TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.9.2009

TECHNOPOLIS OYJ    OSAVUOSIKATSAUS       29.10.2009 klo 11.45                   

TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2009                          

Pääkohdat kaudelta 1 - 9/2009 verrattuna vuoden 2008 vastaavaan                 
- liikevaihto kohosi 56,7 milj. euroon (53,0 milj. euroa), jossa kasvua 7,0 %   
- käyttökate nousi 30,0 milj. euroon (28,1 milj. euroa), jossa kasvua 7,0 %     
- operatiivinen tulos nousi 15,6 milj. euroon (12,2 milj. euroa), jossa kasvua  
28,7 %                                                                          
- liiketappio oli 1,5 milj. euroa (liikevoitto 25,9 milj. euroa)                
sisältäen 31,1 milj. euroa (-1,3 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen ja          
rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvän arvon negatiivista muutosta            
- tappio ennen veroja oli 10,8 milj. euroa (voitto ennen veroja 15,9 milj.      
euroa), jossa 31,1 milj. euroa (-1,3 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen ja      
rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvän arvon negatiivista muutosta            
- tulos/osake, laimennettu, oli -0,14 euroa (0,23 euroa)                        
- taloudellinen vuokrausaste oli 94,3 % (96,4 %)                                
- konsernin omavaraisuusaste oli 38,0 % (41,4 %)                                

Toimitusjohtaja Keith Silverang:                                                

”Technopoliksen liiketoiminta kehittyi katsauskaudella tyydyttävästi. Talouden  
taantuma näyttää toistaiseksi tasaantuneen ja olemme havainneet merkkejä        
elpymisestä.                                                                    

Taantuma on katsauskauden aikana haitannut yhtiön liikevaihdon kehitystä, mutta 
taloudellisen vuokrausasteen lasku on pysähtynyt. Konsernin taloudellinen       
vuokrausaste oli samalla tasolla kuin toisen vuosineljänneksen päättyessä ollen 
94,3 %. Toisaalta jo vuonna 2008 aloitetut tehostamistoimenpiteet ovat auttaneet
yhtiön kannattavuuden turvaamista, joka näkyy operatiivisen tuloksen ja         
käyttökatteen kasvuna edellisestä kaudesta.                                     

Tuottovaatimusten nousu on hidastunut kolmannella neljänneksellä.               
Sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvät arvot ovat    
edelleen laskeneet kolmannella neljänneksellä, mutta aikaisempaa maltillisemmin.

Technopolis on tähän asti selvinnyt rahoitusmarkkinoiden kriisistä              
tyydyttävästi. Konsernin luottokannan keskikorko oli katsauskauden lopussa 2,72 
%. Konserni pystyy nykyisillä 205,0 milj. euron luottolimiiteillään hoitamaan   
päätettyjen investointien rahoitustarpeet. Luottomarginaalien kohoamisesta      
huolimatta konsernin korkokulut ovat yleisen korkotason laskusta johtuen        
ennakoitua pienemmät, joka on omalta osalta tukenut konsernin kannattavuutta.”  

Toimintaympäristö Suomessa ja Pietarissa                                        

Rahoitusmarkkinat ovat kesän aikana normalisoituneet huomattavasti, vaikka      
luottomarginaalit ovat edelleen parin vuoden takaista korkeammalla tasolla.     
Reaalitalouden ongelmat sen sijaan heijastuvat kiinteistömarkkinoihin viiveellä,
mutta vuokralaisina toimivien yritysten taloustilanteen heikkenemisen johdosta  
vajaakäyttöasteiden odotetaan nousevan ja vuokrien mahdollisesti laskevan hieman
vuoden 2009 aikana. (Lähde: Catella 30.9.2009)                                  

Työllisyystilanteen uskotaan heikkenevän ensi vuoden aikana. Vuokralaiset ovat  
aktivoituneet joillakin alueilla pyytämään vuokranalennuksia kesken             
sopimuskauden vedoten taloustilanteen heikentymiseen. Toimitilojen              
vajaakäyttöasteiden uskotaan nousevan erityisesti toimistotilojen osalta.       
Tarjonnan lisääntyessä vuokratasojen nousutrendi pysähtyy ja kääntynee ainakin  
joiltain osin laskuun. Yleisen talouskehityksen lievä positiivinen tunnelma on  
heijastunut kiinteistömarkkinoille tuottovaatimusten nousun pienentymisenä.     
(Lähde: Catella 30.9.2009)                                                      

Pietarin toimistomarkkinoilla matalasuhdanne on jatkunut edelleen, vaikka pientä
piristymistä kolmannen vuosineljänneksen aikana on ollut näkyvissä. Kysyntä     
toimistotiloihin muodostuu suurelta osin yrityksistä, jotka muuttavat vanhoista 
tehottomista tiloista moderneihin tiloihin. Uusien markkinoille tulevien        
vuokralaisten osuus oli edelleen vähäinen. Ylitarjonnan johdosta vuokratasot    
ovat edelleen alentuneet. Vuokralaiset esittävät vuokranalennuksia ja           
toimistotilojen pienentäminen on tyypillistä vuokralaisten keskuudessa. (Lähde: 
Amplion 14.10.2009)                                                             

Globaalin talousympäristön heikentyminen on näkynyt asiakkaiden                 
toimintaympäristöjen kysynnän muuttumisena Technopoliksen toiminta-alueilla.    
Konseptinsa mukaisesti konserni tarjoaa asianmukaiset ja joustavat              
toimintaympäristöratkaisut myös taantuman vallitessa. Konsernin taloudellinen   
vuokrausaste on odotetusti laskenut, mutta säilynyt kohtuullisella tasolla ollen
94,3 % katsauskauden lopussa (30.9.2008 96,4 %).                                

Liiketoiminta                                                                   

Technopolis-konserni on määritellyt vuoden 2009 alusta voimaan tulleen IFRS 8 - 
standardin mukaiset toimintasegmentit. Maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvia 
toimintasegmenttejä on kaksi: Suomi ja Venäjä. Segmenttijako perustuu konsernin 
vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen            
organisointiin. Konserni esittää toimintasegmentteihin perustuvat tiedot tämän  
vuoden alusta lukien.                                                           

Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 56,7 milj. euroa (53,0 milj. euroa      
vuonna 2008), jossa oli kasvua 7,0 %. Liikevaihdosta 85,4 % (81,8 %) muodostui  
vuokratuotoista ja 14,6 % (18,2 %) palvelutuotoista. Palvelutuottojen           
suhteellisen osuuden pieneneminen johtuu pääosin konsultointiyksikön toiminnan  
lopettamisesta syyskaudella 2008. Konsernin kehityspalvelut auttoivat asiakkaita
saamaan 19,0 milj. euroa riskipääomaa. Vertailukelpoisten kohteiden vuokratuotot
eivät kasvaneet. Like for like rental growth eli vertailukelpoisten kohteiden   
vuokratuottojen kehitys on laskettu vertaamalla kauden 1 - 9/2009 vuokratuottoja
vuoden 2008 vastaavan kauden vuokratuottoihin. Jotta luvut ovat                 
vertailukelpoisia, ne eivät sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja
kiinteistöjä. Konsernin käyttökate oli 30,0 milj. euroa (28,1 milj. euroa),     
jossa kasvua 7,0 %.                                                             

Konsernin liiketappio oli 1,5 milj. euroa (liikevoitto 25,9 milj. euroa), jossa 
on 31,1 milj. euroa (-1,3 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla     
olevien kiinteistöjen käyvän arvon negatiivista muutosta. Liikevoiton laskun    
syynä on markkinoiden tuottovaatimusten noususta johtuva sijoituskiinteistöjen  
käyvän arvon lasku, jolla ei ole vaikutusta konsernin liikevaihtoon,            
käyttökatteeseen eikä kassavirtaan. Liikevoiton lasku vaikuttaa konsernin       
omavaraisuusasteeseen alentavasti.                                              

Konsernin nettorahoituskulut olivat 9,3 milj. euroa (10,0 milj. euroa).         
Konsernin tappio ennen veroja oli 10,8 milj. euroa (voitto 15,9 milj. euroa).   

