Pörssitiedotteet

TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 31.3.2010

TECHNOPOLIS OYJ      OSAVUOSIKATSAUS       29.4.2010 klo   12.00 


TECHNOPOLIS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2010                          

Pääkohdat kaudelta 1-3/2010 verrattuna vuoden 2009 vastaavaan                   
- liikevaihto säilyi tasolla 19,4 milj. euroa (19,4 milj. euroa)                
- käyttökate nousi 10,0 milj. euroon (9,9 milj. euroa)                          
- operatiivinen tulos nousi 5,4 milj. euroon (4,8 milj. euroa) ja operatiivinen 
tulos/osake oli 0,09 euroa/osake (0,08 euroa)                                   
- liikevoitto nousi 10,3 milj. euroon (-4,2 milj. euroa)                        
sisältäen 0,5 milj. euroa (-14,0 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
muutosta                                                                        
- tulos ennen veroja oli 7,8 milj. euroa (-7,9 milj. euroa)                     
- taloudellinen vuokrausaste oli 94,0 % (95,7 %)                                
- konsernin omavaraisuusaste oli 36,2% (38,6 %)                                 
- tulos/osake laimentamaton ja laimennettu oli 0,09 euroa (-0,10 euroa),        

Toimitusjohtaja Keith Silverang:                                                

”Technopolis on ottanut ensimmäisen askeleen kansainvälistymisessä yritysostoin.
Ostamme Tallinnasta kohteen, jossa toimintaympäristön kasvumahdollisuudet ovat  
hyvät ja johon Technopolis-konsepti tuo lisäarvoa. Perustettava yhteisyritys luo
erinomaiset edellytykset kasvaa Virossa ja mahdollisesti muuallakin Baltiassa.  
                                                                                
Toimintaympäristö on vakiintunut alkuvuoden aikana. Tässä markkinatilanteessa   
Technopolis-konseptin tuoma kilpailuetu on hyvin nähtävissä. Toimitilojemme     
käyttöasteet ovat lähes kaikkien sijaintikaupunkiemme keskimääräistä            
käyttöastetta korkeammat.                                                       

Markkinoiden tuottovaatimuksen nousu on taittunut ja tilanne on tasaantunut     
ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot eivät     
juuri muuttuneet tilinpäätöksestä.                                              

Rahoitusmarkkinoiden toimintakyky on palautunut ja Technopolis hyötyy edelleen  
matalista markkinakoroista. Konsernin luottokannan keskikorko oli katsauskauden 
lopussa 1,98 %. Konserni pystyy katsauskauden lopun 213,0 miljoonan euron       
luottolimiiteillään hoitamaan päätettyjen investointien rahoitustarpeet. EBRD:n 
myöntämä 31,6 miljoonan euron laina tukee Technopolis Pulkovon rahoittamista ja 
vapauttaa vakuuksia muille kasvuhankkeille.”                                    

Toimintaympäristö Suomessa ja Pietarissa                                        

Maailmantalous on alkanut toipua 1930-luvun jälkeen vakavimmasta                
rauhanaikaisesta talouskriisistä. Maailmankaupan piristyminen vuoden 2009       
puolivälin jälkeen ei ole kuitenkaan heijastunut Suomen talouteen               
täysimittaisesti. Suomen Pankin mukaan bruttokansantuote supistui vuonna 2009   
7,8 %. Ennusteen mukaan talouskasvu jää vaimeaksi vuoden 2011 alkupuolelle      
saakka ja kokonaistuotanto kasvaa lähivuosina selvästi hitaammin kuin ennen     
talouskriisiä. (lähde: Suomen Pankki, Talouden näkymät 1/2010.)                 

Keväällä 2010 toimistojen vajaakäyttöaste nousi lähes kaikissa Suomen           
kasvukeskuksissa, jääden kuitenkin alle 8 prosentin. Pääkaupunkiseudulla        
toimistojen vajaakäyttöaste jatkoi nousua 12,3 prosenttiin. Reaalitalouden      
ongelmat heijastuvat vuokrausmarkkinaan. Catella ennustaa, että toimistojen     
vajaakäyttöasteet jatkavat nousua vuoden 2010 aikana. (lähde: Catella           
Markkinakatsaus, kevät 2010.)                                                   

Pietarin toimistomarkkinoilla on tapahtunut kysynnän piristymistä vuoden 2009   
neljänneltä vuosineljännekseltä saakka. (lähde: Amplion 11.1.2010). Pietarin    
A-luokan toimistokiinteistöjen vajaakäyttöaste oli vuonna 2009 noin 27          
prosenttia. Vuoden 2010 alussa vapaata A- ja B-luokan toimistotilaa oli n.      
250.000 neliömetriä. Vuonna 2010 kysynnän odotetaan asteittain kasvavan. (lähde:
Colliers Russia Real Estate Review 2010.)                                       

Liiketoiminta                                                                   

Technopolis-konsernilla on kaksi maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaa       
toimintasegmenttiä: Suomi ja Venäjä. Segmenttijako perustuu konsernin           
vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen            
organisointiin.                                                                 

Huolimatta globaalin talousympäristön heikentymisestä huipputeknologian         
toimintaympäristöjen kysyntä Technopoliksen toiminta-alueilla on säilynyt       
tyydyttävänä ja konsernin taloudellinen vuokrausaste on säilynyt hyvällä tasolla
ollen 94,0 % vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen lopussa (95,7 % 31.3.2009).   

Yhtiön toimintapaikkakunnilla Suomessa on viimeisen vuoden aikana ollut         
havaittavissa kilpailun kiristymistä toimistovuokramarkkinalla. Yhtiön          
käyttöasteet ovat kuitenkin toimistovuokramarkkinan keskimääräisiä käyttöasteita
korkeammat lähes kaikissa kasvukeskuksissa.                                     

Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 19,4 milj. euroa (19,4 milj. euroa      
vuonna 2009). Liikevaihdosta 85,2 % (84,4 %) muodostui vuokratuotoista ja 14,8 %
(15,6 %) palvelutuotoista. Vertailukelpoisten kohteiden vuokratuotot laskivat   
2,7 %. Vertailukelpoisten kohteiden vuokratuottojen kehitys on laskettu         
vertaamalla vuoden 2010 vuokratuottoja vuoden 2009 vastaavaan. Jotta luvut ovat 
vertailukelpoisia, ne eivät sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja
kiinteistöjä.                                                                   

Konsernin käyttökate oli 10,0 milj. euroa (9,9 milj. euroa), jossa kasvua 0,6 %.
Konsernin liikevoitto oli 10,3 milj. euroa (-4,2 milj. euroa), jossa on kasvua  
344,1 %. Liikevoiton kasvu johtuu pääosin siitä, että markkinoiden              
tuottovaatimusten vakauduttua liikevoittoon sisältyy vain 0,5 milj.euroa (-14,0 
milj.euroa) sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta. Sijoituskiinteistöjen  
käyvän arvon muutos ei vaikuta konsernin liikevaihtoon, käyttökatteeseen tai    
kassavirtaan.                                                                   

Konsernin nettorahoituskulut olivat 2,6 milj. euroa (3,7 milj. euroa). Konsernin
voitto ennen veroja oli 7,8 milj. euroa (-7,9 milj. euroa).                     

