Pörssitiedotteet

TECHNOPOLIS-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2008

TECHNOPOLIS OYJ    PÖRSSITIEDOTE       29.1.2009 klo 12.00                      


TECHNOPOLIS-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2008                          

Pääkohdat vuodelta 2008 verrattuna edelliseen vuoteen                           
- liikevaihto kohosi 72,6 milj. euroon (56,9 milj. euroa), jossa kasvua 27,5 %  
- käyttökate nousi 37,0 milj. euroon (28,6 milj. euroa), jossa kasvua 29,2 %    
- liikevoitto laski 35,3 milj. euroon (42,6 milj. euroa)                        
sisältäen -0,7 milj. euroa (14,6 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
muutosta                                                                        
- voitto ennen veroja oli 21,4 milj. euroa (32,9 milj. euroa), jossa laskua 35,0
%                                                                               
- taloudellinen vuokrausaste oli 96,5 % (96,8 %)                                
- tulos/osake laimennettu oli 0,31 euroa (0,58 euroa)                           
- hallituksen osingonjakoehdotus on 0,12 euroa/osake (0,15 euroa/osake)         

Toimitusjohtaja Keith Silverang:                                                

”Technopoliksen liiketoiminta kehittyi katsauskaudella suotuisasti huolimatta   
globaalin talousympäristön heikentymisestä loppuvuonna. Rahoitusmarkkinoiden    
kriisillä ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernin vuokraus- tai           
palvelutoimintaan. Taloudellinen vuokrausaste pysyi korkeana ja konsernin       
liikevaihto ja käyttökate kasvoivat edellisestä vuodesta.                       

Vuonna 2008 jatkoimme kasvustrategian toteuttamista ja konsernin kiinteistökanta
kasvoi yhteensä 72 292 kerrosneliömetrillä. Merkittävin tapahtuma oli Kuopion   
Teknologiakeskus Teknia Oy:n hankinta ja toiminnan laajentuminen Kuopioon.      
Vuoden aikana uusia Teknologiakeskuksia tai aiempien keskusten laajennuksia     
valmistui Helsinkiin, Lappeenrantaan, Ouluun, Tampereelle ja Vantaalle.         
Valmistuneiden kohteiden käyttöasteet olivat pääasiallisesti hyvin korkeat      
käyttöönottohetkellä ja kohteista kirjattiin positiivista käyvän arvon muutosta.
Vuonna 2008 keräsimme onnistuneella merkintäetuoikeusannilla uutta pääomaa noin 
59,6 milj. euroa konsernin investointien ja kasvun rahoittamiseen sekä          
vakavaraisuuden ylläpitämiseen.                                                 

Vuoden 2008 lopussa aloitimme sisäiset kehitysohjelmat, joiden tarkoituksena on 
standardoida ja integroida tärkeimmät avainprosessit sekä panostaa henkilöstön  
osaamisen kehittämiseen ja uusien teknologioiden hyödyntämiseen. Toimenpiteillä 
pyrimme parantamaan konsernin kustannustehokkuutta, toiminnan laatua ja luomaan 
kasvualustan konsernin kansainvälistymiselle.”                                  

Yleistä                                                                         

Technopolis on yritysten lukumäärällä mitattuna Euroopan suurimpia              
teknologiakeskuksia. Konserni on Suomen suurin teknologiayritysten              
toimintaympäristöihin erikoistunut yhtiö, jonka palvelukokonaisuudessa          
yhdistyvät yrityspalvelut ja yrityskehityspalvelut nykyaikaisiin toimitiloihin. 
Technopoliksella on toiminnassa tai rakenteilla teknologiakeskuksia Espoossa,   
Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulun seudulla,          
Tampereella ja Vantaalla sekä Pietarissa. Konsernin teknologiakeskuksissa       
työskentelee noin 16 000 ihmistä ja noin 1 175 yritystä ja yhteisöä.            

Toimintaympäristö Suomessa ja Pietarissa                                        

Kiinteistötalouden instituutti ry:n (KTI) mukaan rahoitusmarkkinoilta lähtenyt  
kriisi on lisännyt epävarmuutta myös kiinteistömarkkinoilla ja kiinteistökauppaa
on käyty huomattavasti vähemmän kuin aiempina vuosina. Yleisten taloudellisten  
näkymien heikkenemisen odotetaan heijastuvan myös kiinteistömarkkinoille ja     
vaikuttavan tilojen kysyntään. Kiinteistöjen tuottovaatimukset ovat nousussa ja 
riskipreemiot kasvussa rahoituksen saatavuuden vaikeutuessa ja hinnan noustessa.
                                                                                

KTI syksyn 2008 katsauksen mukaan käyttöasteet Helsingin ydinkeskustan          
reuna-alueilla ovat hieman laskeneet alaspäin, kuitenkin vuokratasot ovat olleet
nousujohteisia laadukkaissa kohteissa. Espoossa tilatarjonnan kasvu on näkynyt  
jo pitkään kohtuullisen alhaisena käyttöasteena. Vantaalla toimistotilojen      
kysyntä on ollut aktiivista. Tampereella toimitilamarkkinoiden kysyntä ja       
tarjonta ovat edelleen tasapainossa. Muissa suurissa kaupungeissa               
toimistomarkkinat ovat olleet vilkkaimmat Kuopiossa ja Oulussa.                 

Tilastokeskuksen laatiman selvityksen mukaan rakennuskustannukset kohosivat     
Suomessa vuoden 2007 joulukuusta tämän vuoden joulukuuhun 1,6 %. Nousu kuitenkin
taittui ja vuoden 2008 marraskuusta joulukuuhun rakennuskustannusten            
kokonaisindeksi laski 0,8 %.                                                    

Pietarin toimistomarkkinoita leimasi epävarmuus vuoden 2008 jälkimmäisellä      
vuosipuoliskolla. Uusien laadukkaiden toimistotilojen tarjonta on kasvussa ja   
samaan aikaan vuokramarkkinat ovat pysähtyneessä tilassa. Markkinat odottavat   
toimistovuokrien ja kiinteistöjen arvojen laskevan huomattavasti nykytasosta.   
Rahoitusmarkkinoiden nopeasti heikentyneen tilanteen vuoksi jo aikaisemmin      
syksyllä sovittuja kiinteistökauppoja on peruuntunut ja useita                  
kiinteistöhankkeita on jäädytetty. (lähde: Catella)                             

