Pörssitiedotteet

TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.6.2010

TECHNOPOLIS OYJ      OSAVUOSIKATSAUS       16.7.2010 klo 12:20                 


TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2010                          

Pääkohdat kaudelta 1-6/2010 verrattuna vuoden 2009 vastaavaan                   
- liikevaihto nousi 39,2 milj. euroon (38,2 milj. euroa)                        
- käyttökate nousi 20,6 milj. euroon (19,7 milj. euroa)                         
- liikevaihtoa ja käyttökatetta parantaa 0,8 milj. euron korvaus                
osamaksusopimuksen ennenaikaisesta päättymisestä.                               
- liikevoitto nousi 20,9 milj. euroon (-9,1 milj. euroa)                        
sisältäen 0,7 milj. euroa (-28,6 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
muutosta                                                                        
- tulos ennen veroja oli 15,8 milj. euroa (-15,4 milj. euroa)                   
- taloudellinen vuokrausaste oli 92,8 % (94,2 %)                                
- konsernin omavaraisuusaste oli 38,0 % (37,8 %)                                
- operatiivinen tulos nousi 10,5 milj. euroon (10,1 milj. euroa) ja             
operatiivinen tulos/osake (laimennettu) oli 0,18 euroa/osake (0,18 euroa)       
- tulos/osake laimentamaton oli 0,17 euroa (-0,20 euroa)ja laimennettu 0,17     
euroa (-0,20 euroa)                                                             
- Konsernin johto arvioi liikevaihdon ja käyttökatteen kasvavan 0 - 2 %. Aiemmin
konsernin johto arvioi liikevaihdon kasvavan 0 - 2 % ja käyttökatteen 2010      
olevan samaa tasoa kuin vuonna 2009.                                            

Toimitusjohtaja Keith Silverang:                                                

”Toimintaympäristö on vakiintunut mutta kilpailu asiakkaista on tiukkaa.        
Technopolis-konseptin tuoma kilpailuetu on ollut tärkeä haastavissa             
olosuhteissa.                                                                   
                                                                                
Kansainvälisillä markkinoilla kasvetaan askel kerrallaan. Pietarin Pulkovon     
esivuokrausaste nousi toisen neljänneksen aikana lähelle 40 %:a jo ennen        
kiinteistön käyttöönottoluvan saamista. Tallinnan Technopolis Ülemiste          
yhteisyrityksen hankinta saataneen päätökseen alkusyksystä 2010. Suomessa kasvu 
jatkui orgaanisesti ja kohteita on rakenteilla noin 31 000 bruttoneliömetriä    
pääkaupunkiseudulla, Kuopiossa ja Tampereella.                                  

Operatiivinen tulos ja konsernin kustannustehokkuus olivat hyvällä tasolla.     
Sijoituskiinteistöjen käypään arvoon vaikuttavat markkinoiden tuottovaatimukset 
laskivat hieman eikä sijoituskiinteistöjen käypä arvo juuri muuttunut           
katsauskauden aikana.                                                           

Konserni hyötyy edelleen matalista markkinakoroista. Luottokantamme keskikorko  
oli katsauskauden lopussa 2,08 %.  Toisaalta olemme vähitellen valmistautumassa 
korkojen nousuun ja ensimmäiset koronvaihtosopimukset on tehty.                 

Toukokuussa tehty onnistunut 19,4 miljoonan euron suunnattu anti vahvistaa      
konsernin pääomarakennetta ja mahdollistaa osaltaan kotimaisia ja kansainvälisiä
kasvuhankkeita.”                                                                

Toimintaympäristö Suomessa ja Pietarissa                                        

Talouskriisin jälkeen Euroopan talouskasvu on jatkunut vaatimattomana ja        
kasvutahti on selvästi hitaampi kuin muualla maailmassa. Euroalueen             
kokonaistuotanto lisääntyi tammi-maaliskuussa 0,2 % edellisestä neljänneksestä  
ja 0,5 % vuotta aiemmasta. Suomen talous on loivassa nousussa kokonaistuotannon 
euroaluetta suuremman kasvun ja työllisyyden ennustettua paremman kehityksen    
myötä. On mahdollista, että vuoden 2010 kasvuarvioita korjataan syksymmällä.    
Suomessa yhdenmukaistettu inflaatio voimistui huhtikuussa 1,6:iin %.(lähde:     
ETLA, Suhdannenäkymät kesäkuussa, 2.6.2010.) Suomen Pankin ennusteen mukaan     
talouskasvu jää vaimeaksi vuoden 2011 alkupuolelle saakka ja kokonaistuotanto   
kasvaa lähivuosina selvästi hitaammin kuin ennen talouskriisiä. (lähde: Suomen  
Pankki, Talouden näkymät 1/2010.)                                               

Keväällä 2010 toimistojen vajaakäyttöaste nousi lähes kaikissa Suomen           
kasvukeskuksissa, jääden kuitenkin alle 8 prosentin. Pääkaupunkiseudulla        
toimistojen vajaakäyttöaste jatkoi nousua 12,3 prosenttiin. Reaalitalouden      
ongelmat heijastuvat vuokrausmarkkinaan. Catella ennustaa, että toimistojen     
vajaakäyttöasteet jatkavat nousua vuoden 2010 aikana. (lähde: Catella           
Markkinakatsaus, kevät 2010.)                                                   

Pietarin toimistomarkkinoilla kysynnän positiivinen trendi on jatkunut vuoden   
ensimmäisen neljänneksen ja A- ja B-luokan kiinteistöjen vuokrat pysyivät       
vakaana. Kysynnän synnyttävät pääosin toimitilaa vaihtavat yritykset.           
Markkinalle tulevia uusia yrityksiä on vähän. (Lähde: Jones Lang LaSalle, St.   
Petersburg office market, Q1 2010.)                                             

Liiketoiminta                                                                   

Technopolis-konsernilla on kaksi maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaa       
toimintasegmenttiä: Suomi ja Venäjä. Segmenttijako perustuu konsernin           
vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen            
organisointiin.                                                                 

Talouskriisin vaikutuksista huolimatta innovaatioympäristöjen kysyntä           
Technopoliksen toiminta-alueilla on säilynyt tyydyttävänä ja konsernin          
taloudellinen vuokrausaste on säilynyt tyydyttävällä tasolla ollen 92,8 % vuoden
2010 toisen neljänneksen lopussa (94,0 % 31.3.2010 ja 94,2 % 30.6.2009).        

Kilpailu Yhtiön toimintapaikkakunnilla Suomessa on viimeisen puolentoista vuoden
aikana kiristynyt toimistovuokramarkkinalla. Yhtiön vuokrausasteet ovat         
kuitenkin toimistovuokramarkkinan keskimääräisiä vuokrausasteita korkeammat     
lähes kaikissa kasvukeskuksissa.                                                

Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 39,2 milj. euroa (38,2 milj. euroa      
vuonna 2009), jossa kasvua 2,7 %, sisältäen 0,8 milj. euron korvauksen          
sopimuksen päättymisestä. Liikevaihdosta ilman korvausta osamaksusopimuksen     
päättymisestä 83,8 % (85,0 %) muodostui vuokratuotoista ja 16,2 % (15,0 %)      
palvelutuotoista. Vertailukelpoisten kohteiden vuokratuotot laskivat 2,8 %      
johtuen pääasiassa vuokrausasteen laskemisesta. Vertailukelpoisten kohteiden    
vuokratuottojen kehitys on laskettu vertaamalla 1-6/2010 vuokratuottoja vuoden  
2009 vastaavaan. Jotta luvut ovat vertailukelpoisia, ne eivät sisällä kesken    
vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.                             

Konsernin käyttökate oli 20,6 milj. euroa (19,7 milj. euroa), jossa kasvua 4,4  
%. Konsernin liikevoitto oli 20,9 milj. euroa (-9,1 milj. euroa), jossa on      
kasvua 328,8 %. Liikevoiton kasvu johtuu pääosin siitä, että markkinoiden       
tuottovaatimusten vakauduttua liikevoittoon sisältyy vain 0,7 milj. euroa (-28,6
milj. euroa) sijoituskiinteistöjen positiivista käyvän arvon muutosta. Lisäksi  
käyttökatetta parantaa 0,8 milj. euron korvaus osamaksusopimuksen päättymisestä.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos ei vaikuta konsernin liikevaihtoon,   
käyttökatteeseen tai kassavirtaan.                                              

Konsernin nettorahoituskulut olivat 5,0 milj. euroa (6,2 milj. euroa). Konsernin
voitto ennen veroja oli 15,8 milj. euroa (-15,4 milj. euroa). Konserni on       
alkanut pidentää lainojensa korkosidonnaisuusaikaa kevään 2010 aikana tekemällä 
koronvaihtosopimuksia 45,0 milj. euron nimellispääomalle.                       