Yhtiö esittää tämän vuoden alusta lukien operatiivisen tuloksen, joka kuvastaa  
paremmin yhtiön todellista tulosta. Konsernin operatiivinen tulos oli 15,6 milj.
euroa (12,2 milj. euroa), jossa kasvua 28,7 %. Operatiivisessa tuloksessa       
esitetään yhtiön tilikauden tulos huomioimatta tilikauden aikaisia              
sijoituskiinteistöjen ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksia,         
mahdollisia kertaluonteisia eriä sekä edellä mainittuihin eriin liittyviä       
verovaikutuksia.                                                                

Taseen loppusumma oli 691,7 milj. euroa (659,0 milj. euroa), missä oli kasvua   
5,0 %. Konsernin omavaraisuusaste kauden lopussa oli 38,0 % (41,4 %).           

Konsernin valmiina olevien sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa  
596,4 milj. euroa (576,2 milj. euroa). Yhtiö on 1.1.2009 alkaen huomioinut      
muutetun IAS 40 - standardin, jonka mukaan myös aineellisissa hyödykkeissä      
esitetyt rakenteilla olevat sijoituskiinteistöt on arvostettava käypään arvoon  
edellyttäen, että käypä arvo on luotettavasti määriteltävissä. Rakenteilla      
olevien sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa 40,0 milj. euroa.   
Standardimuutosta ei ole sovellettu takautuvasti. Sijoituskiinteistöjen ja      
rakenteilla olevien kiinteistöjen käyvän arvon muutoksen tulosvaikutus          
katsauskaudella oli 31,1 milj. euroa negatiivinen (-1,3 milj. euroa). Käyvän    
arvon negatiivinen muutos johtuu pääosin markkinoiden tuottovaatimusten         
noususta.                                                                       

Kahden ulkopuolisen arvioitsijan antamien aluekohtaisten nettotuottovaatimusten 
osalta käyvän arvon laskelmissa käytetään nettotuottovaatimusten vaihteluvälien 
keskiarvoa. Keskimääräinen sijoituskiinteistöjen nettotuottovaatimus konsernissa
oli 30.9.2009 8,02 % (30.9.2008 7,47 %). Käyvän arvon laskennan keskimääräisenä 
kymmenen vuoden vuokrausasteena on käytetty 95,4 %. Konsernin tavoitteet        
toteutuvasta käyttöasteesta ovat tätä korkeammat. Konsernin vuosien 2000 - 2008 
keskimääräinen vuokrausaste on ollut 97,5 %.                                    

Konsernin vuokrattava pinta-ala oli kauden lopussa yhteensä 456 738             
kerrosneliömetriä (429 036 kerrosneliömetriä 30.9.2008). Konsernin              
keskimääräinen taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa oli 94,3 % (96,4 %).   
Taloudellinen vuokrausaste kuvaa kiinteistöistä saatujen vuokratuottojen        
prosentuaalista osuutta vuokrattujen tilojen vuokran ja vapaana olevien tilojen 
arvioidun markkinavuokran yhteismäärästä. Konsernin vuokrasopimuskanta oli      
kauden lopussa 122,5 milj. euroa (117,7 milj. euroa).                           

Konsernirakenne                                                                 

Technopolis-konserniin kuuluu emoyhtiö Technopolis Oyj, jolla on toimintaa      
Espoossa, Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulussa,       
Tampereella ja Vantaalla, ja sen tytäryhtiöt Innopoli Oy Espoossa (omistusosuus 
100 %), Kiinteistö Oy Innopoli II Espoossa (100 %) ja muita tytäryhtiöitä.      

Technopoliksella on Pietarissa kaksi venäläistä yhtiötä, Technopolis Neudorf LLC
(omistusosuus 100 %) ja Technopolis St. Petersburg LLC (100 %).                 

Emoyhtiöllä on vähemmistöosuus osakkuusyhtiöissä Kiinteistö Oy Hermia (49,3 %), 
Technocenter Kempele Oy (48,5 %), Kiinteistö Oy Bioteknia (28,5 %), Iin         
Micropolis Oy (25,7 %), Jyväskylä Innovation Oy (24 %), Kuopio Innovation Oy (24
%) ja Lappeenranta Innovation Oy (20 %). Oulu Innovation Oy:stä Technopolis Oyj 
omistaa 13 %.                                                                   

Konserniin kuuluu lisäksi Innopoli Oy:n täysin omistama Technopolis Ventures Oy 
Espoossa. Technopolis Ventures Oy:llä on omistuksessaan tytäryhtiöt Technopolis 
Ventures Lappeenranta Oy (100 %), Technopolis Ventures Jyväskylä Oy (100 %),    
Technopolis Ventures Oulu Oy (100 %), Technopolis Ventures Professia Oy         
Tampereella (50,1 %) ja Technopolis Ventures Kuopio Oy (100 %). Konsernin       
kehityspalveluyksikön paikalliset Technopolis Ventures yhtiöt suunnitellaan     
fuusioitavan emoyhtiöönsä Technopolis Ventures Oy:öön. Katsauskauden jälkeen    
Technopolis Oyj on hankkinut Technopolis Ventures Professia Oy:n koko           
osakekannan omistukseensa. Technopolis-konserni omistaa myös Otaniemen kehitys  
Oy:stä 35 %.                                                                    

Merkittävimmät investoinnit ja kehityshankkeet                                  

Hermia 15 - kiinteistön ensimmäisen vaiheen toteuttaminen Tampereella päätettiin
käynnistää huhtikuussa 2008. Kohteen investoinnin suuruus on 14,5 milj. euroa ja
bruttoala 11 790 neliömetriä, johon sisältyy 300 paikan autohalli. Ensimmäisen  
vaiheen tiloista on vuokrattu 100 %. Ensimmäinen vaihe valmistui elokuussa 2009.

Yliopistonrinteen ensimmäisen vaiheen toteutus Tampereen keskustaan             
käynnistettiin kesäkuussa 2008. Uusi teknologiakeskus sijoittuu aiemmin         
tammikuussa kaupungilta hankitulle tontille Tampereen yliopiston viereen. Tontin
kauppahinta oli 5,6 milj. euroa. Hankkeen kokonaiskustannusarvio on 33,3 milj.  
euroa ja bruttoala 19 200 neliömetriä, johon sisältyy 130 paikan autohalli.     
Ensimmäisen vaiheen tiloista on vuokrattu 89 % ja sen arvioidaan valmistuvan    
maaliskuussa 2010.                                                              

Technopolis toteuttaa Pirkanmaan sairaanhoitopiirin kuntayhtymälle (PSHP)       
silmäkeskuksen Technopoliksella suunnitteilla olevaan hyvinvointi- ja           
terveyspalveluihin erikoistuvaan kampuksen lisärakennukseen Finn-Medin alueelle 
Tampereelle. Rakennushankkeesta vastaa Technopolis Oyj, jolta sairaanhoitopiiri 
vuokraa tarvitsemansa toimitilat. Vuokrasopimuksen kesto on 20 vuotta.          