Yhtiö on esittänyt vuoden 2009 alusta lukien operatiivisen tuloksen, joka       
kuvastaa paremmin yhtiön todellista tulosta. Konsernin operatiivinen tulos oli  
5,4 milj. euroa (4,8 milj. euroa), jossa kasvua 10,3 %. Operatiivisessa         
tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos huomioimatta tilikauden aikaisia   
sijoituskiinteistöjen ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksia,         
mahdollisia kertaluonteisia eriä sekä edellä mainittuihin eriin liittyviä       
verovaikutuksia.                                                                

Taseen loppusumma oli 718,9 milj. euroa (685,5 milj. euroa), missä oli kasvua   
4,9 %. Konsernin omavaraisuusaste kauden lopussa oli 36,2 % (38,6 %).           

Konsernin sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa 600,1 milj. euroa 
(582,0 milj. euroa) ja rakenteilla olevien sijoituskiinteistöjen 58,6 miljoonaa 
euroa. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksen tulosvaikutus               
katsauskaudella oli 0,5 milj. euroa (vuonna 2009 -14,0 milj. euroa). Käyvän     
arvon muutokseen sisältyy markkinoiden tuottovaatimuksen lievästä laskusta      
johtuvaa arvon nousua ja käypään arvoon kirjattavien rakenteilla olevien        
kiinteistöjen arvon muutosta. Käyvän arvon laskelman pitkän aikavälin           
inflaatio-odotuksena on käytetty 2,0 %.                                         
                                                                                
Nettotuottovaatimuksena käytetään kahden ulkopuolisen arvioitsijan antamien     
aluekohtaisten nettotuottovaatimusten vaihteluvälien keskiarvoa. Keskimääräinen 
kiinteistöjen nettotuottovaatimus konsernissa 31.3.2010 oli 8,06 % (31.3.2009   
7,85 %). Käyvän arvon laskennan keskimääräisenä kymmenen vuoden vuokrausasteena 
on käytetty 95,5 %. Konsernin tavoitteet toteutuvasta käyttöasteesta ovat tätä  
korkeammat. Konsernin vuosien 2000 - 2009 keskimääräinen vuokrausaste on ollut  
97,1 %.                                                                         

Konsernin vuokrattava pinta-ala oli kauden lopussa yhteensä 453 567             
kerrosneliömetriä (438 337 kerrosneliömetriä 31.3.2009). Konsernin              
keskimääräinen taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa oli 94,0 % (95,7 %).   
Taloudellinen vuokrausaste kuvaa kiinteistöistä saatujen vuokratuottojen        
prosentuaalista osuutta vuokrattujen tilojen vuokran ja vapaana olevien tilojen 
arvioidun markkinavuokran yhteismäärästä. Konsernin vuokrasopimuskanta oli      
kauden lopussa 115,8 milj. euroa (128,1 milj. euroa).                           

Technopolis analysoi vuoden 2009 aikana mahdollisia kansainvälisen kasvun       
tulevia kohteita Euroopassa. Maa-analyysien tavoitteena on ollut arvioida       
kohdemaiden osaamispohjaisen yritystoiminnan kasvupotentiaalia ja toisaalta     
Technopoliksen mahdollisuuksia toteuttaa kyseisessä maassa toimintakonseptinsa  
mukaista liiketoimintaa.                                                        

Analyysien perusteella loppuvuodesta 2009 jatkettiin neljän kohdemaan tarkempia 
selvityksiä ja mahdollisten yritys- ja kiinteistöostojen edellytyksiä.          
Keskeisinä kriteereinä analyyseissä on ollut liiketoiminnan nopean positiivisen 
kassavirran saavuttaminen, mahdollisuudet kasvaa yritysoston jälkeen sekä       
ostettavan kohteen soveltuvuus Technopoliksen toimitilat ja palvelut yhdistävään
konseptiin.                                                                     

Technopoliksen kansainvälinen kasvu yritysostoin sai lähtölaukauksensa, kun     
yhteisyrityksen perustamisesta Viroon yhdessä paikallisen yhteistyökumppanin    
kanssa solmittiin sopimus maaliskuussa 2010.                                    

Technopolis solmi 26.3.2010 sopimuksen tallinnalaisen Smart City Group As:n ja  
sen tytäryhtiön Ülemiste City As:n kanssa yhteisyrityksen perustamisesta        
Tallinnaan. Technopolis ostaa osake-enemmistön perustettavasta Smart City Group 
As:n omistamasta yhtiöstä. Technopolis Ülemiste -yhtiöön tulee kuulumaan tällä  
hetkellä Smart City Group As:n tytäryhtiön Ülemiste City As:n omistama noin     
70 000 neliömetrin kiinteistökanta Tallinnan lentokentän vierellä. Tiloista noin
47 000 neliömetriä on 1-5 vuoden ikäisiä moderneja toimistotiloja. Technopolis  
Ülemiste -yhtiölle siirtyy myös noin 150 000 neliömetriä toimistotilojen        
rakennusoikeutta.                                                               

Muodostettavan Technopolis Ülemiste -yhtiön pro forma yritysarvo on 63,5 milj.  
euroa ja lainojen kokonaismäärä noin 44 milj. euroa. Yhtiön arvioitu vuotuinen  
pro forma liikevaihto on 4,75 milj. euroa ja käyttökatearvio on noin 4 milj.    
euroa. Pro forma -luvut on muodostettu edellisvuoden päättyneen tilikauden      
tietojen perusteella. Technopoliksen investointi yritykseen on 9,93 milj. euroa 
sisältäen 0,5 milj. euroa yhteisyrityksen kahden seuraavan vuoden tuloksiin     
perustuvaa mahdollista lisäkauppahintaa.                                        

Technopolis-konsernin omistus Technopolis Ülemistesta tulee olemaan 51 % ja     
loput 49 % tulee omistamaan virolainen Smart City Group As tytäryhtiönsä        
Ülemiste Cityn kautta. Technopolis Ülemisten osuus Tallinnan koko               
toimistokannasta tulee olemaan arviolta noin 10 %. Kaupan vaikutukset           
Technopolis-konsernin liikevaihtoon ja tulokseen riippuvat hankkeen             
etenemisaikataulusta. Kaupan toteutuessa Technopolis Ülemistesta muodostuu      
Technopolis Oyj:n tytäryhtiö ja se tulee osaksi Technopolis-konsernia.          

Yrityskaupan lopullinen toteutuminen suunnitellussa muodossa edellyttää         
hyväksyttyjen due diligence -tarkastusten suorittamista ja yhteisyrityksen      
rahoituksen hyväksyttävää valmistumista. Edellytysten täyttyessä kaupan         
arvioidaan toteutuvan kesä-heinäkuussa 2010.                                    