Huolimatta globaalin talousympäristön heikentymisestä huipputeknologian         
toimintaympäristöjen kysyntä Technopoliksen toiminta-alueilla on säilynyt       
tyydyttävänä ja konsernin taloudellinen vuokrausaste on säilynyt hyvällä tasolla
ollen 96,5 % vuoden 2008 lopussa. Vuokratasot ovat nousseet pääasiallisesti     
elinkustannusindeksin mukaisesti. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus on näkynyt    
jonkin verran yhtiön nostamien luottojen marginaaleissa ja rahoituksen          
saatavuudessa.                                                                  

Liiketoiminta                                                                   

Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 72,6 milj. euroa (56,9 milj. euroa      
vuonna 2007), jossa oli kasvua 27,5 %. Liikevaihdosta 81,4 % (80,9 %) muodostui 
vuokratuotoista ja 18,6 % (19,1 %) palvelutuotoista. Konsernin käyttökate oli   
37,0 milj. euroa (28,6 milj. euroa), jossa kasvua 29,2 %. Liiketoiminnan muihin 
tuottoihin sisältyy kertaluontoinen 0,4 milj. euron luovutusvoitto ja 0,5 milj. 
euron kertaluontoinen korvaus vuokrasopimuksen ennenaikaisesta päättymisestä.   
Konsernin liikevoitto oli 35,3 milj. euroa (42,6 milj. euroa), jossa on laskua  
17,0 %. Liikevoiton laskun syynä on sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos,  
jolla ei ole vaikutusta konsernin liikevaihtoon, käyttökatteeseen eikä          
kassavirtaan. Suunnitelman mukaisiin poistoihin sisältyy 0,4 milj. euron        
kertaluontoinen erä. Konsernin nettorahoituskulut olivat 13,9 milj. euroa (9,7  
milj. euroa). Konsernin voitto ennen veroja oli 21,4 milj. euroa (32,9 milj.    
euroa).                                                                         

Taseen loppusumma oli 683,6 milj. euroa (534,2 milj. euroa), missä oli kasvua   
28,0 %. Konsernin omavaraisuusaste kauden lopussa oli 40,5 % (39,0 %).          

Konsernin sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa 594,0 milj. euroa 
(468,8 milj. euroa). Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksen tulosvaikutus 
katsauskaudella oli -0,7 milj. euroa (vuonna 2007 14,6 milj. euroa). Käyvän     
arvon nettomuutokseen sisältyy positiivista tulosvaikutusta markkinavuokrien    
muutoksesta osassa kohteista ja kaudella ostettujen ja valmistuneiden           
kiinteistöjen arvon nousua sekä negatiivista tulosvaikutusta markkinoiden       
tuottovaatimuksen noususta. Lisäksi käyvän arvon muutokseen vaikutti            
sijoituskiinteistöjen käyvän arvon laskentaperiaatteiden päivittäminen laskennan
ensimmäisen vuoden inflaation ja pitkän aikavälin inflaatio-odotuksen osalta.   
Käyvän arvon laskelman pitkän aikavälin inflaatio-odotuksena on käytetty 2,0 %. 
                                                                                
Kahden ulkopuolisen arvioitsijan antamien aluekohtaisten nettotuottovaatimusten 
osalta käyvän arvon laskelmissa käytetään nettotuottovaatimusten vaihteluvälien 
keskiarvoa. Keskimääräinen kiinteistöjen nettotuottovaatimus konsernissa        
31.12.2008 oli 7,68 % (31.12.2007 7,26 %). Varovaisuus huomioiden käyvän arvon  
laskennan keskimääräisenä kymmenen vuoden vuokrausasteena on käytetty 95,5 %.   
Konsernin tavoitteet toteutuvasta käyttöasteesta ovat tätä korkeammat. Konsernin
vuosien 2000 - 2008 keskimääräinen vuokrausaste on ollut 97,5 %.                

Konsernin vuokrattava pinta-ala oli kauden lopussa yhteensä 438 337             
kerrosneliömetriä (366 045 kerrosneliömetriä 31.12.2007). Konsernin             
keskimääräinen taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa oli 96,5 % (96,8 %).   
Taloudellinen vuokrausaste kuvaa kiinteistöistä saatujen vuokratuottojen        
prosentuaalista osuutta vuokrattujen tilojen vuokran ja vapaana olevien tilojen 
arvioidun markkinavuokran yhteismäärästä. Konsernin vuokrasopimuskanta oli      
kauden lopussa 122,5 milj. euroa (111,0 milj. euroa).                           

Konsernirakenne                                                                 

Technopolis-konserniin kuuluu emoyhtiö Technopolis Oyj, jolla on toimintaa      
Espoossa, Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulussa,       
Tampereella ja Vantaalla, ja sen tytäryhtiöt Innopoli Oy Espoossa (omistusosuus 
100 %), Kiinteistö Oy Innopoli II Espoossa (100 %) ja muita tytäryhtiöitä.      
Konserni on sulauttanut Technopolis Kuopio Oy:n emoyhtiöönsä.                   

Technopoliksella on Pietarissa kaksi venäläistä yhtiötä, Technopolis Neudorf LLC
(omistusosuus 100 %) ja Technopolis St. Petersburg LLC (100 %).                 

Emoyhtiöllä on vähemmistöosuus osakkuusyhtiöissä Kiinteistö Oy Hermia (49,3 %), 
Technocenter Kempele Oy (48,5 %), Kiinteistö Oy Bioteknia (28,5 %), Iin         
Micropolis Oy (25,7 %), Jyväskylä Innovation Oy (24 %), Kuopio Innovation Oy (24
%) ja Lappeenranta Innovation Oy (20 %). Oulu Innovation Oy:stä Technopolis Oyj 
omistaa 13 %.                                                                   

Konserniin kuuluu lisäksi Innopoli Oy:n täysin omistama Technopolis Ventures Oy 
Espoossa. Technopolis Ventures Oy:llä on omistuksessaan tytäryhtiöt Technopolis 
Ventures Lappeenranta Oy (100 %), Technopolis Ventures Jyväskylä Oy (100 %),    
Technopolis Ventures Oulu Oy (70 %), Technopolis Ventures Professia Oy          
Tampereella (50,1 %) ja Technopolis Ventures Kuopio Oy (100 %). Technopolis     
Ventures Oy omistaa Otaniemen kehitys Oy:stä 25 %.                              