Yhtiö on esittänyt vuoden 2009 alusta lukien operatiivisen tuloksen, joka       
kuvastaa paremmin yhtiön todellista tulosta. Konsernin operatiivinen tulos oli  
10,5 milj. euroa (10,1 milj. euroa), jossa kasvua 3,7 %. Operatiivisessa        
tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos huomioimatta tilikauden aikaisia   
sijoituskiinteistöjen ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksia,         
mahdollisia kertaluonteisia eriä sekä edellä mainittuihin eriin liittyviä       
verovaikutuksia.                                                                

Taseen loppusumma oli 752,0 milj. euroa (685,7 milj. euroa), missä oli kasvua   
9,7 %. Konsernin omavaraisuusaste kauden lopussa oli 38,0 % (37,8 %).           

Konsernin sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa 649,4 milj. euroa 
(584,6 milj. euroa) ja rakenteilla olevien sijoituskiinteistöjen 39,9 miljoonaa 
euroa (37,4 milj. euroa). Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksen          
tulosvaikutus katsauskaudella oli 0,7 milj. euroa (1-6/2009 -28,6 milj. euroa). 
Käyvän arvon muutokseen sisältyy markkinoiden tuottovaatimuksen lievästä        
laskusta johtuvaa arvon nousua ja käypään arvoon kirjattavien kiinteistöjen     
arvon muutosta. Käyvän arvon laskelman pitkän aikavälin inflaatio-odotuksena on 
käytetty 2,0 %.                                                                 
                                                                                
Nettotuottovaatimuksena käytetään kahden ulkopuolisen arvioitsijan antamien     
aluekohtaisten nettotuottovaatimusten vaihteluvälien keskiarvoa. Keskimääräinen 
kiinteistöjen nettotuottovaatimus konsernissa 30.6.2010 oli 8,01 % (30.6.2009   
8,0 %). Käyvän arvon laskennan keskimääräisenä kymmenen vuoden vuokrausasteena  
on käytetty 95,4 %. Konsernin tavoitteet toteutuvasta vuokrausasteesta ovat tätä
korkeammat. Konsernin vuosien 2000 - 2009 keskimääräinen vuokrausaste on ollut  
97,1 %.                                                                         

Konsernin vuokrattava pinta-ala oli kauden lopussa yhteensä 460 082             
kerrosneliömetriä (445 621 kerrosneliömetriä 30.6.2009). Konsernin              
keskimääräinen taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa oli 92,8 % (94,2 %).   
Taloudellinen vuokrausaste kuvaa kiinteistöistä saatujen vuokratuottojen        
prosentuaalista osuutta vuokrattujen tilojen vuokran ja vapaana olevien tilojen 
arvioidun markkinavuokran yhteismäärästä. Konsernin vuokrasopimuskanta oli      
kauden lopussa 109,4 milj. euroa (124,7 milj. euroa). Luku ei sisällä           
rakenteilla olevien kohteiden sopimuskantaa.                                    

Technopoliksen kansainvälinen kasvu yritysostoin sai lähtölaukauksensa, kun     
esisopimus yhtiön perustamisesta Tallinnaan, Viroon yhdessä paikallisen         
yhteistyökumppanin kanssa solmittiin 26.3.2010.                                 

Perustettavaan Technopolis Ülemiste -yhtiöön tulee kuulumaan noin 70 000        
neliömetrin kiinteistökanta Tallinnan lentokentän vierellä. Tiloista noin 47 000
neliömetriä on 1-5 vuoden ikäisiä moderneja toimistotiloja. Technopolis Ülemiste
-yhtiölle siirtyy myös noin 150 000 neliömetriä toimistotilojen                 
rakennusoikeutta.                                                               

Muodostettavan Technopolis Ülemiste-yhtiön pro forma yritysarvo on 63,5 milj.   
euroa ja lainojen kokonaismäärä noin 44 milj. euroa. Yhtiön arvioitu vuotuinen  
pro forma liikevaihto on 4,75 milj. euroa ja käyttökatearvio on noin 4 milj.    
euroa. Pro forma -luvut on muodostettu edellisvuoden päättyneen tilikauden      
tietojen perusteella. Technopoliksen investointi yritykseen on 9,93 milj. euroa 
sisältäen 0,5 milj. euroa yhteisyrityksen kahden seuraavan vuoden tuloksiin     
perustuvaa mahdollista lisäkauppahintaa.                                        

Technopolis-konsernin alustava omistus Technopolis Ülemistesta tulee olemaan 51 
% ja loput 49 % tulee omistamaan virolainen Smart City Group As tytäryhtiönsä   
Ülemiste Cityn kautta. Technopolis Ülemisten alustava osuus Tallinnan koko      
toimistokannasta tulee olemaan arviolta noin 10 %. Kaupan vaikutukset           
Technopolis-konsernin liikevaihtoon ja tulokseen riippuvat hankkeen             
etenemisaikataulusta. Kaupan toteutuessa Technopolis Ülemistesta muodostuu      
Technopolis Oyj:n tytäryhtiö ja se tulee osaksi Technopolis-konsernia. Kaupan   
arvioidaan toteutuvan alkusyksystä 2010.                                        

Osana kansainvälistymistavoitteita Technopolis -konserni analysoi jatkuvasti    
mahdollisia tulevia kasvukohteita Euroopassa. Keskeisinä kriteereinä            
analyyseissä on ollut innovaatioympäristön kasvupotentiaali, riittävä alustava  
mittakaava, liiketoiminnan nopean positiivisen kassavirran saavuttaminen,       
mahdollisuudet kasvaa yritysoston jälkeen sekä ostettavan kohteen ja            
asiakaskannan soveltuvuus Technopoliksen toimitilat ja palvelut yhdistävään     
konseptiin.                                                                     


Merkittävimmät investoinnit ja kehityshankkeet                                  

30.6.2010 mennessä valmistuneet hankkeet:                                       
--------------------------------------------------------------------------------
|                | Alue     | Brutto-m2 | Meur    | Vuokrausaste | Valmistunut |
|                |          |           |         | 30.6.2010    |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yliopistonrinn | Tampere  |    19 200 |    32,3 |        100,0 |      5/2010 |
| e 1. vaihe (1) |          |           |         |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
(1) 130 autopaikkaa rakenteissa                                                 

Rakenteilla 30.6.2010 olevat hankkeet:                                          
--------------------------------------------------------------------------------
|                | Alue      | Brutto-m2 | Meur     | Vuokrausast | Valmistuu  |
|                |           |           |          | e 30.6.2010 |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pulkovo 1.     | Pietari   |    24 100 |     52,3 |        38,7 |   7-8/2010 |
| vaihe (2)      |           |           |          |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finn-Medi      | Tampere   |    14 900 |     29,6 |        90,9 |    11/2011 |
| kampus (3)     |           |           |          |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viestikatu 2.  | Kuopio    |    13 400 |      9,6 |        88,0 |     9/2010 |
| vaihe (4)      |           |           |          |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Helsinki-Vanta | Pääkaupun |     2 830 |      6,0 |        18,5 |     4/2011 |
| a 5. vaihe,    | -kiseutu  |           |          |             |            |
| osa 2          |           |           |          |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
(2) Sisältää tontin. Vuokrasopimukset ovat sitovia vasta käyttöönottoluvan      
saamisen jälkeen. Valmistuminen viittaa käyttöönottoluvan saantiin.             
(3) 43 autopaikkaa rakenteissa                                                  
(4) 236 autopaikkaa paikoitustalossa                                            

Technopoliksen Pietarin Pulkovon ensimmäisen vaiheen rakennustyöt edistyvät     
suunnitelmien mukaisesti. Kohteelle odotetaan saatavan käyttöönottolupa         
viranomaisilta kesällä 2010. Käyttöönottoluvan saanti on merkittävä asia, koska 
vasta luvan saannin jälkeen voidaan solmia lopulliset, virallisesti pätevät     
vuokrasopimukset asiakkaiden kanssa. Pietarin yhtiöön on katsauskauden loppuun  
mennessä sitoutunut varoja 48,5 milj. euroa.                                    