Konsernirakenne                                                                 

Technopolis-konserniin kuuluu emoyhtiö Technopolis Oyj, jolla on toimintaa      
Espoossa, Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulussa,       
Tampereella ja Vantaalla, ja sen tytäryhtiöt Innopoli Oy Espoossa (omistusosuus 
100 %), Kiinteistö Oy Innopoli II Espoossa (100 %) ja muita tytäryhtiöitä.      

Technopoliksella on Pietarissa kaksi venäläistä yhtiötä, Technopolis Neudorf LLC
(omistusosuus 100 %) ja Technopolis St. Petersburg LLC (100 %).                 

Emoyhtiöllä on vähemmistöosuus osakkuusyhtiöissä Kiinteistö Oy Hermia (49,3 %), 
Technocenter Kempele Oy (48,5 %), Kiinteistö Oy Bioteknia (28,5 %), Iin         
Micropolis Oy (25,7 %), Jyväskylä Innovation Oy (24 %), Kuopio Innovation Oy (24
%) ja Lappeenranta Innovation Oy (20 %). Oulu Innovation Oy:stä Technopolis Oyj 
omistaa 13 %.                                                                   

Konserniin kuuluu lisäksi Innopoli Oy:n täysin omistama Technopolis Ventures Oy 
Espoossa. Technopolis Ventures Oy:öön fuusioitiin 28.2.2010 tytäryhtiöt         
Technopolis Ventures Lappeenranta Oy (100 %), Technopolis Ventures Jyväskylä Oy 
(100 %), Technopolis Ventures Oulu Oy (100 %), Technopolis Ventures Professia Oy
Tampereella (100 %) ja Technopolis Ventures Kuopio Oy (100 %).                  
Technopolis-konserni omistaa Otaniemen kehitys Oy:stä 35 %.                     

Merkittävimmät investoinnit ja kehityshankkeet                                  

Rakenteilla 31.3.2010 olevat hankkeet:                                          
--------------------------------------------------------------------------------
|                | Alue      | Brutto-m2  | Meur    | Vuokrausaste | Valmistuu |
|                |           |            |         | 31.3.2010    |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yliopistonrinn | Tampere   | 19 200     | 33,6    | 94,0         | 4/2010    |
| e 1. vaihe (2) |           |            |         |              |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pulkovo        | Pietari   | 24 100     | 52,3    | 11,7         | 6/2010    |
|  1. vaihe (3)  |           |            |         |              |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viestikatu     | Kuopio    | 13 400     | 9,6     | 80,4         | 9/2010    |
| 2. vaihe (4)   |           |            |         |              |           |
--------------------------------------------------------------------------------
(2)130 autopaikkaa rakenteissa                                                  
(3)Sisältää tontin                                                              
(4)236 autopaikkaa paikoitustalossa                                             

Technopoliksen Pietarin Pulkovon teknologiakeskuksen ensimmäisen vaiheen        
rakennustyöt edistyvät suunnitelmien mukaisesti. Pietarin yhtiöön on            
katsauskauden loppuun mennessä sitoutunut varoja 45,1 milj. euroa.              

Pietarin markkinatilanne on edelleen haasteellinen, mutta kysyntää on           
kohtuullisesti. Neuvotteluja käydään useiden potentiaalisten asiakkaiden kanssa 
merkittävistä neliömääristä. Vuokrasopimusten aikatauluista on vaikea tehdä     
ennusteita. Yleinen markkinatapa Venäjällä on allekirjoittaa vuokrasopimukset   
kohteen valmistuttua. Ensimmäisen vaiheen tiloista on vuokrattu 11,7 % ja sen   
arvioidaan valmistuvan kesällä 2010.                                            

Hallituksen hyväksymät hankkeet:                                                

--------------------------------------------------------------------------------
|                             | Alue     | Brutto-m2 | Meur    | Vuokrausaste  |
|                             |          |           |         | 31.3.2010     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finn-Medi Silmäkeskus (5)   | Tampere  | 5 450     | 14,2    | 100           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finn-Medi toimisto-osa (6)  | Tampere  | 2 370     | 3,3     | 0             |
--------------------------------------------------------------------------------
(5) 21 autopaikkaa rakenteissa                                                  
(6) 5 autopaikkaa rakenteissa                                                   

Technopolis toteuttaa Pirkanmaan sairaanhoitopiirin kuntayhtymälle (PSHP)       
silmäkeskuksen Finn-Medin alueelle Tampereelle. Hankkeen rakentaminen aloitetaan
toukokuussa 2010 ja sen arvioidaan valmistuvan marraskuussa 2011.               

Lisäksi Silmäkeskuksen yhteyteen rakennetaan useille toimijoille tarkoitettua   
toimistotilaa. Toimisto-osan laajuus on noin 2 370 bruttoneliömetriä.           

Valmisteilla olevat hankkeet:                                                   
--------------------------------------------------------------------------------
|                             | Alue     | Brutto-m2 | Meur    | Vuokrausaste  |
|                             |          |           |         | 31.3.2010     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finn-Medi potilashotelli    | Tampere  | 7 060     | 14,8    | 100           |
| (7)                         |          |           |         |               |
--------------------------------------------------------------------------------
(7) 17 autopaikka rakenteissa                                                   

Technopolis suunnittelee Tampereelle Finn-Medin alueelle Norlandia Care Oy:n    
potilashotellia. Suunnitteilla olevat tilat toteutetaan samaan uudisrakennukseen
Pirkanmaan sairaanhoitopiirin kuntayhtymän (PSHP) silmäkeskuksen ja             
toimisto-osan kanssa.                                                           

Technopolis Oyj ja Norlandia Care Oy ovat tehneet potilashotellin rakennus- ja  
hankesuunnittelusta sitovan sopimuksen sekä sopimuksen vuokraamisesta.          
Potilashotellin laajuus on noin 7 060 bruttoneliömetriä sisältäen mm. ravintolan
ja 136 asiakashuonetta. Lopullinen rakentamispäätös potilashotellista tehdään   
keväällä 2010.                                                                  

Finn-Medin Silmäkeskuksen, potilashotellin ja toimisto-osan yhteiskäyttöön      
rakennetaan 129 autopaikkaa tontille rakenteissa olevien 43 autopaikan lisäksi. 

Technopolis käynnisti vuonna 2009 toiminnanohjausjärjestelmän kehittämisen osana
liiketoiminnan tehostamista. Uusi toiminnanohjausjärjestelmä otettiin käyttöön  
katsauskauden päättymisen jälkeen huhtikuun 2010 alussa. Järjestelmä tukee      
aiempaa tehokkaammin johdon päätöksentekoa sekä työntekijöiden perustyötä.      
Kehityshankkeen ulkoiset kustannukset ovat 1,3 milj. euroa.                     