Merkittävimmät investoinnit ja kehityshankkeet                                  

Technopolis Kuopion (aiemmin Kuopion Teknologiakeskus Teknia Oy) osakkeiden     
kauppakirja allekirjoitettiin Kuopion kaupungin kanssa 21.2.2008. Osakkeista    
rahana maksettava kauppahinta oli 18,7 milj. euroa Kuopion Teknologiakeskus     
Teknia Oy:n 21.2.2008 nettovelka-aseman perusteella. Kaupan jälkeen ja          
samanaikaisesti toteutetun Siilinjärven kunnan omistamien osakkeiden hankinnan  
jälkeen Technopolis omisti Technopolis Kuopion 100 %:sesti. Vuoden viimeisellä  
kvartaalilla Technopolis Kuopio Oy sulautui emoyhtiöön. Hankinnan myötä         
Technopoliksella on Kuopiossa yhteensä 50 705 kerrosneliömetriä nykyaikaista    
toimitilaa.                                                                     

Hermia 12 -kiinteistö Tampereella valmistui helmikuussa. Rakennus on kooltaan   
noin 5 000 kerrosneliömetriä ja se on vuokrattu kokonaan.                       

Lappeenrannan Vapaudenaukio - hankkeen ensimmäinen vaihe valmistui toukokuussa. 
Kohteen koko on 3 150 kerrosneliömetriä ja se on vuokrattu kokonaan.            

Helsingin kaupungin Ruoholahteen rakentuvan teknologiakeskuksen ensimmäisen     
vaihe valmistui elokuussa. Kohde on kooltaan 6 600 kerrosneliömetriä.           
Rakennuksesta on sitovasti vuokrattu 98 %.                                      

Oulun Kontinkankaan teknologiakeskuksen kolmas vaihe valmistui elokuussa ja     
neljäs vaihe syyskuussa. Kolmannen vaiheen koko on 3 090 kerrosneliömetriä ja   
neljännen vaiheen koko on 3 900 kerrosneliömetriä. Sekä kolmas että neljäs vaihe
on vuokrattu kokonaan.                                                          

Oulun Kontinkankaan teknologiakeskuksen viidennen vaiheen toteuttaminen         
käynnistettiin kesäkuussa. Laajennuksen koko on noin 4 350 bruttoneliömetriä ja 
investointi noin 7,2 milj. euroa. Viidennen vaiheen valmistumisaika on kesällä  
2009. Laajennusosasta on vuokrattu yhteensä noin 66 %.                          

Helsinki-Vantaan teknologiakeskuksen viides rakennusvaihe valmistui joulukuussa.
Kohteen koko on noin 6 700 bruttoneliömetriä. Rakennuksesta on vuokrattu noin 68
%.                                                                              

Hermia 15 - kiinteistön ensimmäisen vaiheen toteuttaminen Tampereella päätettiin
käynnistää huhtikuussa. Hankkeen kustannusarvio on 14,5 milj. euroa ja bruttoala
12 150 neliömetriä, johon sisältyy 300 paikan autohalli. Ensimmäisen vaiheen    
tiloista on vuokrattu 70 %. Ensimmäisen vaiheen arvioidaan valmistuvan elokuussa
2009.                                                                           

Yliopistonrinteen ensimmäisen vaiheen toteutus Tampereen keskustaan             
käynnistettiin kesäkuussa. Uusi teknologiakeskus sijoittuu aiemmin tammikuussa  
kaupungilta hankitulle tontille Tampereen yliopiston viereen Kalevantien ja     
Kanslerinrinteen kulmaan. Tontin kauppahinta oli 5,6 milj. euroa. Hankkeen      
kokonaiskustannusarvio on 33,3 milj. euroa ja bruttoala 19 200 neliömetriä,     
johon sisältyy 130 paikan autohalli. Ensimmäisen vaiheen tiloista on vuokrattu  
41 % ja sen arvioidaan valmistuvan helmikuussa 2010.                            

Ohjelmakaaren toisen vaiheen toteuttaminen Jyväskylän Ylistönmäellä aloitettiin 
kesäkuussa. Hankkeen kustannusarvio on noin 7,7 milj. euroa, johon sisältyy     
osuus myöhemmin toteuttavasta pysäköintilaitoksesta. Vaiheen bruttoala on noin  
4 790 neliömetriä. Toisen vaiheen tiloista on vuokrattu 63 % ja sen arvioidaan  
valmistuvan kesäkuussa 2009.                                                    

Technopolis solmi kesäkuussa urakkasopimuksen Pietarin Pulkovon                 
teknologiakeskuksen ensimmäisestä vaiheesta. Uusi teknologiakeskus sijoittuu    
Pulkovon kansainvälisen lentokentän välittömään läheisyyteen Technopolis St.    
Petersburg LCC:n omistamalle tontille. Ensimmäisen vaiheen                      
kokonaisvastuulliseksi urakoitsijaksi valittiin venäläinen STEP Construction.   
Urakka sisältää hankkeen toteutuksen edellyttämien rakennustöiden lisäksi lupa- 
ja toteutussuunnittelun. Ensimmäisen vaiheen kustannusarvio on noin 50 milj.    
euroa ja bruttoala noin 24 100 neliömetriä. Teknologiakeskuksen ensimmäisen     
vaiheen arvioidaan valmistuvan keväällä 2010.                                   

Osakkeisiin liittyviä tapahtumia                                                

Technopoliksen hallitus päätti 27.4.2008 järjestää noin 59,6 milj. euron        
merkintäetuoikeusannin. Osakeannista saadut varat käytetään yhtiön              
investointisuunnitelman mukaisten investointien rahoittamiseen, yhtiön kasvun   
varmistamiseen ja vakavaraisuuden ylläpitämiseen. Päätös perustui varsinaisen   
yhtiökokouksen 27.3.2008 ja ylimääräisen yhtiökokouksen 29.11.2007 antamiin     
valtuutuksiin.                                                                  

Osakkeiden merkintäaika alkoi 7.5.2008 ja päättyi 20.5.2008. Merkintähinta oli  
4,50 euroa osakkeelta. Technopoliksen osakkeenomistajilla oli oikeus merkitä    
jokaista täsmäytyspäivänä 2.5.2008 omistamaansa kymmentä (10) osaketta kohden   
kolme (3) uutta osaketta.                                                       

20.5.2008 päättyneessä merkintäetuoikeusannissa merkittiin kaikki tarjotut      
13 233 540 osaketta. Ensisijaisessa merkinnässä merkittiin 13 029 489 osaketta, 
mikä vastaa noin 98,5 prosenttia tarjotuista osakkeista. Toissijaisessa         
merkinnässä merkittiin 7 855 625 osaketta eli jaettavissa olevien osakkeiden    
määrä ylittyi noin 37-kertaisesti. Yhtiö keräsi osakeannilla bruttomäärältään   
noin 59,6 milj. euroa.                                                          

Merkintäetuoikeusantiin liittyvät uudet osakkeet, yhteensä 13 233 540 kappaletta
merkittiin kaupparekisteriin 26.5.2008. Uudet osakkeet otettiin julkisen        
kaupankäynnin kohteeksi OMX Nordic Exchange Helsinki Oy:n pörssilistalle        
27.5.2008 alkaen. Uudet osakkeet oikeuttavat täyteen osinkoon ja tuottavat muut 
osakkeisiin liittyvät oikeudet rekisteröintipäivästä lukien.                    