Pulkovon ensimmäinen ankkurisopimus allekirjoitettiin kesäkuussa 2010. Viiden   
vuoden sopimus koskee 5 000 neliön tiloja. Ensimmäisen vaiheen tilojen          
vuokrausaste nousi sopimuksen myötä 38,7 %:iin.                                 

Pietarin markkinatilanne on edelleen haasteellinen, mutta kysyntää on           
kohtuullisesti. Neuvotteluja käydään useiden potentiaalisten asiakkaiden kanssa 
merkittävistä neliömääristä. Tällä hetkellä prospektilistalla on lähes 95       
asiakasta edustaen noin 100 000 m2 tilakysyntää. Vuokrasopimusten aikatauluista 
on vaikea tehdä ennusteita, sillä yleinen markkinatapa Venäjällä on             
allekirjoittaa vuokrasopimukset kohteen valmistuttua.                           

Technopolis rakentaa hyvinvointipalveluiden ja terveysteknologian kampuksen     
Finn-Medin alueelle Tampereelle. Alueelle sijoittuvat Pirkanmaan                
sairaanhoitopiirin kuntayhtymän (PSHP) Silmäkeskus, Norlandia Care Oy:n         
potilashotelli sekä muille toimijoille tarkoitettua toimistotilaa. Noin 84 %    
tiloista on vuokrattu pitkäaikaisin vuokrasopimuksin Silmäkeskukselle ja        
potilashotellille.                                                              

Technopoliksella on myös rakenteilla toimistotiloja Kuopiossa ja                
Helsinki-Vantaalla. Molemmat hankkeet laajentavat jo olemassa olevia            
innovaatiokeskuksia.                                                            

Technopoliksen tarkoituksena on myydä innovaatiokeskustoimintaan sopimattomia ja
ydinliiketoimintaan kuulumattomia kiinteistöjä tulevaisuudessa.                 

Technopolis käynnisti vuonna 2009 toiminnanohjausjärjestelmän kehittämisen osana
liiketoiminnan tehostamista. Uusi toiminnanohjausjärjestelmä otettiin käyttöön  
huhtikuun 2010 alussa. Järjestelmä tukee aiempaa tehokkaammin johdon            
päätöksentekoa sekä työntekijöiden perustyötä. Kehityshankkeen ulkoiset         
kustannukset olivat 1,7 milj. euroa.                                            

Rahoitus                                                                        

Technopoliksen nykyiset luottolimiitit riittävät rahoittamaan kaikki päätetyt   
investoinnit. Katsauskauden päättyessä Technopoliksella oli käytettävissä olevia
nostamattomia sitovia luottolimiittejä 196,4 milj. euroa ja rahavaroja 17,6     
milj. euroa. Käytettävissä olevien luottolimiittien nostaminen lukuun ottamatta 
yritystodistuksia edellyttää vakuusjärjestelyjä. Pitkäaikaisesta                
käyttämättömästä luottolimiitistä 60,0 milj. euroa on Euroopan investointipankin
luototusta Technopoliksen tuleville laajennushankkeille Suomessa ja 31,6 milj.  
euroa EBRD:n (European Bank for Reconstruction and Development) rahoitusta      
Technopolis Pulkovon rakennushankkeelle Venäjällä.                              

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden hallintaan Technopoliksella on 90 milj. euron      
kotimainen yritystodistusohjelma, jonka puitteissa yritys voi laskea liikkeelle 
alle vuoden mittaisia yritystodistuksia. Yritystodistusmarkkina on elpynyt ja   
katsauskauden päättyessä Technopoliksella oli liikkeellä 12,7 milj. euron       
arvosta yritystodistuksia. Lisäksi Technopoliksella on 15,0 milj. euron         
luotollinen shekkitililimiitti, joka ei ollut käytössä katsauskauden lopussa.   

Technopolis toteutti suunnatun osakeannin rajoitetulle joukolle suomalaisia ja  
kansainvälisiä institutionaalisia sijoittajia toukokuun puolivälin jälkeen.     
Osakeannissa merkittiin kaikki tarjotut 5 700 000 osaketta. Merkintähinta oli   
3,40 euroa osakkeelta ja annilla kerättiin pääomaa bruttomäärältään noin 19,4   
milj. euroa.                                                                    

Osakeannilla oli painava taloudellinen syy, koska sen tarkoituksena on vahvistaa
yhtiön pääomarakennetta, rahoittaa yhtiön investointisuunnitelman mukaisia      
investointeja ja tukea yhtiön kasvua.                                           

Konsernin nettorahoituskulut olivat 5,0 milj. euroa (6,2 milj. euroa). Konsernin
koronmaksukyky (interest coverage ratio) oli 5,6 (3,3). Koronmaksukyky kuvastaa 
käyttökatteen ja suoriteperusteisten korkokulujen suhdetta.                     

Konsernin taseen loppusumma oli 752,0 milj. euroa (685,7 milj. euroa), josta    
vierasta pääomaa oli 467,9 milj. euroa (428,0 milj. euroa). Konsernin           
omavaraisuusaste oli 38,0 % (37,8 %). Konsernin nettovelkaantumisaste oli kauden
lopussa 136,7 % (142,7 %). Konsernin oma pääoma/osake oli 4,84 euroa (4,49      
euroa).                                                                         

Konsernin korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 405,8 milj. euroa (373,9
milj. euroa). Korollisten velkojen keskikorko 30.6.2010 oli 2,08 % (3,05 %).    
Kauden lopussa korollisista veloista 75,0 % (70,5 %) oli vaihtuvakorkoisia      
lainoja ja 25,0 % (29,5 %) kiinteään korkoon sidottua. Lainapääomilla painotettu
laina-aika oli 9,6 vuotta (10,1 vuotta). Konserni on nostanut lainojensa        
korkosidonnaisuusaikaan kevään 2010 aikana tekemällä koronvaihtosopimuksia 45,0 
milj. euron nimellispääomalle.                                                  

Konsernin luototusaste (loan to value) eli korollisten velkojen suhde           
sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla olevien kiinteistöjen käypiin arvoihin oli 
57,9 % (58,9 %).                                                                

Konsernilla on korollisia velkoja 405,8 milj. euroa, joista 102,2 milj. euroon  
sisältyy omavaraisuusasteeseen liittyviä kovenantteja. Omavaraisuusasteen       
heikentyminen voi johtaa näissä luotoissa korkeampaan korkomarginaalitasoon tai 
ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Marginaalit eräissä lainoissa ja                
pankkitakauksissa voivat nousta omavaraisuusasteen (OVA) laskiessa oheisen      
taulukon mukaisesti. Mahdolliset marginaalimuutokset tulevat voimaan kunkin     
lainan sopimusehtojen mukaan.                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Lainan(L)tai | Marginaal | OVA   | OVA   | OVA     | OVA     | Muuta         |
| pankkitakauk | i-        | alle  | alle  | alle 33 | alle 30 |               |
| sen          | prosentti | 38 %  | 35 %  | %       | %       |               |
| (PT)pääoma,  | 30.6.2010 |       |       |         |         |               |
| milj. euroa  |           |       |       |         |         |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0(L)      | 0,82      |       |       |         | 0,85    |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3,67 (L)     | 0,65      |       |       | 0,70    | 1,00    |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 37,5 (L)     | 1,50      |       |       | 1,75    | 2,00    | Marginaali    |
|              |           |       |       |         |         | voidaan       |
|              |           |       |       |         |         | muuttaa tai   |
|              |           |       |       |         |         | irtisanoa,    |
|              |           |       |       |         |         | jos OVA alle  |
|              |           |       |       |         |         | 30%           |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1,0 (L)      | 0,45      |       |       |         |         | Marginaali    |
|              |           |       |       |         |         | voidaan       |
|              |           |       |       |         |         | muuttaa tai   |
|              |           |       |       |         |         | laina         |
|              |           |       |       |         |         | irtisanoa,    |
|              |           |       |       |         |         | jos OVA alle  |
|              |           |       |       |         |         | 28 %          |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0 (PT)    | 0,365     |       |       | 0,40    | 0,60    |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 20,0 (PT)    | 0,26      | 0,35* |       |         | 0,65    | *)Kovenantti  |
|              |           | )     |       |         |         | astuu voimaan |
|              |           |       |       |         |         | 8.12.2013     |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,00 (PT)   | 0,9       | 0,9   | 1,0   | 1,5     |         |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,00 (PT)   | 0,9       | 0,9   | 1,0   | 1,5     |         |               |
--------------------------------------------------------------------------------

Euroopan Investointipankin myöntämien lainojen, määrältään 84,3 milj. euroa,    
vakuutena ovat pankkitakaukset, 86,0 milj. euroa. Näistä pankkitakauksista 31,0 
milj. euroa erääntyy vuoden 2013 loppuun mennessä ja niitä pyritään jatkamaan.  
Näiden pankkitakausten uusimisten yhteydessä takausmarginaalien nousut ovat     
mahdollisia.                                                                    

Katsauskautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista      
veloista erääntyy maksettavaksi 48,7 milj. euroa.                               

