 |          0,95 |
| takaisinmaksut                   |             |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos   |       -1,58 |       -2,45 |        -31,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta            |       12,54 |       39,52 |         77,34 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos               |        3,34 |        6,66 |          6,07 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa      |        7,15 |        1,08 |          1,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa     |       10,48 |        7,74 |          7,15 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur              |  Osake- |    Yli- |   Muut |   Kert. |  Vähemm |     Oma |
|                   |  pääoma | kurssi- | rahas- | voitto- |   osuus |  pääoma |
|                   |         | rahasto |    tot |   varat |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |   74,54 |   18,55 |  27,38 |   86,29 |    0,40 |  207,17 |
| 31.12.2007        |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäys            |    0,01 |         |   0,01 |         |         |    0,02 |
| osakepääomaan     |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu         |         |         |        |         |         |    0,00 |
| osakeanti         |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako       |         |         |        |   -6,62 |         |   -6,62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja  |         |         |  -0,02 |    5,65 |   -0,12 |    5,51 |
| tulos             |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |         |         |        |    0,18 |         |    0,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |   74,55 |   18,55 |  27,37 |   85,50 |    0,28 |  206,26 |
| 31.3.2008         |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti         |   22,36 |         |  37,26 |         |         |   59,63 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja  |         |         |  -0,01 |   10,34 |   -0,02 |   10,31 |
| tulos             |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |         |         |  -0,81 |    0,32 |         |   -0,49 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |   96,91 |   18,55 |  63,82 |   96,16 |    0,26 |  275,70 |
| 31.12.2008        |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako       |         |         |        |   -6,88 |         |   -6,88 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja  |         |         |   0,00 |   -5,74 |   -0,02 |   -5,76 |
| tulos             |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |         |         |        |    0,13 |         |    0,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |   96,91 |   18,55 |  63,82 |   83,67 |    0,24 |  263,20 |
| 31.3.2009         |         |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


Segmentti-informaatio                                                           

Konsernilla ei ole toimintasegmenttien välillä sisäisiä eriä liikevaihdossa eikä
käyttökatteessa. Käyttökatteen jälkeisiä eriä, kuten poistoja, rahoituseriä ja  
veroja ei esitetä segmentti-informaatiossa, koska niitä ei allokoida            
segmenteille.                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| SEGMENTTI-INFORMAATIO                 |       1-3/ |       1-3/ |      1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                  |       2009 |       2008 |       2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                           |            |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                               |      19,34 |      16,36 |      72,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                              |       0,06 |       0,06 |       0,27 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat ja eliminoinnit    |       0,00 |      -0,04 |      -0,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                              |      19,40 |      16,38 |      72,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate                            |            |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                               |      10,94 |      10,17 |      42,32 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                              |      -0,15 |      -0,21 |      -0,54 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat ja eliminoinnit    |      -0,84 |      -1,16 |      -4,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                              |       9,95 |       8,81 |      36,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat                                 |            |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                               |     678,02 |     629,65 |     671,47 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                              |      20,93 |      11,64 |      19,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Eliminoinnit                        |     -13,49 |     -10,80 |      -7,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                              |     685,46 |     630,49 |     683,56 |
--------------------------------------------------------------------------------


Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos                                         

Technopolis esittää virallisen tilinpäätöksensä IFRS-standardeja soveltaen.     
Tuloslaskelmaan sisältyy useita eriä, jotka eivät liity yhtiön operatiiviseen   
toimintaan. Tämän vuoksi yhtiö esittää tässä osavuosikatsauksessa ensimmäisen   
kerran operatiivisen tuloksen, joka kuvastaa paremmin yhtiön todellista tulosta.

Operatiivisessa tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos lukuun ottamatta   
tilikauden aikaista sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta,                
rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutosta sekä mahdollisia kertaluonteisia   
eriä, kuten luovutusvoittoja ja -tappioita. Yhtiöllä on koron- ja               
valuutanvaihtosopimuksia, jotka eivät täytä IFRS:n mukaisia suojauslaskennan    
edellytyksiä, ja näiden rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutokset on        
kirjattu tuloslaskelmaan. Lisäksi operatiivisessa tuloslaskelmassa esitetään    
näihin liittyvät verot ja laskennalliset verot.                                 