Osakeannin johdosta tehdyt muutokset yhtiön optio-oikeuksien 2005 ja 2007       
ehtoihin tulivat voimaan 26.5.2008 niiden kaupparekisteriin merkitsemisen       
seurauksena.                                                                    

2005A optio-oikeuksilla merkittiin joulukuussa 2007 yhteensä 4 300 osaketta.    
Osakepääoman korotus, 7 267 euroa, merkittiin kaupparekisteriin 6.2.2008. Uudet 
osakkeet oikeuttavat osinkoon tilikaudelta 2007 ja tuottavat muut osakasoikeudet
rekisteröintipäivästä lukien. Osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi 7.2.2008
lukien.                                                                         

Technopolis Oyj:n optio-oikeudet 2005B otettiin arvopaperipörssin pörssilistalle
2.6.2008 alkaen. Optio-oikeuksia 2005B on yhteensä 436 000 kappaletta. Kukin    
optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään 1,043 Technopolis Oyj:n osaketta. Osakkeen  
merkintähinta optio-oikeudella 2005B on 6,188 euroa osakkeelta. Osakkeen        
merkintäaika on alkanut 1.6.2008 ja päättyy 30.4.2010. Optio-ohjelman ehdot     
kokonaisuudessaan on tiedotettu Technopoliksen pörssitiedotteella 2.3.2005.     
Optio-ohjelman ehtojen muutoksesta on tiedotettu pörssitiedotteella 28.4.2008.  

Yhtiön osakepääoma on korotusten jälkeen 96 913 626,29 euroa ja osakkeiden määrä
57 345 341 kappaletta.                                                          

Rahoitustarkastuksen 14.4.2008 hyväksymä arvopaperimarkkinalain mukainen        
perusesite, joka sisältää tietoja Yhtiöstä sekä sen liiketoiminnasta ja         
taloudellisesta asemasta, on sen voimassaoloajan saatavilla suomenkielisenä     
Yhtiön Internet-sivuilta ja painettuna suomen- ja englanninkielisenä Yhtiöstä   
sekä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n palvelupisteestä OMX Way:stä osoitteesta          
Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki.                                                

Ilmoitukset omistusosuuden muuttumisista                                        

Yhtiölle tulleen ilmoituksen mukaan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen    
(Y-tunnus 0107638-1), Helsinki, Suomi, omistusosuus Technopolis Oyj:n           
osakepääomasta ja äänimäärästä on ylittänyt yhden kahdeskymmenesosan (5 %)      
osakekaupalla, joka tehtiin 11.12.2008.                                         

Yhtiölle tulleen ilmoituksen mukaan Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman    
(Y-tunnus 0533297-9), Helsinki, Suomi, suora omistusosuus Technopolis Oyj:n     
osakepääomasta ja äänimäärästä on ylittänyt yhden kahdeskymmenesosan (5 %)      
osakekaupalla, joka tehtiin 12.12.2008.                                         

Yhtiölle tulleen ilmoituksen mukaan Gazit-Globe Ltd.:n (rekisteritunnus         
52-0033234), Tel Aviv, Israel, omistusosuus Technopolis Oyj:n osakepääomasta ja 
äänimäärästä on alittanut yhden kymmenesosan (10 %) osakekaupalla, joka tehtiin 
11.12.2008 ja yhden kahdeskymmenesosan (5 %) osakekaupalla, joka tehtiin        
12.12.2008. Tilikaudella Gazit-Globe Ltd.:n omistusosuus on korkeimmillaan ollut
kolme kahdeskymmenesosaa (15 %) Technopolis Oyj:n osakepääomasta ja             
äänimäärästä.                                                                   

Yhtiölle 25.3.2008 tulleen ilmoituksen mukaan ABN AMRO Asset Management Holding 
N.V.:n hallinnoimien osakkeiden osuus Technopolis Oyj:n osakepääomasta ja       
äänimäärästä on ylittänyt yhden kahdeskymmenesosan (5 %) osakekaupalla, joka    
tehtiin 7.11.2006.                                                              

Rahoitus                                                                        

Konsernin nettorahoituskulut olivat 13,9 milj. euroa (9,7 milj. euroa).         
Konsernin taseen loppusumma oli 683,6 milj. euroa (534,2 milj. euroa), josta    
vierasta pääomaa oli 407,9 milj. euroa (327,0 milj. euroa). Konsernin           
omavaraisuusaste oli 40,5 % (39,0 %). Konsernin nettovelkaantumisaste oli kauden
lopussa 124,5 prosenttia (133,6 %). Konsernin oma pääoma/osake oli 4,80 euroa   
(4,69 euroa).                                                                   

Konsernin korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 350,3 milj. euroa (277,9
milj. euroa). Korollisten velkojen keskikorko 31.12.2008 oli 4,76 % (4,82 %).   
Kauden lopussa korollisista veloista 74,3 % (65,2 %) oli vaihtuvakorkoisia      
lainoja ja 25,7 % (34,8 %) kiinteään korkoon sidottua. Lainapääomilla painotettu
laina-aika oli 10,8 vuotta (11,1 vuotta).                                       

Katsauskautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista      
veloista erääntyy maksettavaksi 20,4 milj. euroa. Katsaushetkellä               
Technopoliksella oli käytettävissä olevia nostamattomia sitovia pitkäaikaisia   
luottolimiittejä ja lainoja 146,8 milj. euroa ja rahavaroja 7,1 milj. euroa.    
Pitkäaikaisesta käyttämättömästä luottolimiitistä 80,0 milj. euroa on Euroopan  
investointipankin luototusta Technopoliksen tuleville laajennushankkeille       
Suomessa.                                                                       

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden hallintaan Technopoliksella on 90 milj. euron      
kotimainen yritystodistusohjelma, jonka puitteissa yritys voi laskea liikkeelle 
alle vuoden mittaisia yritystodistuksia. Liikkeelle laskettujen                 
yritystodistusten määrä kauden lopussa oli 4,0 milj. euroa (35,2 milj. euroa).  
Lisäksi Technopoliksella on kokonaan käyttämätön 15,0 milj. euron luotollinen   
shekkitililimiitti. Technopoliksella on yhteensä 249,8 milj. euroa lyhyt- ja    
pitkäaikaisia rahoituslimiittejä.                                               

Venäjän rakennushankkeen rakennusaikainen rahoitus hoidetaan emoyhtiön          
hankkimalla rahoituksella, joka muutetaan pitkäaikaisiksi lainoiksi ja omaksi   
pääomaksi huomioiden Venäjän alikapitalisointisäännökset.                       