Silmäkeskuksen rakentamishankkeen hanke- ja rakennussuunnittelu jatkuu syksyn   
aikana ja lopullinen rakentamispäätös tehdään keväällä 2010. Hankkeen           
kustannusarvio on 14,2 milj. euroa. Toiminta 4 800 m2 keskuksessa voidaan       
käynnistää vuoden 2012 alussa.                                                  

Technopoliksen Pietarin Pulkovon teknologiakeskuksen ensimmäinen vaihe on       
rakenteilla. Uusi teknologiakeskus sijoittuu Pulkovon kansainvälisen lentokentän
välittömään läheisyyteen Technopolis St. Petersburg LCC:n omistamalle tontille. 
Ensimmäisen vaiheen kustannusarvio on noin 50 milj. euroa ja bruttoala noin     
24 100 neliömetriä. Vaiheen harjannostajaiset pidettiin 27.8.2009 ja            
rakennustyöt edistyvät suunnitelmien mukaisesti. Pietarin yhtiöön on            
katsauskauden loppuun mennessä sitoutunut varoja 32,9 milj. euroa.              

Markkinatilanne on erittäin haasteellinen, mutta kysyntää on kohtuullisesti.    
Neuvotteluja käydään monien potentiaalisten asiakkaiden kanssa merkittävistä    
neliömääristä. Vuokrasopimusten aikatauluista on vaikea tehdä ennusteita.       
Yleinen markkinatapa Venäjällä on allekirjoittaa vuokrasopimukset kohteen       
valmistuttua. Kuitenkin Pulkovon ensimmäinen sitova esisopimus on               
allekirjoitettu.                                                                
Ensimmäisen vaiheen tiloista on vuokrattu 3 % ja sen arvioidaan valmistuvan     
keväällä 2010.                                                                  

Technopolis on käynnistänyt toiminnanohjausjärjestelmän kehittämisen osana      
liiketoiminnan tehostamista. Uusi toiminnanohjausjärjestelmä on tarkoitus ottaa 
käyttöön huhtikuussa 2010. Kehityshankkeen ulkoiset kustannukset ovat 0,9 milj. 
euroa.                                                                          

Osakkeisiin liittyviä tapahtumia                                                

Yhtiön osakepääoma on 96 913 626,29 euroa ja osakkeiden määrä 57 345 341        
kappaletta.                                                                     

Yhtiön tietoisuuteen ei ole katsauskaudella tullut ilmoituksia omistusosuuden   
muuttumisista.                                                                  

Rahoitus                                                                        

Technopoliksen nykyiset luottolimiitit riittävät rahoittamaan kaikki päätetyt   
investoinnit. Kauden päättyessä Technopoliksella oli käytettävissä olevia       
nostamattomia sitovia luottolimiittejä ja lainoja 205,0 milj. euroa ja          
rahavaroja 2,2 milj. euroa. Pitkäaikaisesta käyttämättömästä luottolimiitistä   
70,0 milj. euroa on Euroopan investointipankin luototusta Technopoliksen        
tuleville laajennushankkeille Suomessa. Lyhytaikaisen maksuvalmiuden hallintaan 
Technopoliksella on 90 milj. euron kotimainen yritystodistusohjelma, jonka      
puitteissa yritys voi laskea liikkeelle alle vuoden mittaisia yritystodistuksia.
Kauden lopussa ei ollut liikkeelle laskettuja yritystodistuksia. Lisäksi        
Technopoliksella on 15,0 milj. euron luotollinen shekkitililimiitti, joka kauden
lopussa ei ollut käytössä.                                                      

Konsernin nettorahoituskulut olivat 9,3 milj. euroa (10,0 milj. euroa).         
Konsernin koronmaksukyky (interest coverage ratio) oli 3,6 (2,4). Koronmaksukyky
kuvastaa käyttökatteen ja suoriteperusteisten korkokulujen suhdetta.            

Konsernin taseen loppusumma oli 691,7 milj. euroa (659,0 milj. euroa), josta    
vierasta pääomaa oli 430,7 milj. euroa (387,7 milj. euroa). Konsernin           
omavaraisuusaste oli 38,0 % (41,4 %). Konsernin nettovelkaantumisaste oli kauden
lopussa 143,3 % (118,8 %). Konsernin oma pääoma/osake oli 4,55 euroa (4,73      
euroa).                                                                         

Konsernin korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 376,2 milj. euroa (333,9
milj. euroa). Korollisten velkojen keskikorko oli 30.9.2009 2,72 % (5,08 %).    
Kauden lopussa korollisista veloista 70,8 % (72,7 %) oli sidottu 3-12 kk        
euribor-korkoon ja 29,2 % (27,3 %) oli kiinteäkorkoisia 13-60 kuukauden ajalle. 
Lainapääomilla painotettu laina-aika oli 10,3 vuotta (10,5 vuotta).             

Konsernin luototusaste (loan to value) eli korollisten velkojen suhde           
sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla olevien kiinteistöjen käypiin arvoihin oli 
58,4 % (55,1 %).                                                                

Konsernilla on korollisia lainoja rahoituslaitoksilta 337,9 milj. euroa, joista 
75,5 milj. euroon sisältyy omavaraisuusasteeseen liittyviä kovenantteja.        
Omavaraisuusasteen heikentyminen voi johtaa näissä luotoissa korkeampaan        
korkomarginaalitasoon tai ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Marginaalit eräissä   
lainoissa ja pankkitakauksissa voivat nousta omavaraisuusasteen (OVA) laskiessa 
oheisen taulukon mukaisesti.                                                    

--------------------------------------------------------------------------------
| Lainan(L)tai    | Marginaali | OVA     | OVA alle | OVA alle | Muuta         |
| pankkitakauksen | -          | alle 38 | 33 %     | 30 %     |               |
| (PT)pääoma, M€  | prosentti  | %       |          |          |               |
|                 | 30.9.2009  |         |          |          |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0(L)         | 0,65       |         |          | 0,85     |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4,1 (L)         | 0,65       |         | 0,70     | 1,00     |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 20,0 (L)        | 1,50       | 1,50    | 1,75     | 2,00     | 1.10. alkaen  |
|                 |            |         |          |          | marginaali-pr |
|                 |            |         |          |          | osentti       |
|                 |            |         |          |          | 1,00 %, koska |
|                 |            |         |          |          | OVA 38 %      |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1,4 (L)         | 0,45       |         |          |          | Marginaali    |
|                 |            |         |          |          | voidaan       |
|                 |            |         |          |          | muuttaa tai   |
|                 |            |         |          |          | laina         |
|                 |            |         |          |          | irtisanoa,    |
|                 |            |         |          |          | jos OVA alle  |
|                 |            |         |          |          | 28 %          |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0 (PT)       | 0,40       |         |          | 0,60     |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| 20,0 (PT)       | 0,265      | 0,35*)  |          | 0,65     | *)Kovenantti  |
|                 |            |         |          |          | astuu voimaan |
|                 |            |         |          |          | 8.12.2013     |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,00  (PT)     | 0,9        |         | 1,00     | 1,5      |               |
--------------------------------------------------------------------------------


Euroopan Investointipankin myöntämien lainojen, määrältään 75,0 milj. euroa,    
vakuutena on pankkitakaukset, 76,0 milj. euroa. Näistä pankkitakauksista 20,0   
milj. euroa erääntyy vuoden 2013 loppuun mennessä ja niitä pyritään jatkamaan.  
Näiden pankkitakausten uusimisten yhteydessä merkittävät marginaalin nousut ovat
mahdollisia.                                                                    

Katsauskautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista      
veloista erääntyy maksettavaksi 26,2 milj. euroa.                               