Rahoitus                                                                        

Technopoliksen nykyiset luottolimiitit riittävät rahoittamaan kaikki päätetyt   
investoinnit. Kauden päättyessä Technopoliksella oli käytettävissä olevia       
nostamattomia sitovia luottolimiittejä 213,0 milj. euroa ja rahavaroja 4,3 milj.
euroa. Käytettävissä olevien luottolimiittien nostaminen lukuun ottamatta       
yritystodistuksia edellyttää vakuusjärjestelyjä. Pitkäaikaisesta                
käyttämättömästä luottolimiitistä 60,0 milj. euroa on Euroopan investointipankin
luototusta Technopoliksen tuleville laajennushankkeille Suomessa ja uutena      
instrumenttina 31,6 milj.euroa EBRD:n rahoitusta Technopolis Pulkovon           
rakennushankkeelle.                                                             

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden hallintaan Technopoliksella on 90 milj. euron      
kotimainen yritystodistusohjelma, jonka puitteissa yritys voi laskea liikkeelle 
alle vuoden mittaisia yritystodistuksia. Yritystodistusmarkkina on elpynyt ja   
katsauskauden päättymisen jälkeen Technopoliksella on liikkeellä 15,7 milj.     
euron arvosta yritystodistuksia. Lisäksi Technopoliksella on 15,0 milj. euron   
luotollinen shekkitililimiitti, josta kauden lopussa oli käytössä 3,6 milj.     
euroa.                                                                          

Konsernin nettorahoituskulut olivat 2,6 milj. euroa (3,7 milj. euroa). Konsernin
koronmaksukyky (interest coverage ratio) oli 5,2 (2,4). Koronmaksukyky kuvastaa 
käyttökatteen ja suoriteperusteisten korkokulujen suhdetta.                     

Konsernin taseen loppusumma oli 718,9 milj. euroa (685,5 milj. euroa), josta    
vierasta pääomaa oli 460,1 milj. euroa (422,3 milj. euroa). Konsernin           
omavaraisuusaste oli 36,2 % (38,6 %). Konsernin nettovelkaantumisaste oli kauden
lopussa 150,1 % (133,8 %). Konsernin oma pääoma/osake oli 4,51 euroa (4,59      
euroa).                                                                         

Konsernin korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 392,8 milj. euroa (362,5
milj. euroa). Korollisten velkojen keskikorko 31.3.2010 oli 1,98 % (3,11 %).    
Kauden lopussa korollisista veloista 84,3 % (75,5 %) oli vaihtuvakorkoisia      
lainoja ja 15,7 % (24,5 %) kiinteään korkoon sidottua. Lainapääomilla painotettu
laina-aika oli 10,1 vuotta (10,4 vuotta). Katsauskauden päättymisen jälkeen     
konserni on nostanut lainojensa korkosidonnaisuusaikaan toteuttamalla           
koronvaihtosopimuksia.                                                          

Konsernin luototusaste (loan to value) eli korollisten velkojen suhde           
sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla olevien kiinteistöjen käypiin arvoihin oli 
58,7 % (57,5 %).                                                                

Konsernilla on korollisia lainoja rahoituslaitoksilta 354,2 milj. euroa, joista 
95,3 milj. euroon sisältyy omavaraisuusasteeseen liittyviä kovenantteja.        
Omavaraisuusasteen heikentyminen voi johtaa näissä luotoissa korkeampaan        
korkomarginaalitasoon tai ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Marginaalit eräissä   
lainoissa ja pankkitakauksissa voivat nousta omavaraisuusasteen (OVA) laskiessa 
oheisen taulukon mukaisesti. Mahdolliset marginaalimuutokset tulevat voimaan    
kunkin lainan sopimusehtojen mukaan.                                            

--------------------------------------------------------------------------------
| Lainan(L)tai    | Marginaal | OVA    | OVA    | OVA    | OVA    | Muuta      |
| pankkitakauksen | i-        | alle   | alle   | alle   | alle   |            |
| (PT)pääoma, M€  | prosentti | 38 %   | 35 %   | 33 %   | 30 %   |            |
|                 | 31.3.2010 |        |        |        |        |            |
|                 |           |        |        |        |        |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0(L)         | 0,82      |        |        |        | 0,85   |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4,1 (L)         | 0,65      |        |        | 0,70   | 1,00   |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30,0 (L)        | 1,50      |        |        | 1,75   | 2,00   | Marginaali |
|                 |           |        |        |        |        | voidaan    |
|                 |           |        |        |        |        | muuttaa    |
|                 |           |        |        |        |        | tai laina  |
|                 |           |        |        |        |        | irtisanoa, |
|                 |           |        |        |        |        | jos OVA    |
|                 |           |        |        |        |        | alle 30%   |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1,2 (L)         | 0,45      |        |        |        |        | Marginaali |
|                 |           |        |        |        |        | voidaan    |
|                 |           |        |        |        |        | muuttaa    |
|                 |           |        |        |        |        | tai laina  |
|                 |           |        |        |        |        | irtisanoa, |
|                 |           |        |        |        |        | jos OVA    |
|                 |           |        |        |        |        | alle 28 %  |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,0 (PT)       | 0,365     |        |        | 0,40   | 0,60   |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 20,0 (PT)       | 0,26      | 0,35*) |        |        | 0,65   | *)Kovenant |
|                 |           |        |        |        |        | ti astuu   |
|                 |           |        |        |        |        | voimaan    |
|                 |           |        |        |        |        | 8.12.2013  |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,00  (PT)     | 0,8       | 0,9    | 1,0    | 1,5    |        |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10,00  (PT)     | 0,8       | 0,9    | 1,0    | 1,5    |        |            |
--------------------------------------------------------------------------------

Euroopan Investointipankin myöntämien lainojen, määrältään 84,3 milj. euroa,    
vakuutena on pankkitakaukset, 86,0 milj. euroa. Näistä pankkitakauksista 31,0   
milj. euroa erääntyy vuoden 2013 loppuun mennessä ja niitä pyritään jatkamaan.  
Näiden pankkitakausten uusimisten yhteydessä lainamarginaalien nousut ovat      
mahdollisia.                                                                    

Katsauskautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista      
veloista erääntyy maksettavaksi 35,6 milj. euroa.                               

Venäjän rakennushankkeen rakennusaikainen rahoitus hoidetaan emoyhtiön          
hankkimalla rahoituksella, joka muutetaan pitkäaikaisiksi lainoiksi ja omaksi   
pääomaksi huomioiden Venäjän alikapitalisointisäännökset.                       

Organisaatio ja henkilöstö                                                      

Technopoliksen toimitusjohtajana toimii Keith Silverang, MBA. Silverang on      
Yhdysvaltain ja Suomen kansalainen. Hänellä on perustutkinto, BA Bostonin       
yliopistosta ja MBA-tutkinto Helsingin kauppakorkeakoulusta. Yhtiön             
varatoimitusjohtajana toimii Reijo Tauriainen.                                  