Organisaatio ja henkilöstö                                                      

Yhtiön toimitusjohtajana vuodesta 1985 toiminut Pertti Huuskonen siirtyi        
15.9.2008 Technopolis-konsernin kokopäivätoimiseksi hallituksen puheenjohtajaksi
varsinaisen yhtiökokouksen tekemän päätöksen mukaisesti. Hallituksen            
puheenjohtajana Pertti Huuskonen keskittyy kansainvälisen kasvun ja uusien      
investointienkohteiden etsimiseen.                                              

Technopoliksen uusi toimitusjohtaja, MBA Keith Silverang, 48, aloitti           
tehtävässään 15.9.2008. Silverang on Yhdysvaltain ja Suomen kansalainen. Hänellä
on perustutkinto Bostonin yliopistosta ja MBA-tutkinto Helsingin                
kauppakorkeakoulusta. Keith Silverang aloitti Technopoliksen palveluksessa      
vuonna 2004. Hän on aiemmin työskennellyt mm. AAC Global Oy:ssä ja Oy Hackman   
Ab:ssä kansainvälistämistehtävissä ja muissa johtotehtävissä sekä yrittäjänä Oy 
ICS Ltd:ssä.                                                                    

Technopoliksen hallitus päätti 23.9.2008 siirtää konsultointipalveluiden ja     
alueellisten kehittämisohjelmien toiminnot Technopolis Ventures Oy:öön ja Oulu  
Innovation Oy:öön. Liiketoimintasiirron taustalla on keskittyminen              
ydinliiketoimintoihin. Alueellisten kehittämisohjelmien sijaan                  
kehittämisohjelmissa keskitytään kansallisiin ja kansainvälisiin ”Open          
Innovation” yritysohjelmiin, joiden tavoitteena on auttaa Technopoliksen        
veturiyritysasiakkaita hyödyntämään konsernin PK -yritysasiakkaiden             
innovaatio-osaamista.                                                           

Vuoden aikana Technopolis Ventures Group onnistui hyvin uuden toimitusjohtajan, 
Will Cardwellin, johdolla. Yhtiö auttoi asiakkaita hankkimaan ennätysmäärän     
uutta riskipääomaa, yli 53 milj. euroa. Kaikki viisi Red Herring Top 100 Global 
-listalle päässeet suomalaiset kasvuyritykset ovat tai ovat olleet Technopolis  
Ventures Groupin asiakkaita.                                                    

Technopoliksen hallitus päätti kokouksessaan 21.10.2008 muuttaa                 
organisaatiorakennetta ja vähentää johtoryhmän jäsenten määrää. Jatkossa        
Technopoliksen operatiivinen organisaatio käsittää kolme tulosyksikköä; Suomi,  
Venäjä ja Uudet markkinat. Konsernin organisaatiossa on lisäksi                 
matriisitoiminnot konsernin myynti- ja markkinointi, kiinteistökehityksen,      
yrityspalveluiden, yrityskehityksen sekä konsernin tukitoimintojen              
toteuttamiseksi.                                                                

Yhtiön talousjohtajana toiminut Jarkko Ojala erosi tehtävästään 14.12.2008. Vt. 
talousjohtajana toimii Suomen tulosyksikön johtaja Reijo Tauriainen, joka on    
toiminut yhtiön talousjohtajana vuosina 2004 - 2007.                            

Yhtiön johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Keith Silverang, Suomen            
tulosyksikön johtaja ja vt. talousjohtaja Reijo Tauriainen, Tampereen           
alueyksiköstä ja yrityspalveluista vastaava johtaja Satu Eskelinen ja           
kehitysjohtaja Jukka Akselin.                                                   

Tilikaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 165 (142) henkilöä.        
Toimitilaliiketoiminnassa työskenteli 59 (49) henkilöä, yrityspalveluissa 38    
(33) henkilöä ja kehityspalveluissa 68 (60) henkilöä. Katsauskauden lopussa     
konsernin henkilöstömäärä oli 158 (138).                                        

Varsinainen yhtiökokous                                                         

Varsinainen yhtiökokous 27.3.2008 vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen
tilikaudelta 2007, myönsi vastuuvapauden yhtiön johdolle ja päätti jakaa osinkoa
hallituksen esityksen mukaisesti 31.12.2007 päättyneeltä tilikaudelta 0,15 euroa
osaketta kohti.                                                                 

Yhtiökokous päätti muuttaa hallituksen toimikautta koskevan yhtiöjärjestyksen   
pykälän kuulumaan siten, että hallituksen jäsenen toimikausi päättyy viimeistään
toisena valinnan jälkeisenä tilikautena pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen   
päättyessä.                                                                     

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi päätettiin kuusi. Jussi Kuutsa, Matti Pennanen,
Timo Ritakallio, Erkki Veikkolainen sekä Juha Yli-Rajala valittiin yhtiön       
hallitukseen toimikaudeksi, joka alkaa valinnasta päättävän yhtiökokouksen      
päättyessä ja päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiön   
nykyinen toimitusjohtaja Pertti Huuskonen valittiin hallituksen päätoimiseksi   
puheenjohtajaksi toimikaudeksi, joka alkaa yhtiön seuraavan toimitusjohtajan    
tultua merkityksi kaupparekisteriin ja päättyy toisena valinnan jälkeisenä      
tilikautena pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Timo Parmasuo     
valittiin hallituksen puheenjohtajaksi toimikaudeksi, joka alkaa valinnasta     
päättävän yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy Pertti Huuskosen toimikauden     
alkaessa. Matti Pennanen valittiin hallituksen varapuheenjohtajaksi             

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena    
tilintarkastajanaan Tapio Raappana, KHT.                                        

Yhtiökokous päätti valtuuttaa yhtiön hallituksen päättämään yhtiön omien        
osakkeiden hankkimisesta siten, että hankittavien omien osakkeiden lukumäärä on 
korkeintaan 4 000 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,07 prosenttia yhtiön kaikista
osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain yhtiön     
vapaalla omalla pääomalla joko hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä       
muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus     
päättää, miten osakkeita hankitaan ja hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa   
johdannaisia. Osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien          
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta). Valtuutus kumoaa          
yhtiökokouksen 29.3.2007 antaman valtuutuksen ja on voimassa enintään 31.5.2009 
asti.                                                                           

Lisäksi yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä  
optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen       
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että          
valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään
8 000 000 osaketta, mikä vastaa noin 18,14 prosenttia yhtiön kaikista           
osakkeista. Hallitus valtuutettiin päättämään kaikista osakeannin ja osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä    
uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti ja   
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua           
suunnatusti. Valtuutus ei kumoa yhtiökokouksen 29.11.2007 antamaa valtuutusta   
päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien   
erityisten oikeuksien antamista. Valtuutus on voimassa enintään 31.5.2009 asti. 

Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä                               

Technopoliksen liiketoimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ovat lähinnä     
rahoitus- ja asiakasriskejä.                                                    

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa markkinakorkojen heilahtelujen     
negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen, rahoitusasemaan ja kassavirtaan.      
Tarvittaessa yhtiö käyttää korkotermiini-, koronvaihto- ja korko-optiosopimuksia
korkoriskiltä suojautumiseen. Yhtiön korkoriskipolitiikan tavoitteena on myös   
hajauttaa lainasopimusten korkoriski eri maturiteeteille kulloinkin vallitsevan 
markkinatilanteen ja yhtiössä luodun korkonäkemyksen pohjalta.                  
Korkoriskipolitiikka on päivitetty syyskuussa 2008.                             

Technopoliksen kauden lopun lainasalkun rakennetta kuvaa se, että               
rahamarkkinakorkojen muutos yhdellä prosenttiyksiköllä muuttaisi                
korkokustannuksia vuositasolla 1,9 milj. euroa.                                 

Lainoihin liittyvän korkoriskin johdosta korkoperusteet on hajautettu.          
Korollisista veloista 31.12.2008 oli 74,3 % sidottu 3-12 kk euribor -korkoon.   
Korollisista veloista 25,7 % oli kiinteäkorkoisia 13-60 kuukauden ajalle.       

Jälleenrahoitusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin        
lainasalkku on riittävän hajautettu lainojen takaisinmaksuaikataulun ja         
rahoitusinstrumenttien osalta. Korollisten velkojen jäljellä oleva pääomilla    
painotettu laina-aika oli 10,8 vuotta. Rahoitusriskin hallitsemiseksi           
Technopolis käyttää laajaa rahoittajapiiriä, monipuolista rahoitusinstrumenttien
valikoimaa ja ylläpitää korkeaa vakavaraisuutta.                                

Rahoitusmarkkinoiden epävakauden pitkittyminen voi vaikeuttaa kasvu- ja         
jälleenrahoituksen saatavuuteen sekä marginaaleihin tulevaisuudessa.            

Venäjän ruplan ja euron välisten valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa    
yhtiön taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan. Ruplamääräiset liiketapahtumat
kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Muuntamisesta aiheutuneet kurssierot        
kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin tai rahoituskuluihin ja
- tuottoihin liiketapahtuman luonteen mukaisesti. Pietarin maa-alueen hankinta  
on rahoitettu paikallisessa valuutassa ja siihen liittyvä valuuttariski on      
minimoitu valuutanvaihtosopimuksella.                                           

Yleisen taloudellisen tilanteen heikentyminen voi pitkittyessään vaikuttaa      
yhtiön asiakkaiden ja sitä kautta myös konsernin liiketoimintaan epäsuotuisasti.

Asiakasriskien hallinnan tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa   
tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus             
liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään     
asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen         
seurantaan. Asiakasriskien hallintaan liittyen Technopoliksen vuokrasopimukset  
sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä. Kiinteistöt on vakuutettu                  
täysarvovakuutuksella.                                                          

Konsernin kiinteistökanta on maantieteellisesti hajautettu pääkaupunkiseudulle, 
Jyväskylään, Kuopioon, Lappeenrantaan, Tampereelle ja Oulun seudulle. Konsernin 
yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 9,1 %:a. Konsernilla on       
yhteensä noin 1 175 asiakasta, jotka toimivat useilla eri toimialoilla.         

Yhtiön vuokrasopimukset jakaantuvat kahteen ryhmään, määräaikaisiin ja          
toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin. Yhtiö pyrkii käyttämään        
molempia sopimustyyppejä markkinatilanteesta, kiinteistöstä ja                  
vuokralaisasiakkaan toimialasta riippuen.                                       

Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana         
irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa      
olevat sopimukset kattavat noin 227 467 jyvitettyä neliömetriä, mikä on 57 %    
koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä. Näiden sopimusten             
irtisanomisaika jakaantuu siten, että 24 % osalta irtisanomisaika on kolme      
kuukautta tai alle, 52 % osalta yli kolme mutta alle kuusi kuukautta, 16 %      
osalta kuudesta yhdeksään kuukautta ja 8 % osalta yli yhdeksän kuukautta. Kauden
lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 24 kuukautta.       

Nykyinen sopimusrakenne antaa asiakkaille mahdollisuuden joustavasti muuttaa    
toimitilojen määrää liiketoiminnan muuttuessa. Tämä on olennainen osa           
Technopoliksen palvelukonseptia ja yhtiöllä on vahvaa pitkäaikaista kokemusta ja
osaamista tästä toimintamallista erilaisissa talouden suhdannevaiheissa.        

Technopolis kiinnittää uudisrakennushankkeissa huomiota laadun määritykseen sekä
kiinteistön koko elinkaaren hallittavuuteen. Suunnitteluvaiheessa huomioidaan   
kiinteistön ylläpidon ja huollon vaatimukset tavoitteena toteuttaa ympäristöä   
säästäviä ratkaisuja mm. energiankulutuksen, toimitilojen muuntojoustavuuden ja 
kierrättämismahdollisuuksien suhteen. Technopolis suorittaa kiinteistöjen       
ostojen yhteydessä normaalit kiinteistö- ja ympäristökatselmukset ennen         
lopullista sitoutumista kauppaan.                                               

Markkinoiden tuottovaatimuksien muutokset saattavat vaikuttaa yhtiön            
tuloskehitykseen merkittävästi. Tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät
arvot laskevat ja tuottovaatimusten laskiessa kiinteistöjen käyvät arvot        
nousevat. Muutokset vaikuttavat yhtiön liikevoittoon joko alentavasti tai       
kohottavasti.                                                                   

Hallituksen voitonjakoehdotus                                                   

Yhtiökokouksen käytettävissä on emoyhtiön Technopolis Oyj:n voitonjakokelpoisia 
varoja 9 159 372 euroa. Hallitus ehdottaa jaettavaksi osinkoa 0,12 euroa        
osaketta kohden eli yhteensä 6 881 441 euroa. Loppu ehdotetaan jätettäväksi     
voittovarojen tilille.                                                          