Venäjän rakennushankkeen rakennusaikainen rahoitus hoidetaan emoyhtiön          
hankkimalla rahoituksella, joka muutetaan pitkäaikaisiksi lainoiksi ja omaksi   
pääomaksi huomioiden Venäjän alikapitalisointisäännökset.                       

Organisaatio ja henkilöstö                                                      

Technopoliksen toimitusjohtajana toimii Keith Silverang, MBA. Silverang on      
Yhdysvaltain ja Suomen kansalainen. Hänellä on perustutkinto Bostonin           
yliopistosta ja MBA-tutkinto Helsingin kauppakorkeakoulusta. Yhtiön             
varatoimitusjohtajana toimii Reijo Tauriainen.                                  

Yhtiön johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Keith Silverang, Suomen            
tulosyksikön johtaja ja talousjohtaja Reijo Tauriainen, Tampereen alueyksiköstä 
ja yrityspalveluista vastaava johtaja Satu Eskelinen, kehitysjohtaja Jukka      
Akselin, myyntijohtaja Seppo Selmgren ja kehityspalvelujohtaja Will Cardwell.   

Technopoliksen operatiivinen organisaatio käsittää kolme yksikköä; Suomi, Venäjä
ja Uudet markkinat. Konsernin organisaatiossa on lisäksi matriisitoiminnot      
konsernin kiinteistökehityksen, yrityspalveluiden, yrityskehityksen sekä        
konsernin tukitoimintojen toteuttamiseksi. Uudet markkinat-yksiköllä ei ole     
liikevaihtoa eikä liikevoittoa ja sen kulut on sisällytetty hallinnon kuluihin. 

Tilikaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 152 (167) henkilöä.        
Toimitilaliiketoiminnassa työskenteli 61(60) henkilöä, yrityspalveluissa 34(38) 
henkilöä ja kehityspalveluissa 57 (69) henkilöä. Katsauskauden lopussa konsernin
henkilöstömäärä oli 149(181).                                                   

Technopolis päätti aloittaa yhteistoimintalainmukaiset neuvottelut Technopolis  
Ventures yhtiöissä. Neuvottelut voivat vaikuttaa 25-30 henkilön työsuhteeseen.  
Henkilöstövaikutukset sisältävät mahdollisesti työsuhteiden päättämisiä,        
työntekijöiden siirtymisiä toisten työnantajien palvelukseen julkisrahoitteisten
ohjelmien myötä ja sisäisiä siirtymisiä Technopoliksessa.                       

Paikalliset Technopolis Ventures yhtiöt suunnitellaan fuusioitavan emoyhtiöönsä 
Technopolis Ventures Oy:öön. Nykyaikaiset videoneuvottelujärjestelmät ja        
internet-pohjaiset teknologiat mahdollistavat kehityspalveluiden kehittämisen,  
tuotannon ja toimittamisen keskittämisen. Kehityspalveluiden myynti järjestetään
Technopoliksen alueyksiköiden kautta. Suurin osa julkisrahoitteisista voittoa   
tavoittelemattomista ohjelmista suunnitellaan siirrettäviksi paikallisille      
julkisille ja yksityisille yhteistyökumppaneille tämän vuoden loppuun mennessä. 
Varsinainen yhtiökokous                                                         

Technopolis Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2009. Yhtiökokous      
vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2008 ja myönsi      
vastuuvapauden yhtiön johdolle.                                                 

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,12         
euroa/osake. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka täsmäytyspäivänä        
31.3.2009 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.  
Osingon maksupäivä oli 7.4.2009.                                                

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 § siten, että kutsu       
yhtiökokoukseen tulisi toimittaa viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta. 

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi. Teija Andersen, Jussi     
Kuutsa, Matti Pennanen, Timo Ritakallio sekä Erkki Veikkolainen valittiin       
hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen         
yhtiökokouksen päättyessä. Mainittujen henkilöiden lisäksi hallitukseen kuuluu  
hallituksen päätoiminen puheenjohtaja Pertti Huuskonen, joka yhtiökokouksessa   
27.3.2008 valittiin hallituksen päätoimiseksi puheenjohtajaksi toimikaudeksi,   
joka on alkanut 15.9.2008 ja päättyy tilikautena 2010 pidettävän varsinaisen    
yhtiökokouksen päättyessä. Matti Pennanen valittiin hallituksen                 
varapuheenjohtajaksi.                                                           

Yhtiökokous päätti, että Pertti Huuskoselle maksetaan ajalta, joka alkaa vuoden 
2009 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy seuraavan varsinaisen     
yhtiökokouksen päättyessä, palkkio yhtiökokouksen 27.3.2008 päätöksen ja        
Huuskosen kanssa laaditun palkkiosopimuksen mukaan, kuitenkin siten, että       
kyseiseltä ajalta Huuskosen rahapalkkiota alennetaan hänen                      
kustannussäästöaloitteensa mukaisesti 15 prosentilla ollen täten 288 150 euroa. 

Yhtiön hallituksen muille jäsenille maksetaan vuosipalkkiota seuraavasti: 30 000
euroa hallituksen varapuheenjohtajalle ja 25 000 euroa hallituksen jäsenelle.   
Lisäksi hallituksen kokouksiin osallistumisesta maksetaan kokouspalkkiona 600   
euroa kokoukselta. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön             
matkustussäännön mukaisesti.                                                    

Yhtiökokous päätti edelleen, että hallitus valtuutetaan jatkamaan Pertti        
Huuskosen kanssa laadittua palkkiosopimusta alkuperäisin ehdoin vuodella siten, 
että se päättyisi tilikautena 2011 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen        
päättyessä. Alkuperäisten ehtojen mukainen rahapalkkio hallituksen              
puheenjohtajalle on kaudelle 339 000 euroa.                                     

Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajanaan   
Tapio Raappana, KHT. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio               
tilintarkastajan kohtuullisen laskun mukaan.                                    

Yhtiökokous päätti valtuuttaa yhtiön hallituksen päättämään yhtiön omien        
osakkeiden hankkimisesta seuraavasti. Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä   
voi olla yhteensä enintään 5 700 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,94 prosenttia 
yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia 
vain vapaalla omalla pääomalla.                                                 

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä       
muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.              

Hallitus päättää miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun    
ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin                 
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).     

Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 27.3.2008 antaman valtuutuksen omien osakkeiden 
hankkimisesta.                                                                  

Valtuutus on voimassa 26.9.2010 asti.                                           

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä          
optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen       
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti.         

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään
11 400 000 osaketta, mikä vastaa noin 19,88 prosenttia yhtiön kaikista          
osakkeista.                                                                     

Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten     
oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista
että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien      
erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien                 
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti).                                

Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 29.11.2007 ja yhtiökokouksen 27.3.2008 antamat  
valtuutukset päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten   
oikeuksien antamisesta.                                                         

Valtuutus on voimassa 26.3.2012 asti.                                           

Hallitus teki yhtiökokouksessa päätöksen muuttaa asiaa koskevaa                 
yhtiökokouskutsussa mainittua ehdotustaan siten, että valtuutuksen nojalla      
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 11 400 000 osaketta,
mikä vastaa noin 19,88 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.                   