Operatiivisesta tuloksesta erotetut erät, sekä niiden verovaikutus, esitetään   
ei-operatiivisessa tuloslaskelmassa. Sekä operatiivisesta että                  
ei-operativiisesta tuloksesta on laskettu osakekohtainen tulos EPRAn            
ohjeistuksen mukaisesti. Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos ja niistä      
lasketut osakekohtaiset tulokset yhteensä täsmäävät yhtiön tilikauden tulokseen 
ja osakekohtaiseen tulokseen.                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Technopolis-konserni        |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| OPERATIVINEN TULOS          |          1-3/ |          1-3/ |          1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                        |          2009 |          2008 |           2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                 |         19,40 |         16,38 |          72,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot  |          0,46 |          1,14 |           4,45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut   |         -9,93 |         -9,63 |         -41,07 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                     |         -0,13 |         -0,13 |          -0,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio         |          9,81 |          7,75 |          35,40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut    |         -3,49 |         -3,37 |         -15,19 |
| yhteensä                    |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja          |          6,32 |          4,38 |          20,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot operatiivisista       |         -1,50 |         -1,29 |          -5,22 |
| eristä                      |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus             |          0,02 |          0,12 |           0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden operatiivinen    |          4,83 |          3,21 |          15,12 |
| tulos                       |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EI-OPERATIIVINEN TULOS      |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät        |          0,01 |          0,92 |           1,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen       |        -14,04 |          2,58 |          -0,69 |
| käyvän arvon muutos         |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset poistot     |          0,00 |         -0,42 |          -0,42 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio         |        -14,03 |          3,08 |          -0,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusinstrumenttien      |         -0,19 |          0,22 |           1,25 |
| käyvän arvon muutos         |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja          |        -14,22 |          3,30 |           1,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot ei-operatiivisista    |          3,65 |         -0,86 |          -0,30 |
| eristä                      |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden ei-operatiivinen |        -10,57 |          2,45 |           0,87 |
| tulos                       |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos yhteensä   |         -5,74 |          5,65 |          15,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, laimennettu *)                                         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisesta tuloksesta  |          0,08 |          0,07 |           0,29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-operatiivisesta          |         -0,18 |          0,06 |           0,02 |
| tuloksesta                  |               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksesta       |         -0,10 |          0,13 |           0,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu osakemäärä      |    57 345 341 |    44 190 560 |     52 118 705 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Osakekohtainen tulos on laskettu EPRAN ohjeistuksen mukaisesti.           |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT                       |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                   |    1-3/2009 |     1-3/2008 |   1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos, %            |        18,4 |         20,5 |        27,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio /             |       -21,8 |         66,1 |        48,7 |
| liikevaihto, %                    |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %               |        38,6 |         32,9 |        40,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö konserniyhtiöissä      |         153 |          151 |         165 |
| keskimäärin tilikauden aikana     |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit taseen         |      14 714 |       87 718 |     143 273 |
| varoihin, 1 000 euroa             |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen             |         7,7 |          7,3 |         7,6 |
| nettovuokratuotto, % 3)           |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taloudellinen vuokrausaste, %     |        95,7 |         96,8 |        96,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake                       |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa              |       -0,10 |         0,13 |        0,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu, euroa                |       -0,10 |         0,13 |        0,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa           |        4,59 |         4,67 |        4,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden (osakeantioikaistu)    |             |              |             |
| lukumäärä keskimäärin             |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton                     |  57 345 341 |   44 110 053 |  52 029 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu                       |  57 345 341 |   44 190 560 |  52 118 705 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET                   |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                |  31.3.2009 |  31.3.2008 |   31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Panttaukset ja takaukset omasta     |            |            |              |
| velasta                             |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset              |     389,82 |     242,10 |       264,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantattujen osakkeiden              | 160,41     | 166,88     |       162,42 |
| kirjanpitoarvo                      |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut takausvastuut                  |      13,24 | 47,87      |        13,24 |
|                                     |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta annetut  |       0,50 |       0,50 |         0,50 |
| takaukset                           |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut, koneet ja kalusto   |       1,36 | 1,05       |         0,94 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankevastuut                        |       0,16 |       0,26 |         0,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset  |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvot                       |     111,06 | 20,72      |       112,00 |
|                                     |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvät arvot                        |       0,44 | 0,50       |         0,56 |
--------------------------------------------------------------------------------


1) Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat kehityspalveluihin saaduista            
toiminta-avustuksista, joita vastaavat samansuuruiset kehityspalveluiden kulut  
on kirjattu liiketoiminnan kuluihin. Vuoden 2008 luvut sisältävät               
kertaluonteisia eriä 0,9 milj. euroa.                                           

2) Vuoden 2008 luvut sisältävät kertaluontoisia poistoja 0,4 milj. euroa.       

3) Luku ei sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.   

Jakelu:                                                                         
Nasdaq OMX Helsinki                                                             
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.technopolis.fi