Tulevaisuuden näkymät                                                           

Technopolis -konsernin johto arvioi huipputekniikan toimintaympäristöjensä ja   
tarjoamiensa palveluiden kysynnän säilyvän kohtuullisena vuonna 2009. Johto     
arvioi, että yleinen talouden heikentyminen voi pitkittyessään muodostaa        
haasteen konsernin kasvutavoitteille. Yhtiö jatkaa toimenpiteitä, joiden        
tavoitteena on suojella kannattavuutta myös vaikeissa taloudellisissa           
olosuhteissa. Konsernin johto arvioi liikevaihdon ja käyttökatteen kasvavan 5-8 
% vuonna 2009.                                                                  

Technopolis pyrkii kasvustrategiansa mukaisesti toimimaan vuonna 2012 parhaissa 
huipputekniikan kaupungeissa Suomessa sekä lisäksi Venäjällä ja 2-3 muussa      
maassa. Konserni pyrkii kasvattamaan liikevaihtoaan keskimäärin 15 % vuosittain.
Kasvu pyritään toteuttamaan sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla.   

Konsernin taloudellinen tulos on riippuvainen yleisen toimintaympäristön,       
asiakaskunnan liiketoiminnan, rahoitusmarkkinoiden ja kiinteistöjen             
tuottovaatimusten kehityksestä. Niissä tapahtuvat seikat saattavat vaikuttaa    
vuokrausasteen, palveluiden käytön, rahoituskulujen, kiinteistöjen käypien      
arvojen ja toimitilojen vuokratason muutoksien kautta konsernin tulokseen.      

Oulu 29.1.2009                                                                  

TECHNOPOLIS OYJ                                                                 
Hallitus                                                                        


Keith Silverang                                                                 
toimitusjohtaja                                                                 

Lisätietoja:                                                                    
Keith Silverang, p. 040 566 7785                                                

Tilinpäätöstiedotteen PDF-versio on noudettavissa internetissä                  
www.technopolis.fi -osoitteessa. Pyynnön paperiversion lähettämisestä voi       
esittää p. (08) 551 3228/Technopolis info.                                      

Technopoliksella on tiedotepalvelu, johon liittyminen on mahdollista            
www-sivuilla. Palveluun ilmoittautuneille lähetetään yhtiön tiedotteet          
sähköpostitse.                                                                  

Yhtiön vuosikertomus julkaistaan viikolla 11 ainoastaan yhtiön internetsivuilla.

Sijoituskiinteistöt arvostetaan käyvän arvon mallin mukaisesti.                 
Sijoituskiinteistöjen rakennusaikaiseen hankintamenoon sisällytetään            
välittömästi rakentamisesta aiheutuvat sisäiset ja ulkoiset menot IAS 16        
-standardin mukaisesti. IAS 23 -standardiin perustuen vieraan pääoman korkokulut
rakennusajalta on kohdistettu rakenteilla olevaan kiinteistön hankintamenoon.   

Konsernitilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu IAS ja IFRS standardeja.       
Laadinta- ja laskentaperiaatteet on esitetty tilinpäätöksessä.                  

Technopolis -konserni on määritellyt vuoden 2009 alusta voimaan tulleen IFRS 8  
-standardin mukaiset toimintasegmentit. Maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvia
toimintasegmenttejä on kaksi: Suomi ja Venäjä. Segmenttijako perustuu konsernin 
vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen            
organisointiin. Konserni esittää toimintasegmentteihin perustuvat tiedot kuluvan
vuoden ensimmäisestä osavuosikatsauksesta lukien.                               

Yhtiö on huomioinut muutetun IAS 40 -standardin, jonka mukaan rakenteilla olevat
sijoituskiinteistöt on arvostettava käypään arvoon edellyttäen, että käypä arvo 
on luotettavasti määriteltävissä. Yhtiö soveltaa muutettua standardia vuoden    
2009 alusta lukien.                                                             