Yhtiökokous päätti osakepalkkiojärjestelmän käyttöönottamisesta                 
Technopolis-konsernin avainhenkilöille.                                         

Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet
yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille
kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.    

Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2010, 2011 ja
2012. Yhtiön hallitus päättää kunkin ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille 
asetettavat tavoitteet kutakin ansaintajaksoa edeltävän vuoden joulukuussa.     
Mahdollinen palkkio ansaintajaksoilta 2010, 2011 ja 2012 maksetaan vuosina 2011,
2012 ja 2013 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Osakkeita ei saa     
luovuttaa kahden ja puolen vuoden sitouttamisjakson aikana.                     

Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin  
800 000 Technopolis Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan     
osuuden).                                                                       


Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä                               

Technopoliksen liiketoimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ovat lähinnä     
rahoitus- ja asiakasriskejä sekä Venäjän liiketoimintaan liittyvät riskit.      

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa markkinakorkojen heilahtelujen     
negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen, rahoitusasemaan ja kassavirtaan.      
Tarvittaessa yhtiö käyttää korkotermiini-, koronvaihto- ja korko-optiosopimuksia
korkoriskiltä suojautumiseen. Yhtiön korkoriskipolitiikan tavoitteena on myös   
hajauttaa lainasopimusten korkoriski eri maturiteeteille kulloinkin vallitsevan 
markkinatilanteen ja yhtiössä luodun korkonäkemyksen pohjalta.                  

Technopoliksen kauden lopun lainasalkun rakennetta kuvaa se, että               
rahamarkkinakorkojen muutos yhdellä prosenttiyksiköllä muuttaisi                
korkokustannuksia vuositasolla 2,0 milj. euroa.                                 

Lainoihin liittyvän korkoriskin johdosta korkoperusteet on hajautettu.          
Korollisista veloista 30.9.2009 oli 70,8% sidottu 3-12 kk euribor-korkoon.      
Korollisista veloista 29,2 % oli kiinteäkorkoisia 13-60 kuukauden ajalle.       

Jälleenrahoitusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin        
lainasalkku on riittävän hajautettu lainojen takaisinmaksuaikataulun ja         
rahoitusinstrumenttien osalta. Korollisten velkojen jäljellä oleva pääomilla    
painotettu laina-aika oli 10,3 vuotta. Rahoitusriskin hallitsemiseksi           
Technopolis käyttää laajaa rahoittajapiiriä, monipuolista rahoitusinstrumenttien
valikoimaa ja ylläpitää korkeaa vakavaraisuutta.                                

Rahoitusmarkkinoiden epävakauden pitkittyminen voi vaikuttaa kasvu- ja          
jälleenrahoituksen saatavuuteen sekä marginaaleihin tulevaisuudessa.            

Venäjän lainsäädännön poikkeavuus Suomen lainsäädännöstä sekä                   
viranomaiskäytäntöjen erilaisuus Suomeen verrattuna voivat aiheuttaa riskejä.   
Mikäli Pulkovon vuokraaminen ei etene suunnitellulla tavalla muodostaa Pulkovon 
teknologiakeskus taloudellisen riskin konsernille. Pulkovon teknologiakeskuksen 
valmistuessa se muodostaa noin 7 % konsernin koko sijoituskiinteistöjen käyvästä
arvosta.                                                                        

Venäjän ruplan ja euron välisten valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa    
yhtiön taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan. Ruplamääräiset liiketapahtumat
kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Muuntamisesta aiheutuneet kurssierot        
kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin tai rahoituskuluihin ja
-tuottoihin liiketapahtuman luonteen mukaisesti. Pietarin maa-alueen hankinta on
rahoitettu paikallisessa valuutassa ja siihen liittyvä valuuttariski on         
minimoitu valuutanvaihtosopimuksella.                                           

Yleisen taloudellisen tilanteen heikentyminen voi pitkittyessään vaikuttaa      
yhtiön asiakkaiden ja sitä kautta myös konsernin liiketoimintaan epäsuotuisasti.

Asiakasriskien hallinnan tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa   
tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus             
liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään     
asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen         
seurantaan. Asiakasriskejä hajautetaan hankkimalla asiakkaita kaikilta          
teknologiatoimialoilta, tietointensiivisistä toiminnoista ja julkiselta         
sektorilta. Asiakasriskien hallintaan liittyen Technopoliksen vuokrasopimukset  
sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä. Kiinteistöt on vakuutettu                  
täysarvovakuutuksella.                                                          

Konsernin kiinteistökanta on maantieteellisesti hajautettu pääkaupunkiseudulle, 
Jyväskylään, Kuopioon, Lappeenrantaan, Tampereelle, Oulun seudulle ja Pietariin.
Konsernin yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 9 %:a. Konsernilla  
on yhteensä noin 1 190 asiakasta, jotka toimivat useilla eri toimialoilla.      

Yhtiön vuokrasopimukset jakaantuvat kahteen ryhmään, määräaikaisiin ja          
toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin. Yhtiö pyrkii käyttämään        
molempia sopimustyyppejä markkinatilanteesta, kiinteistöstä ja                  
vuokralaisasiakkaan toimialasta riippuen.                                       

Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana         
irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa      
olevat sopimukset kattavat noin 183 050 (227 467 31.12.2008) jyvitettyä         
neliömetriä, mikä on 45 % (57 %) koko kiinteistökannan jyvitetyistä             
neliömääristä. Näiden sopimusten irtisanomisaika jakaantuu siten, että 5 % (24  
%) osalta irtisanomisaika on kolme kuukautta tai alle, 27 % (52 %) osalta yli   
kolme mutta alle kuusi kuukautta, 52 % (16 %) osalta kuudesta yhdeksään         
kuukautta ja 16 % (8 %) osalta yli yhdeksän kuukautta. Kauden lopussa           
vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 23 (24) kuukautta.          

Taloudellisen vuokrausasteen alentuminen voi pienentää vuokra- ja               
palvelutuottoja ja tulosta sekä alentaa sijoituskiinteistöjen käypiä arvoja ja  
sitä kautta omavaraisuusastetta. Nykyinen sopimusrakenne antaa asiakkaille      
mahdollisuuden joustavasti muuttaa toimitilojen määrää liiketoiminnan           
muuttuessa. Sopimusrakenteen joustavuus voi muodostaa riskin konsernille, mutta 
se on olennainen osa Technopoliksen palvelukonseptia. Yhtiöllä on vahvaa        
pitkäaikaista kokemusta ja osaamista tästä toimintamallista erilaisissa talouden
suhdannevaiheissa.                                                              

Technopolis kiinnittää uudisrakennushankkeissa huomiota laadun määritykseen sekä
kiinteistön koko elinkaaren hallittavuuteen. Suunnitteluvaiheessa huomioidaan   
kiinteistön ylläpidon ja huollon vaatimukset tavoitteena toteuttaa ympäristöä   
säästäviä ratkaisuja mm. energiankulutuksen, toimitilojen muuntojoustavuuden ja 
kierrättämismahdollisuuksien suhteen. Technopolis suorittaa kiinteistöjen       
ostojen yhteydessä normaalit kiinteistö- ja ympäristökatselmukset ennen         
lopullista sitoutumista kauppaan.                                               

Markkinoiden tuottovaatimuksien muutokset saattavat vaikuttaa yhtiön            
tuloskehitykseen merkittävästi. Tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät
arvot laskevat ja tuottovaatimusten laskiessa kiinteistöjen käyvät arvot        
nousevat. Muutokset vaikuttavat yhtiön liikevoittoon joko alentavasti tai       
kohottavasti, millä ei ole kuitenkaan vaikutusta yhtiön operatiiviseen          
tulokseen, mutta vaikuttaa omavaraisuusasteeseen.                               