Technopolis Pulkovon ensimmäisen vaiheen rahoitus on tarkoitus hoitaa EBRD:n    
31,6 milj. euron lainalla sekä emoyhtiön sijoituksilla omaan pääomaan.          

Organisaatio ja henkilöstö                                                      

Technopoliksen toimitusjohtajana toimii Keith Silverang, MBA. Silverang on      
Yhdysvaltain ja Suomen kansalainen. Hänellä on perustutkinto, BA Bostonin       
yliopistosta ja MBA-tutkinto Helsingin kauppakorkeakoulusta. Yhtiön             
varatoimitusjohtajana toimii Reijo Tauriainen.                                  

Yhtiön johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Keith Silverang, Suomen            
tulosyksikön johtaja ja talousjohtaja Reijo Tauriainen, Tampereen tulosyksiköstä
ja yrityspalveluista vastaava johtaja Satu Eskelinen ja pääkaupunkiseudun       
tulosyksiköstä ja kehityspalveluista vastaava johtaja Marko Järvinen sekä       
myyntijohtaja Seppo Selmgren.                                                   

Technopoliksen operatiivinen organisaatio käsittää kolme yksikköä; Suomi, Venäjä
ja Uudet markkinat. Konsernin organisaatiossa on lisäksi matriisitoiminnot      
kiinteistökehityksen, yrityspalveluiden, yrityskehityksen sekä konsernin        
tukitoimintojen toteuttamiseksi. Uudet markkinat -yksiköllä ei ole toistaiseksi 
liikevaihtoa eikä liikevoittoa ja sen kulut on sisällytetty hallinnon kuluihin. 

Katsauskaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 133 (152) henkilöä.     
Toimitilaliiketoiminnassa työskenteli 63 (59) henkilöä, yrityspalveluissa 35    
(34) henkilöä ja kehityspalveluissa 35 (59) henkilöä. Katsauskauden lopussa     
konsernin henkilöstömäärä oli 146 (156).                                        

Technopolis Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 20.10.2008 antamaa,   
1.1.2009 voimaan tullutta Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. 29.1.2010   
annettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on saatavilla yhtiön         
internet-sivuilla osoitteessa www.technopolis.fi/sijoittajille.                 

Konsernirakenne                                                                 

Technopolis-konserniin kuuluu emoyhtiö Technopolis Oyj, jolla on toimintaa      
Espoossa, Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulussa,       
Tampereella ja Vantaalla, ja sen tytäryhtiöt Innopoli Oy Espoossa (omistusosuus 
100 %), Kiinteistö Oy Innopoli II Espoossa (100 %) ja muita tytäryhtiöitä.      

Technopoliksella on Pietarissa kaksi venäläistä yhtiötä, Technopolis Neudorf LLC
(omistusosuus 100 %) ja Technopolis St. Petersburg LLC (100 %).                 

Emoyhtiöllä on vähemmistöosuus osakkuusyhtiöissä Technocenter Kempele Oy (48,5  
%), Kiinteistö Oy Bioteknia (28,5 %), Iin Micropolis Oy (25,7 %), Jyväskylä     
Innovation Oy (24 %), Kuopio Innovation Oy (24 %) ja Lappeenranta Innovation Oy 
(20 %). Oulu Innovation Oy:stä Technopolis Oyj omistaa 13 %.                    

Konserniin kuuluu lisäksi Innopoli Oy:n täysin omistama Technopolis Ventures Oy 
Espoossa. Technopolis-konserni omistaa Otaniemen kehitys Oy:stä 35 %.           

Varsinainen yhtiökokous                                                         

Technopoliksen varsinainen yhtiökokous 26.3.2010 vahvisti Konsernin ja emoyhtiön
tilinpäätöksen tilikaudelta 2009 ja myönsi vastuuvapauden Yhtiön johdolle.      
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,15 euroa   
osakkeelta. Osingon maksupäivä oli 9.4.2010.                                    

Yhtiökokous päätti muuttaa Yhtiön yhtiöjärjestyksen hallituksen toimikautta     
koskevan pykälän siten, että hallituksen jäsenen toimikausi päättyy vaalia      
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokous päätti myös muuttaa
yhtiökokouskutsua koskevan pykälän siten, että kutsu yhtiökokoukseen tulisi     
toimittaa viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta ja kuitenkin viimeistään
yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Lisäksi yhtiökokouskutsu  
voidaan vaihtoehtoisesti toimittaa julkaisemalla kutsu Yhtiön Internet-sivuilla.

Yhtiökokouksen muut päätökset käyvät ilmi yhtiön 29.4.2010 julkaisemasta        
edellisestä osavuosikatsauksesta sekä 26.3.2010 julkaistusta tiedotteesta       
varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä.                                         

Hallituksen valtuutukset                                                        

Vuoden 2010 varsinaisessa yhtiökokouksessa ei ollut asialistalla osakkeisiin    
liittyviä valtuutuksia hallitukselle.                                           

Vuoden 2009 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön     
omien osakkeiden hankkimisesta ja osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden  
osakeyhtiölain 10 luvun 1§:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien          
erityisten oikeuksien antamisesta. Lisäksi yhtiökokous päätti                   
osakepalkkiojärjestelmän käyttöönottamisesta Technopolis-konsernin              
avainhenkilöille.                                                               

Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5 700 000    
osaketta, mikä vastaa noin 9,94 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus
kumosi yhtiökokouksen 27.3.2008 antaman valtuutuksen omien osakkeiden           
hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 26.9.2010 asti.                            

Varsinainen yhtiökokous 2009 valtuutti hallituksen myös päättämään osakeannista 
sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen  
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti.         
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään
11 400 000 osaketta, mikä vastaa noin 19,88 prosenttia yhtiön kaikista          
osakkeista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien         
antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen        
(suunnattu anti). Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 29.11.2007 ja yhtiökokouksen  
27.3.2008 antamat valtuutukset päättää osakeannista sekä osakkeisiin            
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 26.3.2012 
asti ja sen perusteella voidaan 30.6.2010 tilanteen mukaan antaa vielä enintään 
5 700 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. 
Tämän ylittävän osakemäärän liikkeelle laskemiseen yhtiö tarvitsisi uuden       
yhtiökokousvaltuutuksen.                                                        

Varsinainen yhtiökokous 2009 päätti osakepalkkiojärjestelmän käyttöönottamisesta
Technopolis -konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän perusteella maksettavat   
palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 800 000 Technopolis Oyj:n osakkeen    
arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden), joiden laskennallinen        
laimennusvaikutus on 1,3 %.                                                     

Osakkeisiin liittyviä tapahtumia                                                

Finanssivalvonta hyväksyi 6.5.2010 Technopolis Oyj:n arvopaperimarkkinalain     
mukaisen perusesitteen, joka sisältää tietoa yhtiöstä sekä sen liiketoiminnasta 
ja taloudellisesta asemasta. Perusesite on voimassa 12 kuukautta sen            
julkistamisesta.                                                                