Technopolis Oyj:n johtoryhmän kokoonpanoa muutettiin 10.2.2010 lähivuosien      
kasvutavoitteiden varmistamiseksi. Johtoryhmän uutena jäsenenä aloitti Marko    
Järvinen. Hän on koulutukseltaan diplomi-insinööri ja työskennellyt aikaisemmin 
mm. Mercuri Internationalin konsulttina yritysten henkilöstön                   
kehittämistehtävissä sekä erilaisissa kotimaan ja kansainvälisen myynnin        
tehtävissä. Hän on tullut yhtiön palvelukseen vuonna 2006.                      

Yhtiön johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Keith Silverang, Suomen            
tulosyksikön johtaja ja talousjohtaja Reijo Tauriainen, Tampereen tulosyksiköstä
ja yrityspalveluista vastaava johtaja Satu Eskelinen ja pääkaupunkiseudun       
tulosyksiköstä ja kehityspalveluista vastaava johtaja Marko Järvinen sekä       
myyntijohtaja Seppo Selmgren.                                                   

Technopoliksen operatiivinen organisaatio käsittää kolme yksikköä; Suomi, Venäjä
ja Uudet markkinat. Konsernin organisaatiossa on lisäksi matriisitoiminnot      
kiinteistökehityksen, yrityspalveluiden, yrityskehityksen sekä konsernin        
tukitoimintojen toteuttamiseksi. Uudet markkinat -yksiköllä ei ole toistaiseksi 
liikevaihtoa eikä liikevoittoa ja sen kulut on sisällytetty hallinnon kuluihin. 

Technopolis Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 20.10.2008 antamaa,   
1.1.2009 voimaan tullutta Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. 29.1.2010   
annettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on saatavilla yhtiön         
internet-sivuilla osoitteessa www.technopolis.fi/sijoittajille.                 
                                                                                
Katsauskaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 129 (153) henkilöä.     
Toimitilaliiketoiminnassa työskenteli 61(58) henkilöä, yrityspalveluissa 35(34) 
henkilöä ja kehityspalveluissa 33(61) henkilöä. Katsauskauden lopussa konsernin 
henkilöstömäärä oli 129(153).                                                   

Technopolis uudelleenjärjesteli kehityspalveluidensa toimintaa vuoden 2009      
viimeisellä neljänneksellä, ja tähän liittyen lähes kaikki julkisrahoitteiset,  
voittoa tavoittelemattomat kehitysohjelmat Espoossa, Jyväskylässä, Kuopiossa,   
Lappeenrannassa ja Oulussa siirrettiin paikallisille yhteistyökumppaneille      
1.1.2010 alkaen. Tämän seurauksena 16 työntekijää siirtyi paikallisten          
yhteistyökumppaneiden palvelukseen ja 9 työntekijää irtisanoutui tai            
irtisanottiin.                                                                  

Osana kehityspalveluiden uudelleenjärjestelyä paikalliset Technopolis Ventures  
-yhtiöt fuusioitiin 28.2.2010 emoyhtiöönsä Technopolis Ventures Oy:öön.         
Katsauskauden lopussa Technopolis Ventures Oy:ssä työskenteli 23 henkilöä.      

Varsinainen yhtiökokous                                                         

Technopoliksen varsinainen yhtiökokous 26.3.2010 vahvisti Konsernin ja emoyhtiön
tilinpäätöksen tilikaudelta 2009 ja myönsi vastuuvapauden Yhtiön johdolle.      

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,15 euroa   
osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka täsmäytyspäivänä        
31.3.2010 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. 
Osingon maksupäivä oli 9.4.2010.                                                

Yhtiökokous päätti muuttaa Yhtiön yhtiöjärjestyksen hallituksen toimikautta     
koskevan pykälän siten, että hallituksen jäsenen toimikausi päättyy vaalia      
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokous päätti myös muuttaa
yhtiökokouskutsua koskevan pykälän siten, että kutsu yhtiökokoukseen tulisi     
toimittaa viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta ja kuitenkin viimeistään
yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Lisäksi yhtiökokouskutsu  
voidaan vaihtoehtoisesti toimittaa julkaisemalla kutsu Yhtiön Internet-sivuilla.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi päätettiin kuusi. Teija Andersen, Pertti       
Huuskonen, Pekka Korhonen, Matti Pennanen, Timo Ritakallio ja Erkki Veikkolainen
valittiin Yhtiön hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan    
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Pertti Huuskonen valittiin hallituksen   
päätoimiseksi puheenjohtajaksi ja Matti Pennanen varapuheenjohtajaksi samaksi   
toimikaudeksi.                                                                  

Yhtiökokous päätti, että Pertti Huuskoselle maksetaan ajalta, joka alkaa vuoden 
2010 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy seuraavan varsinaisen     
yhtiökokouksen päättyessä, palkkio yhtiökokouksen 26.3.2009 päätöksen ja        
Huuskosen kanssa laaditun palkkiosopimuksen jatkamisesta laaditun sopimuksen    
mukaan. Huuskosen rahapalkkio tulee olemaan 339.000 euroa vuodessa. Palkkion    
yksityiskohdat ilmenevät yhtiökokouskutsusta.                                   
                                                                                
Yhtiön hallituksen muille jäsenille maksetaan vuosipalkkiota seuraavasti: 30.000
euroa hallituksen varapuheenjohtajalle ja 25.000 euroa hallituksen jäsenelle.   
Lisäksi hallituksen tai sen valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan  
kokouspalkkiona 600 euroa kokoukselta. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan
yhtiön matkustussäännön mukaisesti.                                             

Vuosipalkkioista 50 prosenttia maksetaan markkinoilta hankittavina Technopolis  
Oyj:n osakkeina. Osakkeet hankitaan kolmen viikon kuluessa siitä, kun           
osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2010 on 29.4.2010 julkistettu. Hallituksen     
jäsen ei saa luovuttaa vuosipalkkiona saatuja osakkeita ennen kuin hänen        
jäsenyytensä hallituksessa on päättynyt.                                        

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena     
tilintarkastajanaan Tapio Raappana, KHT.                                        

Osakkeisiin liittyviä tapahtumia ja yhtiökokouksen hallitukselle myöntämät      
valtuutukset                                                                    

Yhtiön osakepääoma on 96 913 626,29 euroa ja osakkeiden määrä 57 345 341        
kappaletta. Osakkeet ovat yhdenlajisia ja kullakin osakkeella on yksi ääni      
yhtiökokouksessa.                                                               

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ilmoitti 17.2.2010 suoran               
omistusosuutensa Technopoliksen osakepääomasta ja äänimäärästä ylittäneen yhden 
kymmenesosan (10 %) kaupalla, joka tehtiin 16.2.2010. Transaktion jälkeen       
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman suora omistusosuus Technopoliksen      
osakepääomasta ja äänimäärästä oli 6.856.980 osaketta ja 11,96 %. Yhtiölle ei   
ole tullut muita liputusilmoituksia omistusosuuden muutoksista katsauskaudella. 