Tulevaisuuden näkymät                                                           

Technopolis-konsernin johto arvioi aiemmin tänä vuonna toimintaympäristöjen ja  
Technopoliksen tarjoamien palveluiden kysynnän heikkenevän vuonna 2009. Yhtiö   
arvioi silloin, että on olemassa riski siitä, että taloudellinen vuokrausaste   
alenee, mikä saattaa vaikuttaa haitallisesti yhtiön liikevaihdon ja             
käyttökatteen kehitykseen vuosina 2009 ja 2010. Johdon nykyisen arvion mukaan   
talouden elpymisen myötä tämä riski on jonkin verran pienentynyt, vaikka vuoteen
2010 liittyy edelleen epävarmuutta.                                             

Johto arvioi, että yleinen talouden heikentyminen muodostaisi pitkittyessään    
haasteen konsernin kasvutavoitteille. Yhtiö jatkaa toimenpiteitä, joiden        
tavoitteena on turvata kannattavuutta myös vaikeissa taloudellisissa            
olosuhteissa. Konsernin johto arvioi liikevaihdon ja käyttökatteen kasvavan 5-8 
% vuonna 2009.                                                                  

Päivitetyn strategian mukaan Technopolis pyrkii toimimaan vuonna 2014 parhaissa 
tieto-intensiivisissä kaupungeissa Suomessa, Venäjällä ja 2-3 muussa maassa.    
Konserni pyrkii kasvattamaan liikevaihtoaan keskimäärin 10 % vuosittain.        
Tavoitteena on, että vuonna 2014 liikevaihdosta 25 % tulee Suomen ulkopuolelta. 
Kasvu pyritään toteuttamaan sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla.   
Konsernin omavaraisuusastetavoite on 35 %.                                      

Konsernin taloudellinen tulos on riippuvainen yleisen toimintaympäristön,       
asiakaskunnan liiketoiminnan, rahoitusmarkkinoiden ja kiinteistöjen             
tuottovaatimusten kehityksestä. Niissä tapahtuvat seikat saattavat vaikuttaa    
vuokrausasteen, palveluiden käytön, rahoituskulujen, kiinteistöjen käypien      
arvojen ja toimitilojen vuokratason muutoksien kautta konsernin tulokseen.      

Oulu 29.10.2009                                                                 

TECHNOPOLIS OYJ                                                                 
Hallitus                                                                        

Keith Silverang                                                                 
toimitusjohtaja                                                                 

Lisätietoja:                                                                    
Keith Silverang, p. 040 566 7785                                                

Osavuosikatsauksen PDF-versio on noudettavissa internetissä www.technopolis.fi  
-osoitteessa. Pyynnön paperiversion lähettämisestä voi esittää p. (08) 551      
3228/Technopolis info.                                                          

Technopoliksella on tiedotepalvelu, johon liittyminen on mahdollista            
www-sivuilla. Palveluun ilmoittautuneille lähetetään yhtiön tiedotteet          
sähköpostitse.                                                                  

Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat     
pääosin samat kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Yhtiö on 1.1.2009 alkaen       
soveltanut uudistuneita IAS 1 ja IAS 40 - standardeja, sekä IFRS 8-standardia.  
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita 
noudattaen, ja sen laadinnassa on noudatettu IAS 34-standardia.                 

Technopolis-konsernilla on kaksi maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaa       
toimintasegmenttiä: Suomi ja Venäjä. Tässä osavuosikatsauksessa esitettävä      
segmenttijako perustuu konsernin nykyiseen vallitsevaan sisäiseen raportointiin 
sekä konsernin liiketoimintojen organisointiin. Konserni esittää                
toimintasegmentteihin perustuvat kuluvan vuoden tiedot vertailutietoineen tämän 
vuoden alusta lukien.                                                           

Sijoituskiinteistöt arvostetaan käyvän arvon mallin mukaisesti. Yhtiö on        
huomioinut muutetun IAS 40 -standardin, jonka mukaan                            
rakenteilla olevat sijoituskiinteistöt on arvostettava käypään                  
arvoon edellyttäen, että käypä arvo on luotettavasti                            
määriteltävissä. Yhtiö on soveltanut muutettua standardia vuoden 2009           
alusta lukien.                                                                  

Luvut ovat tilintarkastamattomia.                                               