Technopolis toteutti suunnatun osakeannin rajoitetulle joukolle suomalaisia ja  
kansainvälisiä institutionaalisia sijoittajia toukokuun 2010 puolivälin jälkeen.
Osakeanti toteutettiin varsinaisen yhtiökokouksen 26.3.2009 hallitukselle       
myöntämän valtuutuksen perusteella. Osakeannissa merkittiin kaikki tarjotut     
5.700.000 osaketta, mikä vastasi noin 9,9 prosenttia yhtiön osakkeiden          
lukumäärästä ja niiden tuottamista äänistä välittömästi ennen osakeantia.       
Merkintähinta oli 3,40 euroa osakkeelta ja annissa kerättiin pääomaa            
bruttomäärältään noin 19,4 milj. euroa. Osakkeet ovat olleet kaupankäynnin      
kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla yhdessä yhtiön muiden          
osakkeiden kanssa 24.5.2010 alkaen.                                             

Osakeannille oli painava taloudellinen syy, koska sen tarkoituksena on vahvistaa
yhtiön pääomarakennetta, rahoittaa yhtiön investointisuunnitelman mukaisia      
investointeja ja tukea yhtiön kasvua.                                           

2.6.2010 laskettiin liikkeelle optio-ohjelman 2005A optioilla tehtyjen          
merkintöjen perusteella yhteensä 339.703 uutta osaketta. Merkintähinta          
optio-oikeudella merkittäessä oli 3,266 euroa per osake. Osakkeet ovat olleet   
kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla yhdessä yhtiön   
muiden osakkeiden kanssa 3.6.2010 alkaen.                                       

Osakeannin ja optio-ohjelman 2005A merkintöjen perusteella liikkeelle lasketut  
uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin ja merkitty yhtiön             
osakasluetteloon. Ne oikeuttavat osinkoon tilikaudelta 2010 ja tuottavat        
haltijoilleen muut osakkeenomistajien oikeudet.                                 

Osakemerkintöjen jälkeen yhtiön osakkeiden määrä on 63.385.044 osaketta.        
Osakepääoma säilyi muuttumattomana 96.913.626,29 eurossa, koska uusien          
osakkeiden merkintähinta on kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman      
rahastoon. Osakkeet ovat samanlajisia ja kullakin osakkeella on yksi ääni       
yhtiökokouksessa.                                                               

Technopoliksen optio-oikeudet 2007A listattiin Helsingin Pörssin pörssilistalle 
3.5.2010. Osakkeen merkintähinta optio-oikeudella 2007A on 7,119 euroa          
osakkeelta. Osakkeiden merkintäaika alkaa 1.5.2010 ja päättyy 30.4.2012.        
Optio-oikeuksia on yhteensä 500.000 kappaletta. Ne oikeuttavat merkitsemään     
yhteensä enintään 521.500 yhtiön uutta osaketta, joiden laskennallinen          
laimennusvaikutus on 0,8 %. Optio-ohjelman 2007A yksityiskohtaiset tiedot käyvät
ilmi 30.4.2010 julkaistusta pörssitiedotteesta.                                 

Liputusilmoitukset                                                              

BNP Paribas Investment Partners ilmoitti 8.6.2010, että sen hallinoimien        
sijoitusrahastojen osakkeiden osuus Technopolis Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä
on ylittänyt yhden kymmenesosan (10 %) osakekaupalla, joka tehtiin 1.6.2010. BNP
Paribas Investment Partnersin epäsuora osuus Technopoliksen osakkeista ja       
äänimäärästä oli 6.597.296 osaketta ja 10,41 %.                                 

OP-Keskus osk ilmoitti 26.5.2010 OPK:n ja sen vaikutusvaltapiirissä olevien     
yhteisöjen sekä OPK:n tytäryritysten ja tytäryritysten hallinnoimien            
sijoitusrahastojen hallinnoimien osakkeiden osuuden Technopoliksen osakkeista ja
äänistä ylittäneen yhden kahdeskymmenesosan kaupalla, joka tehtiin 19.5.2010.   
OPK:n epäsuora osuus Technopoliksen osakkeista ja äänistä oli 3.912.433 osaketta
ja 6,206 %.                                                                     

Henderson Global Investors Limited ilmoitti 20.5.2010 epäsuorasti               
hallinnoimiensa osakkeiden omistusosuuden Technopoliksen osakkeista ja äänistä  
alittaneen yhden kahdeskymmenesosan (5 %) kaupalla, joka tehtiin 25.9.2010.     
Henderson Global Investors Limitedin epäsuora omistusosuus Technopoliksen       
osakkeista ja äänistä oli 2.800.049 osaketta ja 4,88 %.                         

Oulun kaupunki ilmoitti 20.5.2010 suoran omistusosuutensa Technopoliksen        
osakkeista ja äänistä laskeva alle yhden kahdeskymmenesosan (5 %) osakeannin    
seurauksena. Oulun kaupungin suora omistusosuus Technopoliksen osakkeista ja    
äänistä 21.5.2010 alkaen oli 3.062.925 osaketta ja 4,86 %.                      

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ilmoitti 17.2.2010 suoran               
omistusosuutensa Technopoliksen osakepääomasta ja äänimäärästä ylittäneen yhden 
kymmenesosan (10 %) kaupalla, joka tehtiin 16.2.2010. Transaktion jälkeen       
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman suora omistusosuus Technopoliksen      
osakepääomasta ja äänistä oli 6.856.980 osaketta ja 11,96 %.                    

Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä                               

Technopoliksen liiketoimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ovat lähinnä     
rahoitus- ja asiakasriskejä sekä Venäjän liiketoimintaan liittyvät riskit.      

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa markkinakorkojen heilahtelujen     
negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen, rahoitusasemaan ja kassavirtaan.      
Tarvittaessa yhtiö käyttää korkotermiini-, koronvaihto- ja korko-optiosopimuksia
korkoriskiltä suojautumiseen. Yhtiön korkoriskipolitiikan tavoitteena on myös   
hajauttaa lainasopimusten korkoriski eri maturiteeteille kulloinkin vallitsevan 
markkinatilanteen ja yhtiössä luodun korkonäkemyksen pohjalta.                  

Technopoliksen kauden lopun lainasalkun rakennetta kuvaa se, että               
rahamarkkinakorkojen muutos yhdellä prosenttiyksiköllä muuttaisi                
korkokustannuksia vuositasolla 2,3 milj. euroa.                                 

Lainoihin liittyvän korkoriskin johdosta korkoperusteet on hajautettu.          
Korollisista veloista 30.6.2010 15,6 % on sidottu alle 3 kk euribor-korkoon ja  
59,3 % on sidottu 3-12 kk euribor-korkoon. Korollisista veloista 25,0 % oli     
kiinteäkorkoisia 13-60 kuukauden ajalle.                                        

Jälleenrahoitusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin        
lainasalkku on riittävän hajautettu lainojen takaisinmaksuaikataulun ja         
rahoitusinstrumenttien osalta. Korollisten velkojen jäljellä oleva pääomilla    
painotettu laina-aika oli 9,6 vuotta. Rahoitusriskin hallitsemiseksi Technopolis
käyttää laajaa rahoittajapiiriä, monipuolista rahoitusinstrumenttien valikoimaa 
ja ylläpitää riittävää vakavaraisuutta.                                         

Rahoitusmarkkinoiden epävakauden pitkittyminen voi vaikuttaa kasvu- ja          
jälleenrahoituksen saatavuuteen sekä marginaaleihin tulevaisuudessa.            

Venäjän lainsäädännön poikkeavuus Suomen lainsäädännöstä sekä                   
viranomaiskäytäntöjen erilaisuus Suomeen verrattuna voivat aiheuttaa riskejä.   
Mikäli Pulkovon vuokraaminen ei etene suunnitellulla tavalla muodostaa Pulkovon 
teknologiakeskus taloudellisen riskin konsernille. Pulkovon teknologiakeskuksen 
valmistuessa se muodostaa noin 6 % konsernin koko sijoituskiinteistöjen käyvästä
arvosta. Sijoituskiinteistöjen käypään arvoon ei ole huomioitu Viron            
yrityskauppaa, koska kaupan lopullinen toteutusaikataulu on vielä avoin.        

Venäjän ruplan ja euron välisten valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa    
yhtiön taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan. Ruplamääräiset liiketapahtumat
kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Muuntamisesta aiheutuneet kurssierot        
kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin tai rahoituskuluihin ja
-tuottoihin liiketapahtuman luonteen mukaisesti.                                