Yhtiökokouksessa 26.3.2010 ei ollut asialistalla osakkeisiin liittyviä          
valtuutuksia hallitukselle. Edellisen vuoden yhtiökokous, joka pidettiin        
26.3.2009, valtuutti yhtiön hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden      
hankkimisesta ja osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 
luvun 1§:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien      
antamisesta. Lisäksi yhtiökokous 26.3.2009 päätti osakepalkkiojärjestelmän      
käyttöönottamisesta Technopolis-konsernin avainhenkilöille.                     

Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5 700 000    
osaketta, mikä vastaa noin 9,94 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus
kumosi yhtiökokouksen 27.3.2008 antaman valtuutuksen omien osakkeiden           
hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 26.9.2010 asti.                            

Yhtiökokous 26.3.2009 valtuutti hallituksen myös päättämään osakeannista sekä   
optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen       
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti.         
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään
11 400 000 osaketta, mikä vastaa noin 19,88 prosenttia yhtiön kaikista          
osakkeista. Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 29.11.2007 ja yhtiökokouksen        
27.3.2008 antamat valtuutukset päättämään osakeannista sekä osakkeisiin         
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 26.3.2012 
asti.                                                                           

Yhtiökokous 26.3.2009 päätti osakepalkkiojärjestelmän käyttöönottamisesta       
Technopolis -konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän perusteella maksettavat   
palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 800 000 Technopolis Oyj:n osakkeen    
arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden), joiden laskennallinen        
laimennusvaikutus on 1,4 %.                                                     

Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä                               

Technopoliksen liiketoimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ovat lähinnä     
rahoitus- ja asiakasriskejä sekä Venäjän liiketoimintaan liittyvät riskit.      

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa markkinakorkojen heilahtelujen     
negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen, rahoitusasemaan ja kassavirtaan.      
Tarvittaessa yhtiö käyttää korkotermiini-, koronvaihto- ja korko-optiosopimuksia
korkoriskiltä suojautumiseen. Yhtiön korkoriskipolitiikan tavoitteena on myös   
hajauttaa lainasopimusten korkoriski eri maturiteeteille kulloinkin vallitsevan 
markkinatilanteen ja yhtiössä luodun korkonäkemyksen pohjalta.                  

Technopoliksen kauden lopun lainasalkun rakennetta kuvaa se, että               
rahamarkkinakorkojen muutos yhdellä prosenttiyksiköllä muuttaisi                
korkokustannuksia vuositasolla 2,3 milj. euroa.                                 

Lainoihin liittyvän korkoriskin johdosta korkoperusteet on hajautettu.          
Korollisista veloista 31.3.2010 17,4 % on sidottu alle 3 kk euribor-korkoon ja  
66,9 % on sidottu 3-12 kk euribor-korkoon. Korollisista veloista 15,7 % oli     
kiinteäkorkoisia 13-60 kuukauden ajalle.                                        

Jälleenrahoitusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin        
lainasalkku on riittävän hajautettu lainojen takaisinmaksuaikataulun ja         
rahoitusinstrumenttien osalta. Korollisten velkojen jäljellä oleva pääomilla    
painotettu laina-aika oli 10,1 vuotta. Rahoitusriskin hallitsemiseksi           
Technopolis käyttää laajaa rahoittajapiiriä, monipuolista rahoitusinstrumenttien
valikoimaa ja ylläpitää riittävää vakavaraisuutta.                              

Rahoitusmarkkinoiden epävakauden pitkittyminen voi vaikuttaa kasvu- ja          
jälleenrahoituksen saatavuuteen sekä marginaaleihin tulevaisuudessa.            

Venäjän lainsäädännön poikkeavuus Suomen lainsäädännöstä sekä                   
viranomaiskäytäntöjen erilaisuus Suomeen verrattuna voivat aiheuttaa riskejä.   
Mikäli Pulkovon vuokraaminen ei etene suunnitellulla tavalla muodostaa Pulkovon 
teknologiakeskus taloudellisen riskin konsernille. Pulkovon teknologiakeskuksen 
valmistuessa se muodostaa noin 7 % konsernin koko sijoituskiinteistöjen käyvästä
arvosta. Sijoituskiinteistöjen käypään arvoon ei ole huomioitu Viron            
yrityskauppaa, koska kaupan lopullinen toteutusaikataulu on vielä avoin.        

Venäjän ruplan ja euron välisten valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa    
yhtiön taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan. Ruplamääräiset liiketapahtumat
kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Muuntamisesta aiheutuneet kurssierot        
kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin tai rahoituskuluihin ja
-tuottoihin liiketapahtuman luonteen mukaisesti.                                

Yleisen taloudellisen tilanteen heikentyminen voi pitkittyessään vaikuttaa      
yhtiön asiakkaiden ja sitä kautta myös konsernin liiketoimintaan epäsuotuisasti.

Asiakasriskien hallinnan tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa   
tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus             
liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään     
asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen         
seurantaan. Asiakasriskejä hajautetaan hankkimalla asiakkaita kaikilta          
teknologiatoimialoilta, tietointensiivisistä toiminnoista ja julkiselta         
sektorilta. Asiakasriskien hallintaan liittyen Technopoliksen vuokrasopimukset  
sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä. Kiinteistöt on vakuutettu                  
täysarvovakuutuksella.                                                          

Konsernin kiinteistökanta on maantieteellisesti hajautettu Oulun seudulle,      
pääkaupunkiseudulle, Jyväskylään, Kuopioon, Lappeenrantaan ja Tampereelle sekä  
Venäjälle Pietariin. Konsernin yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä
9 %:a. Konsernilla on yhteensä noin 1 190 asiakasta, jotka toimivat useilla eri 
toimialoilla.                                                                   

Yhtiön vuokrasopimukset jakaantuvat kahteen ryhmään, määräaikaisiin ja          
toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin. Yhtiö pyrkii käyttämään        
molempia sopimustyyppejä markkinatilanteesta, kiinteistöstä ja                  
vuokralaisasiakkaan toimialasta riippuen.                                       

Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana         
irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa      
olevat sopimukset kattavat noin 185 800 (200 720 31.3.2009) jyvitettyä          
neliömetriä, mikä on 45 % (50 %) koko kiinteistökannan jyvitetystä              
neliömäärästä. Näiden sopimusten irtisanomisaika jakaantuu alla olevassa        
taulukossa kuvatulla tavalla.                                                   
--------------------------------------------------------------------------------
|                | 31.3.2010                   | 31.3.2009                     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Irtisanomisaik | jyvitettyä | %              | jyvitettyä  | %               |
| a kuukautta    | neliötä    | -vuokra-sopimu | neliötä     | -vuokra-sopimus |
|                |            | skannasta      |             | kannasta        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 0 - 3          | 19 345     |      10        | 18 139      |      9          |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3 - 6          | 44 121     |      24        | 49 577      |      25         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6 - 9          | 91 591     |      49        | 96 574      |      48         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9 - 12         | 30 768     |      17        | 36 430      |      18         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä       | 185 824    |      100       | 200 720     |      100        |
--------------------------------------------------------------------------------

Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 21 (23)      
kuukautta.                                                                      

Taloudellisen vuokrausasteen alentuminen voi pienentää vuokra- ja               
palvelutuottoja ja tulosta sekä alentaa sijoituskiinteistöjen käypiä arvoja ja  
sitä kautta omavaraisuusastetta. Nykyinen sopimusrakenne antaa asiakkaille      
mahdollisuuden joustavasti muuttaa toimitilojen määrää liiketoiminnan           
muuttuessa. Sopimusrakenteen joustavuus voi muodostaa riskin konsernille, mutta 
se on olennainen osa Technopoliksen palvelukonseptia. Yhtiöllä on vahvaa        
pitkäaikaista kokemusta ja osaamista tästä toimintamallista erilaisissa talouden
suhdannevaiheissa.                                                              

Technopolis kiinnittää uudisrakennushankkeissa huomiota laatuun sekä kiinteistön
koko elinkaaren hallittavuuteen. Suunnitteluvaiheessa huomioidaan kiinteistön   
ylläpidon ja huollon vaatimukset tavoitteena toteuttaa ympäristöä säästäviä     
ratkaisuja mm. energiankulutuksen, toimitilojen muuntojoustavuuden ja           
kierrättämismahdollisuuksien suhteen. Technopolis suorittaa kiinteistöjen       
ostojen yhteydessä normaalit kiinteistö- ja ympäristökatselmukset ennen         
lopullista sitoutumista kauppaan.                                               

Markkinoiden tuottovaatimusten muutokset saattavat vaikuttaa yhtiön             
tuloskehitykseen merkittävästi sijoituskiinteistöjen käyvän arvon kautta.       
Markkinoiden tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät arvot laskevat ja 
tuottovaatimusten laskiessa kiinteistöjen käyvät arvot nousevat. Arvonmuutokset 
vaikuttavat yhtiön liikevoittoon joko alentavasti tai kohottavasti. Markkinoiden
tuottovaatimusten muutoksilla ei ole välitöntä vaikutusta Yhtiön liikevaihtoon, 
käyttökatteeseen eikä kassavirtaan mutta sijoituskiinteistöjen negatiivinen     
arvonmuutos voi laskea yhtiön omavaraisuusastetta siten, että lainasopimusten   
kovenantteja astuu voimaan. Tällöin arvonmuutoksella on vaikutus kassavirtaan ja
tilikauden tulokseen.                                                           

Tulevaisuuden näkymät                                                           

Technopoliksen johto arvioi taloudellisen taantuman käännekohdan olleen         
viimeisellä neljänneksellä viime vuonna ja talouden elpymisvaiheen alkaneen.    
Talouden elpymisestä huolimatta vuoteen 2010 liittyy edelleen epävarmuutta, mikä
voi vaikuttaa yhtiön liikevaihdon ja käyttökatteen kehitykseen.                 

Yhtiö jatkaa toimenpiteitä, joiden tavoitteena on turvata kannattavuutta myös   
vaikeissa taloudellisissa olosuhteissa. Konsernin johto arvioi liikevaihdon     
kasvavan 0 - 2 % ja käyttökatteen 2010 olevan samaa tasoa kuin vuonna 2009.     
Tulosennusteessa ei ole mukana Viron yrityskaupan vaikutuksia, koska kaupan     
lopullinen toteutusaikataulu on vielä avoin.                                    

Strategian mukaan Technopolis pyrkii toimimaan vuonna 2014 parhaissa            
tieto-intensiivisissä kaupungeissa Suomessa, Venäjällä ja 2-3 muussa maassa.    
Konserni pyrkii kasvattamaan liikevaihtoaan keskimäärin 10 % vuosittain.        
Tavoitteena on, että vuonna 2014 liikevaihdosta 25 % tulee Suomen ulkopuolelta. 
Kasvu pyritään toteuttamaan sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla.   
Konsernin omavaraisuusasteen vähimmäistavoite on 35 %.                          

Technopolis harkitsee kotimaisille ja kansainvälisille institutionaalisille     
sijoittajille suunnatun osakeannin toteuttamista kuluvan vuoden aikana          
Technopolis Ülemiste -yrityskaupan sekä muiden päätettyjen                      
kasvuinvestointien johdosta. Alustavan suunnitelman mukaan osakeannissa         
laskettaisiin liikkeelle uusia osakkeita enintään 10% yhtiön osakemäärästä.     

Konsernin taloudellinen tulos on riippuvainen yleisen toimintaympäristön,       
asiakaskunnan liiketoiminnan, rahoitusmarkkinoiden ja kiinteistöjen             
tuottovaatimusten kehityksestä. Niissä tapahtuvat seikat saattavat vaikuttaa    
vuokrausasteen, palveluiden käytön, rahoituskulujen, kiinteistöjen käypien      
arvojen ja toimitilojen vuokratason muutoksien kautta konsernin tulokseen.      


Oulu 29.4.2010                                                                  

TECHNOPOLIS OYJ                                                                 
Hallitus                                                                        


Keith Silverang                                                                 
toimitusjohtaja                                                                 

Lisätietoja:                                                                    
Keith Silverang, p. 040 566 7785                                                


Technopoliksella on tiedotepalvelu, johon liittyminen on mahdollista osoitteessa
https://www.technopolis.fi/sijoittajille/tiedotepalvelu. Palveluun               
ilmoittautuneille lähetetään yhtiön tiedotteet sähköpostitse.                   

Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat     
samat kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on laadittu            
IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, ja sen          
laadinnassa on noudatettu IAS 34-standardia.                                    

Technopolis-konsernilla on kaksi maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaa       
toimintasegmenttiä: Suomi ja Venäjä. Esitettävä segmenttijako perustuu konsernin
nykyiseen vallitsevaan sisäiseen raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen  
organisointiin.                                                                 

Luvut ovat tilintarkastamattomia.                                               