Luvut ovat tilintarkastettuja.                                                  
Technopolis konserni:                                                           
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOSLASKELMA                      |  10-12/ |  10-12/ |    1-12/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                               |    2008 |    2007 |     2008 |     2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                        |   19,54 |   15,75 |    72,57 |    56,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot 1)      |    1,11 |    1,33 |     5,48 |     5,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut          |  -11,79 |   -9,99 |   -41,07 |   -33,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon |    0,63 |    5,21 |    -0,69 |    14,55 |
| muutokset                          |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnitelman mukaiset poistot 2)   |   -0,16 |   -0,14 |    -0,98 |    -0,62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                        |    9,32 |   12,16 |    35,31 |    42,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä  |   -3,92 |   -2,90 |   -13,93 |    -9,67 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja                |    5,39 |    9,26 |    21,38 |    32,89 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                          |   -1,22 |   -2,48 |    -5,53 |    -8,81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                  |    4,17 |    6,78 |    15,85 |    24,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton jakautuminen:    |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille      |    4,15 |    6,77 |    15,99 |    24,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille               |    0,02 |    0,01 |    -0,14 |     0,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                    |    4,17 |    6,78 |    15,85 |    24,08 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, VARAT                                 |                |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                        |     31.12.2008 |    31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat                         |                |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet                      |           2,02 |          2,49 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet                      |          37,94 |         26,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöt                         |         594,02 |        468,76 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                                 |          26,70 |         22,22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset                 |           1,89 |          2,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat                         |         662,57 |        522,78 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat                         |          20,99 |          9,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat        |                |          1,87 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                              |         683,56 |        534,16 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, OMA PÄÄOMA JA VELAT                   |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                        |    31.12.2008 |     31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                                  |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                                 |         96,91 |          74,54 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                            |         18,55 |          18,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                               |         63,82 |          27,38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma                              |          0,55 |           0,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien voittovarat          |         79,62 |          61,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voittovarat                      |         15,99 |          24,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus          |        275,44 |         206,77 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus                           |          0,26 |           0,40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä                         |        275,70 |         207,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                                       |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat                         |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma                    |        329,84 |         227,95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma                       |          1,38 |           1,42 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat                    |         38,11 |          35,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä                |        369,33 |         264,45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat                         |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma                    |         20,43 |          49,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma                       |         18,10 |          12,64 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä                |         38,53 |          62,54 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                              |        407,86 |         326,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä                |        683,56 |         534,16 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA                 |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                        |     1-12/2008 |      1-12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta                    |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                                 |         35,31 |          42,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen arvonmuutokset        |          0,69 |         -14,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                                     |          0,98 |           0,62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut, joihin ei liity              |          0,14 |           0,52 |
| maksutapahtumaa                             |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                        |          0,24 |           0,33 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                                |          2,41 |           0,82 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot ja maksut                    |        -17,12 |         -11,15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuotot muista pys.vast. sijoituksista       |          0,01 |           0,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                              |         -2,47 |          -2,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta                    |         20,19 |          16,25 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta                     |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit muihin sijoituksiin            |         -1,11 |          -1,65 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin         |        -70,21 |         -27,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin   |         -0,27 |          -0,38 |
| hyödykkeisiin                               |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut               |          0,01 |           0,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutusvoitot muista sijoituksista         |          2,33 |           0,34 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta                     |        -22,21 |         -48,93 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta                     |        -91,46 |         -78,15 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                       |               |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen lisäys              |         70,21 |          67,89 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen vähennys            |        -14,46 |         -20,09 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                            |         -6,60 |          -5,68 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti                       |         58,48 |          16,79 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingsaamisten takaisinmaksut     |          0,95 |           0,81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos              |        -31,24 |           0,46 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                       |         77,34 |          60,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                          |          6,07 |          -1,73 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa                 |          1,08 |           2,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa                |          7,15 |           1,08 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| OMAN PÄÄOMAN      |        |         |         |         |         |         |
| MUUTOSLASKELMA    |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur              | Osake- |    Yli- |    Muut |   Kert. | Vähemm. |     Oma |
|                   | pääoma | kurssi- | rahasto | voitto- |   osuus |  pääoma |
|                   |        | rahasto |       t |   varat |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  67,32 |   18,55 |    7,37 |   67,46 |    4,58 |  165,28 |
| 31.12.2006        |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäys            |   0,21 |         |         |         |         |    0,21 |
| osakepääomaan     |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu         |   7,01 |         |   20,08 |         |         |   27,09 |
| osakeanti         |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako       |        |         |         |   -5,68 |         |   -5,68 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos  |        |         |         |   24,04 |    0,04 |   24,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |        |         |   -0,07 |    0,47 |   -4,22 |   -3,82 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  74,54 |   18,55 |   27,38 |   86,29 |    0,40 |  207,17 |
| 31.12.2007        |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu         |  22,36 |         |   37,19 |         |         |   59,55 |
| osakeanti         |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako       |        |         |         |   -6,62 |         |   -6,62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos  |        |         |         |   15,99 |   -0,14 |   15,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |   0,01 |         |   -0,75 |    0,49 |         |   -0,25 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  96,91 |   18,55 |   63,82 |   96,16 |    0,26 |  275,70 |
| 31.12.2008        |        |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT                                   |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                               |    1-12/2008 |     1-12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos, %                        |         27,5 |          26,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/liikevaihto, %                    |         48,7 |          74,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %                           |         40,5 |          39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö konserniyhtiöissä keskimäärin      |          165 |           142 |
| tilikauden aikana                             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin            |      143 273 |        88 962 |
| vastaaviin, 1 000 euroa                       |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökannan nettovuokratuotto, % 3)      |          7,6 |           7,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taloudellinen vuokrausaste, %                 |         96,5 |          96,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OSAKEKOHTAISET TIEDOT                         |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake                                   |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa                          |         0,31 |          0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu, euroa                            |         0,31 |          0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa                       |         4,80 |          4,69 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko / osake, euroa 4)                      |         0,12 |          0,15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä      |              |               |
| keskimäärin                                   |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton                                 |   52 029 796 |    41 407 380 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu                                   |   52 118 705 |    41 469 091 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa           |   57 345 341 |    44 107 501 |
--------------------------------------------------------------------------------
| P/E-luku                                      |          9,4 |          10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko tuloksesta, %                          |         39,1 |          25,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto                     |          4,2 |           2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MUUT TUNNUSLUVUT                              |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden markkina-arvo, meur, 31.12.        |       165,15 |        256,26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihto, kpl                        |   33 013 701 |    21 519 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihto keskimääräisestä            |         63,5 |          52,0 |
| lukumäärästä, %                               |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssit, euroa                                |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylin kurssi                                   |         6,48 |          8,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Alin kurssi                                   |         2,26 |          4,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskikurssi                                   |         4,84 |          6,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssi 31.12.                                 |         2,88 |          5,81 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET                             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                          |   31.12.2008 |    31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Panttaukset ja takaukset omasta velasta       |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset                        |       264,03 |        203,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo         |       162,42 |         97,77 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut takausvastuut                            |        13,24 |          0,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta annetut takaukset  |         0,50 |          0,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut, koneet ja kalusto             |         0,94 |          0,48 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankevastuut                                  |         0,21 |          6,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset            |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvot                                 |       112,00 |         17,28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvät arvot                                  |         0,56 |          0,28 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistöinvestointien         |  5 vuoden |         |         |  10 vuoden |
| alv-tarkistusvastuu             | tarkistus |         |         | tarkistus- |
|                                 |    -kausi |         |         |      kausi |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuosi                           |      2005 |    2006 |    2007 |       2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistöinvestointimeno       |     16,37 |   43,90 |    4,80 |      57,45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistöinvestoinnin alv      |      3,60 |    9,66 |    1,06 |      12,64 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennetty alv                  |      3,56 |    9,26 |    1,05 |      12,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuotuinen tarkastuksen alainen  |      0,71 |    1,85 |    0,21 |       1,26 |
| määrä                           |           |         |         |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tarkistusvastuu 31.12.2008      |      0,71 |    3,70 |    0,63 |      11,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistöinvestointien alv-    |           |         |         |      16,36 |
| tarkistusvastuu yhteensä        |           |         |         |            |
| 31.12.2008                      |           |         |         |            |
--------------------------------------------------------------------------------

1) Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat kehityspalveluihin saaduista            
toiminta-avustuksista, joita vastaavat samansuuruiset kehityspalveluiden kulut  
on kirjattu liiketoiminnan kuluihin. Katsauskauden 1-12/2008 liiketoiminnan     
muihin tuottoihin sisältyy kertaluontoisia eriä 0,9 milj. euroa.                

2) Katsauskauden 1-12/2008 poistoihin sisältyy kertaluontoisia poistoja 0,4     
milj. euroa.                                                                    

3) Luku ei sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.   

4)Osingonjakoehdotus 2008                                                       

Jakelu:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.technopolis.fi

tpsf_3_29.01.2009.pdf