Yleisen taloudellisen tilanteen heikentyminen voi pitkittyessään vaikuttaa      
yhtiön asiakkaiden ja sitä kautta myös konsernin liiketoimintaan epäsuotuisasti.

Asiakasriskien hallinnan tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa   
tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus             
liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään     
asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen         
seurantaan. Asiakasriskejä hajautetaan hankkimalla asiakkaita kaikilta          
teknologiatoimialoilta, tietointensiivisistä toiminnoista ja julkiselta         
sektorilta. Asiakasriskien hallintaan liittyen Technopoliksen vuokrasopimukset  
sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä. Kiinteistöt on vakuutettu                  
täysarvovakuutuksella.                                                          

Konsernin kiinteistökanta on maantieteellisesti hajautettu Oulun seudulle,      
pääkaupunkiseudulle, Jyväskylään, Kuopioon, Lappeenrantaan ja Tampereelle sekä  
Venäjälle Pietariin. Konsernin yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä
8,5 %:a. Konsernilla on yhteensä noin 1 190 asiakasta, jotka toimivat useilla   
eri toimialoilla.                                                               

Yhtiön vuokrasopimukset jakaantuvat kahteen ryhmään, määräaikaisiin ja          
toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin. Yhtiö pyrkii käyttämään        
molempia sopimustyyppejä markkinatilanteesta, kiinteistöstä ja                  
vuokralaisasiakkaan toimialasta riippuen.                                       

Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana         
irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa      
olevat sopimukset kattavat 187 593 (191 162 30.6.2009) jyvitettyä neliömetriä,  
mikä on 44,3 % (47,1 % 30.6.2009) koko kiinteistökannan jyvitetystä             
neliömäärästä. Näiden sopimusten irtisanomisaika jakautuu alla olevassa         
taulukossa kuvatulla tavalla.                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
|                | 30.6.2010                   | 30.6.2009                     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Irtisanomisaik | jyvitettyä | %              | jyvitettyä  | %               |
| a kuukautta    | neliötä    | -vuokra-sopimu | neliötä     | -vuokra-sopimus |
|                |            | skannasta      |             | kannasta        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 0 - 3          |      9 731 |            2,3 |      16 212 |             4,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3 - 6          |     45 128 |           10,7 |      46 921 |            11,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6 - 9          |     93 964 |           22,2 |      90 840 |            22,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9 - 12         |     38 769 |            9,2 |      37 189 |             9,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä       |    187 593 |           44,3 |     191 162 |            47,1 |
--------------------------------------------------------------------------------

Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 19 (23)      
kuukautta. Luku ei sisällä rakenteilla olevien kohteiden sopimuskantaa.         

Taloudellisen vuokrausasteen alentuminen voi pienentää vuokra- ja               
palvelutuottoja ja tulosta sekä alentaa sijoituskiinteistöjen käypiä arvoja ja  
sitä kautta omavaraisuusastetta. Nykyinen sopimusrakenne antaa asiakkaille      
mahdollisuuden joustavasti muuttaa toimitilojen määrää liiketoiminnan           
muuttuessa. Sopimusrakenteen joustavuus voi muodostaa riskin konsernille, mutta 
se on olennainen osa Technopoliksen palvelukonseptia. Yhtiöllä on vahvaa        
pitkäaikaista kokemusta ja osaamista tästä toimintamallista erilaisissa talouden
suhdannevaiheissa.                                                              

Technopolis kiinnittää uudisrakennushankkeissa huomiota laatuun sekä kiinteistön
koko elinkaaren hallittavuuteen. Suunnitteluvaiheessa huomioidaan kiinteistön   
ylläpidon ja huollon vaatimukset tavoitteena toteuttaa ympäristöä säästäviä     
ratkaisuja mm. energiankulutuksen, toimitilojen muuntojoustavuuden ja           
kierrättämismahdollisuuksien suhteen. Technopolis suorittaa kiinteistöjen       
ostojen yhteydessä normaalit kiinteistö- ja ympäristökatselmukset ennen         
lopullista sitoutumista kauppaan.                                               

Markkinoiden tuottovaatimusten muutokset saattavat vaikuttaa yhtiön             
tuloskehitykseen merkittävästi sijoituskiinteistöjen käyvän arvon kautta.       
Markkinoiden tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät arvot laskevat ja 
tuottovaatimusten laskiessa kiinteistöjen käyvät arvot nousevat. Arvonmuutokset 
vaikuttavat yhtiön liikevoittoon joko alentavasti tai kohottavasti. Markkinoiden
tuottovaatimusten muutoksilla ei ole välitöntä vaikutusta Yhtiön liikevaihtoon, 
käyttökatteeseen eikä kassavirtaan mutta sijoituskiinteistöjen negatiivinen     
arvonmuutos voi laskea yhtiön omavaraisuusastetta siten, että lainasopimusten   
kovenantteja astuu voimaan. Tällöin arvonmuutoksella on vaikutus kassavirtaan ja
tilikauden tulokseen.                                                           

Tulevaisuuden näkymät                                                           

Technopoliksen johto arvioi taloudellisen taantuman käännekohdan olleen         
viimeisellä neljänneksellä viime vuonna ja talouden elpymisvaiheen alkaneen.    
Talouden elpymisestä huolimatta vuoteen 2010 liittyy edelleen epävarmuutta, mikä
voi vaikuttaa yhtiön liikevaihdon ja käyttökatteen kehitykseen.                 

Konsernin johto arvioi liikevaihdon ja käyttökatteen kasvavan 0 - 2 %. Yhtiön   
johto arvioi taloudellisen vuokrausasteen olevan vuoden lopulla vähintään       
samalla tasolla kuin kesäkuussa 2010. Tulosennusteessa ei ole mukana Viron      
yrityskaupan vaikutuksia, koska kaupan lopullinen toteutusaikataulu on vielä    
avoin.                                                                          

Strategiansa mukaan Technopoliksen tarkoituksena on toimia vuonna 2015 parhaissa
tieto-intensiivisissä kaupungeissa Suomessa, Venäjällä ja 2-3 muussa maassa.    
Konserni pyrkii kasvattamaan liikevaihtoaan keskimäärin 10 % vuosittain.        
Tavoitteena on, että vuonna 2015 liikevaihdosta 25 % tulee Suomen ulkopuolelta. 
Kasvu pyritään toteuttamaan sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla.   
Konsernin omavaraisuusasteen vähimmäistavoite on 35 %.                          

Konsernin taloudellinen tulos on riippuvainen yleisen toimintaympäristön,       
asiakaskunnan liiketoiminnan, rahoitusmarkkinoiden ja kiinteistöjen             
tuottovaatimusten kehityksestä. Niissä tapahtuvat seikat saattavat vaikuttaa    
vuokrausasteen, palveluiden käytön, rahoituskulujen, kiinteistöjen käypien      
arvojen ja toimitilojen vuokratason muutoksien kautta konsernin tulokseen.      


16.7.2010                                                                       

TECHNOPOLIS OYJ                                                                 
Hallitus                                                                        


Keith Silverang                                                                 
toimitusjohtaja                                                                 

Lisätietoja:                                                                    
Keith Silverang, p. 040 566 7785                                                

Yhtiön internet-sivuilla osoitteessa                                            
www.technopolis.fi/sijoittajille/presentaatiot on saatavilla pdf-esitys         
osavuosikatsauksesta.                                                           

Technopoliksella on tiedotepalvelu, johon liittyminen on mahdollista osoitteessa
https://www.technopolis.fi/sijoittajille/tiedotepalvelu. Palveluun               
ilmoittautuneille lähetetään yhtiön tiedotteet sähköpostitse.                   

Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat     
samat kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on laadittu            
IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, ja sen          
laadinnassa on noudatettu IAS 34-standardia.                                    