Technopolis konserni:                                                           
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOSLASKELMA  |        7-9/ |     7-9/ |  1-9/ |          1-9/ |      1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur           |        2009 |     2008 |  2009 |          2008 |       2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto    |       18,58 |    18,16 | 56,74 |         53,04 |      72,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan |        0,45 |     1,23 |  1,51 |          4,37 |       5,48 |
| muut tuotot 1) |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan |       -8,73 |    -9,25 | -28,2 |        -29,36 |     -41,07 |
| muut kulut     |             |          |     1 |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinte |       -2,56 |     0,41 | -31,1 |         -1,32 |      -0,69 |
| istöjen käyvän |             |          |     5 |               |            |
| arvon muutos   |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot 2)     |       -0,13 |    -0,14 | -0,39 |         -0,82 |      -0,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-t |        7,62 |    10,40 | -1,50 |         25,92 |      35,31 |
| appio          |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot |       -3,04 |    -3,21 | -9,28 |        -10,01 |     -13,93 |
| ja -kulut      |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen    |        4,57 |     7,19 | -10,7 |         15,91 |      21,38 |
| veroja         |             |          |     8 |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot      |       -1,42 |    -2,02 |  2,56 |         -4,30 |      -5,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        3,15 |     5,17 | -8,23 |         11,60 |      15,85 |
| tulos          |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan    |             |          |       |               |            |
| tuloksen erät  |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä     |        0,03 |     0,01 |  0,06 |         -0,02 |      -0,04 |
| olevat         |             |          |       |               |            |
| rahoitusvarat  |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muihin laajan  |       -0,01 |     0,00 | -0,02 |          0,00 |       0,01 |
| tuloksen eriin |             |          |       |               |            |
| liittyvät      |             |          |       |               |            |
| verot          |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        0,02 |     0,00 |  0,05 |         -0,01 |      -0,03 |
| muut laajan    |             |          |       |               |            |
| tuloksen erät  |             |          |       |               |            |
| verojen        |             |          |       |               |            |
| jälkeen        |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        3,18 |     5,17 | -8,18 |         11,59 |      15,82 |
| laaja tulos    |             |          |       |               |            |
| yhteensä       |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |             |          |       |               |            |
| tuloksen       |             |          |       |               |            |
| jakautuminen:  |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön      |        3,17 |     5,17 | -8,18 |         11,76 |      15,99 |
| osakkeenomista |             |          |       |               |            |
| jille          |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosak |       -0,02 |     0,00 | -0,05 |         -0,15 |      -0,14 |
| kaille         |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                |        3,15 |     5,17 | -8,23 |         11,60 |      15,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |             |          |       |               |            |
| laajan         |             |          |       |               |            |
| tuloksen       |             |          |       |               |            |
| jakautuminen:  |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön      |        3,17 |     5,17 | -8,16 |         11,74 |      15,96 |
| osakkeenomista |             |          |       |               |            |
| jille          |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosak |        0,01 |     0,00 | -0,02 |         -0,15 |      -0,14 |
| kaille         |             |          |       |               |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                |        3,18 |     5,17 | -8,18 |         11,59 |      15,82 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu               |   |
| osakekohtainen tulos:                                                    |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,      |  0,06 |     0,10 |       -0,14 |   0,23 |       0,31 |   |
| laimentamaton     |       |          |             |        |            |   |
| (EUR)             |       |          |             |        |            |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,      |  0,06 |     0,10 |       -0,14 |   0,23 |       0,31 |   |
| laimennus-vaikutu |       |          |             |        |            |   |
| ksella oikaistu   |       |          |             |        |            |   |
| (EUR)             |       |          |             |        |            |   |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, VARAT                     |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                            |   30.9.2009 |    30.9.2008 |    31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat             |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet          |        2,03 |         2,02 |          2,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet          |       50,28 |        31,62 |         37,94 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöt             |      596,40 |       576,24 |        594,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                     |       25,90 |        26,02 |         26,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset     |        2,46 |         2,66 |          1,89 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat             |      677,07 |       638,57 |        662,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat             |       14,63 |        20,47 |         20,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                  |      691,70 |       659,04 |        683,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, OMA PÄÄOMA JA VELAT       |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                            |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                      |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                     |       96,91 |        96,91 |         96,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                |       18,55 |        18,55 |         18,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                   |       63,93 |        63,82 |         63,82 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma                  |        0,43 |         0,43 |          0,55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien          |       89,21 |        79,61 |         79,62 |
| voittovarat                     |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                |       -8,18 |        11,76 |         15,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajien    |      260,86 |       271,08 |        275,44 |
| osuus                           |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus               |        0,12 |         0,24 |          0,26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä             |      260,98 |       271,33 |        275,70 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                           |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat             |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma        |      349,95 |       312,80 |        329,84 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma           |        1,28 |         1,41 |          1,38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat        |       32,75 |        37,92 |         38,11 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä    |      383,98 |       352,13 |        369,33 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat             |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma        |       26,21 |        21,11 |         20,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma           |       20,53 |        14,47 |         18,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä    |       46,74 |        35,59 |         38,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                  |      430,72 |       387,71 |        407,86 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä    |      691,70 |       659,04 |        683,56 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA     |         1-9/ |         1-9/ |        1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                            |         2009 |         2008 |         2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta        |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                |        -8,23 |        11,60 |        15,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut:                       |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Sijoituskiinteistöjen          |        31,15 |         1,32 |         0,69 |
|  arvonmuutokset                 |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Poistot                        |         0,39 |         0,82 |         0,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Osuus osakkuusyhtiöiden        |        -0,01 |        -0,01 |        -0,02 |
|  tuloksista                     |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut, joihin ei liity  |         0,44 |         0,00 |         0,14 |
|  maksutapahtumaa                |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Rahoitustuotot ja kulut        |         9,29 |        10,02 |        13,95 |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Verot                          |        -2,56 |         4,30 |         5,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos            |         2,89 |         1,04 |         0,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                    |         0,38 |         0,49 |         1,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot                  |         0,01 |         0,01 |         0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot ja maksut        |        -8,79 |       -12,42 |       -16,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoituserät               |        -2,41 |         0,06 |         0,46 |
| liiketoiminnasta                |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                  |        -1,68 |        -1,67 |        -2,47 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta        |        20,87 |        15,57 |        20,19 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta         |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit muihin             |        -0,02 |        -0,11 |        -1,11 |
| sijoituksiin                    |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit                    |       -44,93 |       -48,17 |       -70,21 |
| sijoituskiinteistöihin          |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja    |        -0,22 |        -0,16 |        -0,27 |
| aineettomiin hyödykkeisiin      |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut   |         0,49 |         0,70 |         0,96 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutusvoitot muista           |         0,00 |         2,30 |         2,33 |
| sijoituksista                   |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta         |        -0,10 |       -19,73 |       -22,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta         |       -44,78 |       -65,17 |       -90,51 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta           |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen lisäys  |        42,00 |        50,21 |        70,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen         |       -12,12 |       -10,89 |       -14,46 |
| vähennys                        |              |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                |        -6,88 |        -6,66 |        -6,60 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti           |              |        58,54 |        58,48 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos  |        -4,00 |       -31,18 |       -31,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta           |        19,01 |        60,02 |        76,39 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos              |        -4,91 |        10,43 |         6,07 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa     |         7,15 |         1,08 |         1,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa    |         2,24 |        11,51 |         7,15 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| OMAN PÄÄOMAN               |        |          |         |        |          |
| MUUTOSLASKELMA             |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur              |  Osake |   Yli- |     Muut |   Kert. | Vähemm |      Oma |
|                   | pääoma | kurssi | rahastot |  voitto |      . |   pääoma |
|                   |        | rahast |          |   varat |  osuus |          |
|                   |        |      o |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  74,54 |  18,55 |    27,38 |   86,29 |   0,40 |   207,17 |
| 31.12.2007        |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäys            |   0,01 |        |     0,01 |         |        |     0,02 |
| osakepääomaan     |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu         |  22,36 |        |    36,38 |         |        |    58,75 |
| osakeanti         |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako       |        |        |          |   -6,62 |        |    -6,62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja  |        |        |    -0,01 |   11,76 |  -0,15 |    11,59 |
| tulos             |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |        |        |     0,06 |    0,36 |        |     0,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  96,91 |  18,55 |    63,82 |   91,80 |   0,24 |   271,33 |
| 30.9.2008         |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja  |        |        |    -0,01 |    4,23 |   0,02 |     4,23 |
| tulos             |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |        |        |     0,01 |    0,13 |        |     0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  96,91 |  18,55 |    63,82 |   96,16 |   0,26 |   275,70 |
| 31.12.2008        |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako       |        |        |          |   -6,88 |        |    -6,88 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja  |        |        |     0,05 |   -8,18 |  -0,05 |    -8,18 |
| tulos             |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |        |        |     0,06 |    0,37 |  -0,10 |     0,34 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA        |  96,91 |  18,55 |    63,93 |   81,47 |   0,12 |   260,98 |
| 30.9.2009         |        |        |          |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------


Segmentti-informaatio                                                           

Konsernilla ei ole toimintasegmenttien välillä sisäisiä eriä liikevaihdossa eikä
käyttökatteessa. Käyttökatteen jälkeisiä eriä, kuten poistoja, rahoituseriä ja  
veroja ei esitetä segmentti-informaatiossa, koska niitä ei allokoida            
segmenteille.                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| SEGMENTTI-INFORMAATIO      |    7-9/ |    7-9/ |    1-9/ |    1-9/ |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                       |    2009 |    2008 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                    |   18,50 |   18,12 |   56,54 |   52,90 |   72,43 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                   |    0,10 |    0,07 |    0,24 |    0,20 |    0,27 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat         |   -0,01 |   -0,04 |   -0,05 |   -0,06 |   -0,13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                   |   18,58 |   18,16 |   56,74 |   53,04 |   72,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate                 |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                    |   11,26 |   11,02 |   33,27 |   31,77 |   42,32 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                   |   -0,07 |   -0,09 |   -0,35 |   -0,39 |   -0,54 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat         |   -0,89 |   -0,80 |   -2,89 |   -3,32 |   -4,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                   |   10,30 |   10,13 |   30,03 |   28,05 |   36,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat                      |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                    |         |         |  684,22 |  654,40 |  675,22 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                   |         |         |   32,85 |   14,24 |   19,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Eliminoinnit             |         |         |  -25,37 |   -9,60 |  -10,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                   |         |         |  691,70 |  659,04 |  683,56 |
--------------------------------------------------------------------------------


Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos                                         

Technopolis esittää virallisen tilinpäätöksensä IFRS-standardeja soveltaen.     
Tuloslaskelmaan sisältyy useita eriä, jotka eivät liity yhtiön operatiiviseen   
toimintaan. Tämän vuoksi yhtiö esittää tämän vuoden alusta lukien operatiivisen 
tuloksen, joka kuvastaa paremmin yhtiön todellista tulosta.                     