Technopolis-konsernilla on kaksi maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaa       
toimintasegmenttiä: Suomi ja Venäjä. Esitettävä segmenttijako perustuu konsernin
nykyiseen vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen  
organisointiin.                                                                 

Luvut ovat tilintarkastamattomia.                                               


Technopolis konserni:                                                           
--------------------------------------------------------------------------------
| LAAJA TULOSLASKELMA       |   4-6/ |    4-6/ |     1-6/ |    1-6/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                      |   2010 |    2009 |     2010 |    2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto               |  19,83 |   18,76 |    39,20 |   38,16 |    76,40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut       |   0,27 |    0,58 |     0,59 |    1,06 |     2,43 |
| tuotot 1)                 |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut |  -9,49 |   -9,56 |   -19,18 |  -19,48 |   -38,86 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen     |   0,23 |  -14,55 |     0,69 |  -28,59 |   -37,13 |
| käyvän arvon muutos       |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                   |  -0,27 |   -0,13 |    -0,43 |   -0,26 |    -0,52 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio       |  10,57 |   -4,90 |    20,87 |   -9,12 |     2,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut  |  -2,47 |   -2,55 |    -5,02 |   -6,24 |   -11,76 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja        |   8,10 |   -7,45 |    15,85 |  -15,36 |    -9,45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                 |  -3,23 |    1,83 |    -5,66 |    3,98 |     1,95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos          |   4,87 |   -5,62 |    10,18 |  -11,38 |    -7,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat         |  -0,01 |    0,03 |     0,01 |    0,03 |     0,08 |
| rahoitusvarat             |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muihin laajan tuloksen    |   0,00 |   -0,01 |     0,00 |   -0,01 |    -0,02 |
| eriin liittyvät verot     |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden muut laajan    |   0,00 |    0,02 |     0,01 |    0,02 |     0,06 |
| tuloksen erät verojen     |        |         |          |         |          |
| jälkeen                   |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos    |   4,86 |   -5,60 |    10,19 |  -11,36 |    -7,44 |
| yhteensä                  |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen       |        |         |          |         |          |
| jakautuminen:             |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön                 |   4,87 |   -5,62 |    10,18 |  -11,35 |    -7,44 |
| osakkeenomistajille       |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille      |   0,00 |   -0,01 |     0,00 |   -0,03 |    -0,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   4,87 |   -5,62 |    10,18 |  -11,38 |    -7,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan         |        |         |          |         |          |
| tuloksen jakautuminen:    |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön                 |   4,86 |   -5,59 |    10,19 |  -11,33 |    -7,38 |
| osakkeenomistajille       |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille      |   0,00 |   -0,01 |     0,00 |   -0,03 |    -0,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   4,86 |   -5,60 |    10,19 |  -11,36 |    -7,44 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön                 |        |         |          |         |          |
| osakkeenomistajille       |        |         |          |         |          |
| kuuluvasta voitosta       |        |         |          |         |          |
| laskettu osakekohtainen   |        |         |          |         |          |
| tulos:                    |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,              |   0,08 |   -0,10 |     0,17 |   -0,20 |    -0,13 |
| laimentamaton (EUR)       |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,              |   0,08 |   -0,10 |     0,17 |   -0,20 |    -0,13 |
| laimennusvaikutuksella    |        |         |          |         |          |
| oikaistu (EUR)            |        |         |          |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, VARAT                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                              |   30.6.2010 |   30.6.2009 |   31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat               |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet            |        4,02 |        1,94 |         2,81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet            |       53,71 |       52,58 |        62,79 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöt               |      649,40 |      584,62 |       596,73 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                       |       11,71 |       26,14 |        25,61 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset       |        2,78 |        2,21 |         2,81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat               |      721,62 |      667,49 |       690,75 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat               |       30,39 |       18,25 |        15,34 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                    |      752,00 |      685,74 |       706,09 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, OMA PÄÄOMA JA VELAT         |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                              |   30.6.2010 |   30.6.2009 |   31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                        |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                       |       96,91 |       96,91 |        96,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                  |       18,55 |       18,55 |        18,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                     |       84,26 |       63,91 |        63,94 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma                    |        0,31 |        0,27 |         0,65 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien            |       73,81 |       89,21 |        89,21 |
| voittovarat                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                  |       10,18 |      -11,35 |        -7,44 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajien      |      284,04 |      257,50 |       261,83 |
| osuus                             |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus                 |        0,01 |        0,23 |         0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä               |      284,05 |      257,73 |       261,84 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                             |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat               |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma          |      357,08 |      354,38 |       360,67 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma             |        1,20 |        1,32 |         1,25 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat          |       37,66 |       32,09 |        32,62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä      |      395,94 |      387,79 |       394,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat               |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma          |       48,72 |       19,48 |        28,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma             |       23,29 |       20,75 |        21,67 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä      |       72,01 |       40,22 |        49,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                    |      467,95 |      428,01 |       444,25 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä      |      752,00 |      685,74 |       706,09 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA         |     1-6/ |        1-6/ |         1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                |     2010 |        2009 |          2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta            |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                    |    10,18 |      -11,38 |         -7,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut:                           |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen               |    -0,69 |       28,59 |         37,13 |
| arvonmuutokset                      |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Poistot                            |     0,43 |        0,26 |          0,52 |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista |     0,01 |        0,00 |         -0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut, joihin ei liity      |     0,37 |        0,27 |          0,67 |
| maksutapahtumaa                     |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Rahoitustuotot ja -kulut           |     5,01 |        6,24 |         11,77 |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Verot                              |     5,66 |       -3,98 |         -1,95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                |    -1,51 |        3,17 |          1,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                        |     0,21 |        1,00 |          0,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot                      |     0,01 |        0,01 |          0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot ja maksut            |    -3,55 |       -7,25 |        -10,54 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoituserät liiketoiminnasta  |    -1,21 |       -0,54 |         -1,74 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                      |    -3,33 |       -1,12 |         -1,79 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta            |    11,60 |       15,25 |         28,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta             |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit muihin sijoituksiin    |    -0,41 |       -0,01 |         -0,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin |   -23,85 |      -33,41 |        -62,96 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja        |    -2,22 |       -0,10 |         -1,05 |
| aineettomiin hyödykkeisiin          |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myönnetyt lainat                    |    -0,04 |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut       |     3,07 |        0,40 |          1,06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutusvoitot muista sijoituksista |     0,01 |        0,00 |          0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta             |    -2,38 |             |         -0,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta             |   -25,82 |      -33,12 |        -63,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta               |          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen lisäys      |    17,50 |       35,16 |         58,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen vähennys    |   -14,44 |      -10,61 |        -15,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                    |    -8,60 |       -6,88 |         -6,88 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti               |    20,20 |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos      |    12,68 |       -0,97 |         -4,00 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta               |    27,34 |       16,70 |         31,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                  |    13,12 |       -1,16 |         -2,63 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa         |     4,52 |        7,15 |          7,15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa        |    17,64 |        5,98 |          4,52 |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| OMAN PÄÄOMAN            |          |         |          |          |         |
| MUUTOSLASKELMA          |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur           | Osake- |     Yli- |    Muut |    Kert. |  Vähemm. |     Oma |
|                | pääoma |  kurssi- | rahasto |  voitto- |    osuus |  pääoma |
|                |        |  rahasto |       t |    varat |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA     |  96,91 |    18,55 |   63,82 |    96,16 |     0,26 |  275,70 |
| 31.12.2008     |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäys         |        |          |         |          |          |         |
| osakepääomaan  |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu      |        |          |         |          |          |         |
| osakeanti      |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako    |        |          |         |    -6,88 |          |   -6,88 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        |          |    0,02 |   -11,35 |    -0,03 |  -11,36 |
| laaja tulos    |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset |        |          |    0,06 |     0,20 |          |    0,27 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA     |  96,91 |    18,55 |   63,91 |    78,13 |     0,23 |  257,73 |
| 30.6.2009      |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA     |  96,91 |    18,55 |   63,94 |    82,42 |     0,01 |  261,84 |
| 31.12.2009     |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikkeeseenlas |        |          |   20,24 |          |          |   20,24 |
| ketut osakkeet |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako    |        |          |         |    -8,60 |          |   -8,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        |          |    0,01 |    10,18 |     0,00 |   10,19 |
| laaja tulos    |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset |        |          |    0,06 |     0,31 |          |    0,37 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA     |  96,91 |    18,55 |   84,26 |    84,31 |     0,01 |  284,05 |
| 30.6.2010      |        |          |         |          |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------



Segmentti-informaatio                                                           

Konsernilla ei ole toimintasegmenttien välillä sisäisiä eriä liikevaihdossa eikä
käyttökatteessa. Käyttökatteen jälkeisiä eriä, kuten poistoja, rahoituseriä ja  
veroja ei esitetä segmentti-informaatiossa, koska niitä ei allokoida            
segmenteille.                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| SEGMENTTI-INFORMAATIO     |     4-6/ |    4-6/ |    1-6/ |    1-6/ |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                      |     2010 |    2009 |    2010 |    2009 |    2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto               |          |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                   |    19,83 |   18,71 |   38,88 |   38,05 |   76,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                  |     0,01 |    0,08 |    0,34 |    0,15 |    0,34 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat        |    -0,02 |   -0,04 |   -0,02 |   -0,04 |   -0,06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                  |    19,83 |   18,76 |   39,20 |   38,16 |   76,40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate                |          |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                   |    10,45 |   11,07 |   20,72 |   22,01 |   43,81 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                  |    -0,44 |   -0,13 |   -0,47 |   -0,29 |   -0,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat        |     0,59 |   -1,16 |    0,36 |   -2,00 |   -3,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                  |    10,60 |    9,78 |   20,61 |   19,73 |   39,97 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat                     |          |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                   |          |         |  740,45 |  678,94 |  691,46 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                  |          |         |   48,47 |   27,03 |   38,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Eliminoinnit            |          |         |  -36,92 |  -20,23 |  -23,78 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                  |          |         |  752,00 |  685,74 |  706,09 |
--------------------------------------------------------------------------------


Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos                                         

Technopolis esittää virallisen tilinpäätöksensä IFRS-standardeja soveltaen.     
Tuloslaskelmaan sisältyy useita eriä, jotka eivät liity yhtiön operatiiviseen   
toimintaan. Tämän vuoksi yhtiö esittää operatiivisen tuloksen, joka kuvastaa    
paremmin yhtiön todellista tulosta.                                             

Operatiivisessa tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos lukuun ottamatta   
tilikauden aikaista sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta,                
rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutosta sekä mahdollisia kertaluonteisia   
eriä, kuten luovutusvoittoja ja -tappioita. Yhtiöllä on koron- ja               
valuutanvaihtosopimuksia, jotka eivät täytä IFRS:n mukaisia suojauslaskennan    
edellytyksiä, ja näiden rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutokset on        
kirjattu tuloslaskelmaan. Lisäksi operatiivisessa tuloslaskelmassa esitetään    
näihin liittyvät verot ja laskennalliset verot.                                 

Operatiivisesta tuloksesta erotetut erät, sekä niiden verovaikutus, esitetään   
ei-operatiivisessa tuloslaskelmassa. Sekä operatiivisesta että                  
ei-operativiisesta tuloksesta on laskettu osakekohtainen tulos EPRAn            
ohjeistuksen mukaisesti. Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos ja niistä      
lasketut osakekohtaiset tulokset yhteensä täsmäävät yhtiön tilikauden tulokseen 
ja osakekohtaiseen tulokseen.                                                   


--------------------------------------------------------------------------------
| Technopolis-konserni  |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| OPERATIIVINEN TULOS   |      4-6/ |    4-6/ |     1-6/ |     1-6/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                  |      2010 |    2009 |     2010 |     2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto           |     18,99 |   18,76 |    38,36 |    38,16 |    76,40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut   |      0,25 |    0,58 |     0,51 |     1,04 |     2,24 |
| tuotot                |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut   |     -9,49 |   -9,56 |   -19,18 |   -19,48 |   -38,86 |
| kulut                 |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot               |     -0,27 |   -0,13 |    -0,43 |    -0,26 |    -0,52 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio   |      9,48 |    9,64 |    19,26 |    19,45 |    39,26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja     |     -1,88 |   -2,43 |    -3,83 |    -5,92 |    -9,75 |
| -kulut yhteensä       |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja    |      7,60 |    7,21 |    15,43 |    13,53 |    29,51 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot operatiivisista |     -2,51 |   -1,96 |    -4,96 |    -3,47 |    -7,91 |
| eristä                |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus       |           |    0,01 |          |     0,03 |     0,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden            |      5,10 |    5,26 |    10,46 |    10,09 |    21,66 |
| operatiivinen tulos   |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EI-OPERATIIVINEN      |           |         |          |          |          |
| TULOS                 |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät  |      0,85 |    0,01 |     0,92 |     0,02 |     0,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen |      0,23 |  -14,55 |     0,69 |   -28,59 |   -37,13 |
| käyvän arvon muutos   |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio   |      1,08 |  -14,54 |     1,61 |   -28,57 |   -36,95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusinstrumenttie |     -0,59 |   -0,12 |    -1,19 |    -0,32 |    -2,01 |
| n käyvän arvon muutos |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja    |      0,49 |  -14,66 |     0,42 |   -28,89 |   -38,96 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot                 |     -0,72 |    3,79 |    -0,70 |     7,44 |     9,86 |
| ei-operatiivisista    |           |         |          |          |          |
| eristä                |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden            |     -0,23 |  -10,88 |    -0,28 |   -21,45 |   -29,10 |
| ei-operatiivinen      |           |         |          |          |          |
| tulos                 |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos      |      4,87 |   -5,62 |    10,18 |   -11,35 |    -7,44 |
| yhteensä              |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, |           |         |          |          |          |
| laimennettu *)        |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisesta       |      0,09 |    0,09 |     0,18 |     0,18 |     0,38 |
| tuloksesta            |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-operatiivisesta    |     -0,00 |   -0,19 |    -0,00 |    -0,37 |    -0,51 |
| tuloksesta            |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksesta |      0,08 |   -0,10 |     0,17 |    -0,20 |    -0,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Osakekohtainen     |           |         |          |          |          |
| tulos on laskettu     |           |         |          |          |          |
| EPRAN ohjeistuksen    |           |         |          |          |          |
| mukaisesti.           |           |         |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT                      |        1-6/ |         1-6/ |        1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                  |        2010 |         2009 |         2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos, %           |         2,7 |          9,4 |          5,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio /            |        53,2 |        -23,9 |          3,0 |
| liikevaihto, %                   |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronmaksukyky                   |         5,6 |          3,3 |          3,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %              |        38,0 |         37,8 |         37,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luototusaste, %                  |        57,9 |         58,9 |         59,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö konserniyhtiöissä     |         133 |          152 |          152 |
| keskimäärin tilikauden aikana    |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit taseen        |      44 269 |       34 035 |       66 029 |
| varoihin, 1 000 euroa            |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen            |         7,5 |          7,8 |          7,6 |
| nettovuokratuotto, % 2)          |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taloudellinen vuokrausaste, %    |        92,8 |         94,2 |         94,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake                      |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa             |        0,17 |        -0,20 |        -0,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu, euroa               |        0,17 |        -0,20 |        -0,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa          |        4,84 |         4,49 |         4,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden (osakeantioikaistu)   |             |              |              |
| lukumäärä keskimäärin            |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton                    |  58 690 929 |   57 345 341 |   57 345 341 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu                      |  58 814 950 |   57 345 341 |   57 345 341 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET                 |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                              |   30.6.2010 |    30.6.2009 |  31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Panttaukset ja takaukset omasta   |             |              |             |
| velasta                           |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset            |      353,90 |       389,82 |      353,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantattujen osakkeiden            |      157,06 |       158,31 |      162,10 |
| kirjanpitoarvo                    |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut takausvastuut                |       12,90 |        46,95 |       12,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta        |        0,50 |         0,50 |        0,50 |
| annetut takaukset                 |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut, koneet ja kalusto |        3,10 |         1,40 |        2,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankevastuut                      |        0,15 |         0,15 |        0,15 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koron- ja                         |             |              |             |
| valuutanvaihtosopimukset          |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvot                     |       95,20 |       155,99 |      107,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvät arvot                      |       -1,91 |        -0,36 |       -0,99 |
--------------------------------------------------------------------------------


1) Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat kehityspalveluihin saaduista            
toiminta-avustuksista, joita vastaavat samansuuruiset                           
kehityspalveluiden kulut on kirjattu liiketoiminnan kuluihin.                   

2) Luku ei sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.   

Jakelu:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.technopolis.fi