Operatiivisessa tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos lukuun ottamatta   
tilikauden aikaista sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta,                
rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutosta sekä mahdollisia kertaluonteisia   
eriä, kuten luovutusvoittoja ja -tappioita. Yhtiöllä on koron- ja               
valuutanvaihtosopimuksia, jotka eivät täytä IFRS:n mukaisia suojauslaskennan    
edellytyksiä, ja näiden rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutokset on        
kirjattu tuloslaskelmaan. Lisäksi operatiivisessa tuloslaskelmassa esitetään    
näihin liittyvät verot ja laskennalliset verot.                                 

Operatiivisesta tuloksesta erotetut erät, sekä niiden verovaikutus, esitetään   
ei-operatiivisessa tuloslaskelmassa. Sekä operatiivisesta että                  
ei-operativiisesta tuloksesta on laskettu osakekohtainen tulos EPRAn            
ohjeistuksen mukaisesti. Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos ja niistä      
lasketut osakekohtaiset tulokset yhteensä täsmäävät yhtiön tilikauden tulokseen 
ja osakekohtaiseen tulokseen.                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Technopolis-konserni  |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| OPERATIIVINEN TULOS   |     7-9/ |     7-9/ |     1-9/ |     1-9/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                  |     2009 |     2008 |     2009 |     2008 |     2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto           |    18,58 |    18,16 |    56,74 |    53,04 |    72,57 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut   |     0,37 |     1,23 |     1,41 |     3,39 |     4,45 |
| tuotot                |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut   |    -8,73 |    -9,25 |   -28,21 |   -29,36 |   -41,07 |
| kulut                 |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot               |    -0,13 |    -0,14 |    -0,39 |    -0,39 |    -0,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio   |    10,09 |     9,99 |    29,54 |    26,68 |    35,40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja     |    -2,92 |    -3,20 |    -8,84 |   -10,24 |   -15,19 |
| -kulut yhteensä       |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja    |     7,17 |     6,79 |    20,70 |    16,44 |    20,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot operatiivisista |    -1,64 |    -2,03 |    -5,10 |    -4,44 |    -5,22 |
| eristä                |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus       |     0,02 |     0,00 |     0,05 |     0,15 |     0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden            |     5,55 |     4,76 |    15,64 |    12,16 |    15,12 |
| operatiivinen tulos   |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EI-OPERATIIVINEN      |          |          |          |          |          |
| TULOS                 |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät  |     0,08 |     0,00 |     0,10 |     0,98 |     1,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen |    -2,56 |     0,41 |   -31,15 |    -1,32 |    -0,69 |
| käyvän arvon muutos   |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset       |          |          |          |    -0,42 |    -0,42 |
| poistot               |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio   |    -2,47 |     0,41 |   -31,05 |    -0,76 |    -0,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusinstrumenttie |    -0,12 |    -0,01 |    -0,44 |     0,23 |     1,25 |
| n käyvän arvon muutos |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja    |    -2,59 |     0,40 |   -31,48 |    -0,54 |     1,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot                 |     0,22 |     0,01 |     7,66 |     0,14 |    -0,30 |
| ei-operatiivisista    |          |          |          |          |          |
| eristä                |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden            |    -2,38 |     0,41 |   -23,82 |    -0,40 |     0,87 |
| ei-kassavirtatulos    |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos      |     3,17 |     5,17 |    -8,18 |    11,76 |    15,99 |
| yhteensä              |          |          |          |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, |          |         |           |          |          |
| laimennettu *)        |          |         |           |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisesta       |     0,10 |    0,10 |      0,27 |     0,24 |     0,29 |
| tuloksesta            |          |         |           |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-operatiivisesta    |    -0,04 |    0,01 |     -0,42 |    -0,01 |     0,02 |
| tuloksesta            |          |         |           |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksesta |     0,06 |    0,10 |     -0,14 |     0,23 |     0,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Osakekohtainen tulos on laskettu EPRAN ohjeistuksen mukaisesti.           |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT                      |        1-9/ |         1-9/ |        1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                  |        2009 |         2008 |         2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos, %           |         7,0 |         28,9 |         27,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio /            |        -2,7 |         48,9 |         48,7 |
| liikevaihto, %                   |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronmaksukyky                   |         3,6 |          2,4 |          2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %              |        38,0 |         41,4 |         40,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luototusaste, %                  |        58,4 |         55,1 |         55,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö konserniyhtiöissä     |         152 |          167 |          165 |
| keskimäärin tilikauden aikana    |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit taseen        |      45 839 |      118 376 |      143 273 |
| varoihin, 1 000 euroa            |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen            |         7,9 |          7,7 |          7,6 |
| nettovuokratuotto, % 3)          |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taloudellinen vuokrausaste, %    |        94,3 |         96,4 |         96,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake                      |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa             |       -0,14 |         0,23 |         0,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu, euroa               |       -0,14 |         0,23 |         0,31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa          |        4,55 |         4,73 |         4,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden (osakeantioikaistu)   |             |              |              |
| lukumäärä keskimäärin            |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton                    |  57 345 341 |   50 245 014 |   52 029 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu                      |  57 345 341 |   50 111 727 |   52 118 705 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET              |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                           |     30.9.2009 |    30.9.2008 |   31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Panttaukset ja takaukset       |               |              |              |
| omasta velasta                 |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset         |         345,3 |        261,9 |        261,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantattujen osakkeiden         |         161,3 |        165,5 |        162,4 |
| kirjanpitoarvo                 |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut takausvastuut             |          12,9 |         46,8 |        13,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta     |          0,50 |         0,50 |         0,50 |
| annetut takaukset              |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut, koneet ja      |          2,30 |         1,03 |         0,94 |
| kalusto                        |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankevastuut                   |          0,15 |         0,02 |         0,21 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koron- ja                      |               |              |              |
| valuutanvaihtosopimukset       |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvot                  |        139,80 |       132,00 |       112,00 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvät arvot                   |          0,39 |         0,22 |         0,56 |
--------------------------------------------------------------------------------


1) Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat kehityspalveluihin saaduista            
toiminta-avustuksista, joita vastaavat samansuuruiset kehityspalveluiden kulut  
on kirjattu liiketoiminnan kuluihin. Vuoden 2009 lukuihin sisältyy              
kertaluonteisia eriä 0,1 milj. euroa ja 2008 kumulatiivisiin lukuihin 0,9 milj. 
euroa.                                                                          

2) Vuoden 2008 kumulatiivisiin lukuihin sisältyy kertaluontoisia poistoja 0,4   
milj. euroa.                                                                    

3) Luku ei sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.   

Jakelu:                                                                         
Nasdaq OMX Helsinki                                                             
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.technopolis.fi

q3_osavuosikatsaus_29.10.2009.pdf