Technopolis konserni:                                                           
--------------------------------------------------------------------------------
| LAAJA TULOSLASKELMA              | 1-3/       | 1-3/          | 1-12/        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                             | 2010       | 2009          | 2009         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                      | 19,37      | 19,40         | 76,40        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot 1)    | 0,33       | 0,47          | 2,43         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut        | -9,69      | -9,93         | -38,86       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen käyvän     | 0,46       | -14,04        | -37,13       |
| arvon muutos                     |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                          | -0,16      | -0,13         | -0,52        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio              | 10,31      | -4,22         | 2,31         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut         | -2,55      | -3,69         | -11,76       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja               | 7,75       | -7,91         | -9,45        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                        | -2,43      | 2,15          | 1,95         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                 | 5,32       | -5,76         | -7,50        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät        |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat rahoitusvarat  | 0,01       | 0,00          | 0,08         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muihin laajan tuloksen eriin     | 0,00       | 0,00          | -0,02        |
| liittyvät verot                  |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden muut laajan tuloksen  | 0,01       | 0,00          | 0,06         |
| erät verojen jälkeen             |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos yhteensä  | 5,33       | -5,76         | -7,44        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen              |            |               |              |
| jakautuminen:                    |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille    | 5,32       | -5,74         | -7,44        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille             | 0,00       | -0,02         | -0,05        |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                  | 5,32       | -5,76         | -7,50        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen       |            |               |              |
| jakautuminen:                    |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille    | 5,33       | -5,74         | -7,38        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille             | 0,00       | -0,02         | -0,05        |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                  | 5,33       | -5,76         | -7,44        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille    |            |               |              |
| kuuluvasta voitosta laskettu     |            |               |              |
| osakekohtainen tulos:            |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimentamaton (EUR) | 0,09       | -0,10         | -0,13        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,                     | 0,09       | -0,10         | -0,13        |
| laimennusvaikutuksella oikaistu  |            |               |              |
| (EUR)                            |            |               |              |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, VARAT                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                              | 31.3.2010   | 31.3.2009   | 31.12.2009   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat               |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet            | 3,63        | 1,98        | 2,81         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet            | 71,41       | 50,48       | 62,79        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöt               | 600,13      | 582,04      | 596,73       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                       | 25,56       | 26,40       | 25,61        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset       | 2,78        | 2,46        | 2,81         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat               | 703,51      | 663,36      | 690,75       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat               | 15,40       | 22,10       | 15,34        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                    | 718,91      | 685,46      | 706,09       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TASE, OMA PÄÄOMA JA VELAT         |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                              |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                        |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                       | 96,91       | 96,91       | 96,91        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                  | 18,55       | 18,55       | 18,55        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot                     | 63,95       | 63,82       | 63,94        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma                    | 0,21        | 0,13        | 0,65         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien            | 73,82       | 89,28       | 89,21        |
| voittovarat                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                  | 5,32        | -5,74       | -7,44        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajien      | 258,77      | 262,96      | 261,83       |
| osuus                             |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus                 | 0,01        | 0,24        | 0,01         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä               | 258,78      | 263,20      | 261,84       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                             |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat               |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma          | 357,13      | 343,68      | 360,67       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma             | 1,23        | 1,35        | 1,25         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat          | 33,79       | 35,56       | 32,62        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä      | 392,15      | 380,58      | 394,55       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat               |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma          | 35,63       | 18,87       | 28,03        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma             | 32,35       | 22,81       | 21,67        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä      | 67,98       | 41,68       | 49,70        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                    | 460,13      | 422,26      | 444,25       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä      | 718,91      | 685,46      | 706,09       |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA          | 1-3/    | 1-3/         | 1-12/        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                 | 2010    | 2009         | 2009         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta             |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                     | 5,32    | -5,76        | -7,50        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut:                            |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen arvonmuutokset | -0,46   | 14,04        | 37,13        |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Poistot                             | 0,16    | 0,13         | 0,52         |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista  | 0,01    | 0,00         | -0,01        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut, joihin ei liity       | -0,01   | 0,13         | 0,67         |
| maksutapahtumaa                      |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Rahoitustuotot ja -kulut            | 2,54    | 3,69         | 11,77        |
--------------------------------------------------------------------------------
|  Verot                               | 2,43    | -2,15        | -1,95        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                 | 0,78    | 1,79         | 1,85         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                         | 0,07    | 0,26         | 0,57         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot                       |         | 0,00         | 0,01         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot ja maksut             | -2,34   | -4,84        | -10,54       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoituserät liiketoiminnasta   | -0,90   | -0,63        | -1,74        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                       | -0,46   | -0,63        | -1,79        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta             | 7,15    | 6,03         | 28,99        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta              |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit muihin sijoituksiin     | -0,26   | -0,02        | -0,02        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin  | -9,57   | -15,19       | -62,96       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja         | -0,71   | -0,03        | -1,05        |
| aineettomiin hyödykkeisiin           |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut        | 0,09    | 0,26         | 1,06         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutusvoitot muista sijoituksista  | 0,00    |              | 0,01         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta              |         |              | -0,21        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta              | -10,45  | -14,97       | -63,17       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen lisäys       | 10,00   | 22,10        | 58,41        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen vähennys     | -6,97   | -8,24        | -15,98       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                     |         |              | -6,88        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti                |         |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos       | 0,03    | -1,58        | -4,00        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                | 3,07    | 12,28        | 31,55        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                   | -0,23   | 3,34         | -2,63        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa          | 4,52    | 7,15         | 7,15         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa         | 4,28    | 10,48        | 4,52         |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur               | Osake- | Yli-    | Muut   | Kert.   | Vähem-m | Oma     |
|                    | pääoma | kurssi- | rahas- | voitto- | istö-   | pääoma  |
|                    |        | rahasto | tot    | varat   | osuus   |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA         | 96,91  | 18,55   | 63,82  | 96,16   | 0,26    | 275,70  |
| 31.12.2008         |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäys             |        |         |        |         |         |         |
| osakepääomaan      |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu          |        |         |        |         |         |         |
| osakeanti          |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako        |        |         |        | -6,88   |         | -6,88   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja   |        |         | 0,00   | -5,74   | -0,02   | -5,76   |
| tulos              |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset     |        |         |        | 0,13    |         | 0,13    |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA         | 96,91  | 18,55   | 63,82  | 83,67   | 0,24    | 263,20  |
| 31.3.2009          |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA         | 96,91  | 18,55   | 63,94  | 82,42   | 0,01    | 261,84  |
| 31.12.2009         |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako        |        |         |        | -8,60   |         | -8,60   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja   |        |         | 0,01   | 5,32    | 0,00    | 5,33    |
| tulos              |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset     |        |         |        | 0,21    |         | 0,21    |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA         | 96,91  | 18,55   | 63,95  | 79,35   | 0,01    | 258,78  |
| 31.3.2010          |        |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------



Segmentti-informaatio                                                           

Konsernilla ei ole toimintasegmenttien välillä sisäisiä eriä liikevaihdossa eikä
käyttökatteessa. Käyttökatteen jälkeisiä eriä, kuten poistoja, rahoituseriä ja  
veroja ei esitetä segmentti-informaatiossa, koska niitä ei allokoida            
segmenteille.                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| SEGMENTTI-INFORMAATIO                 | 1-3/       | 1-3/       | 1-12/      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                                  | 2010       | 2009       | 2009       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                           |            |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                               | 19,04      | 19,34      | 76,13      |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                              | 0,33       | 0,06       | 0,34       |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat                    | 0,00       | 0,00       | -0,06      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                              | 19,37      | 19,40      | 76,40      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate                            |            |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                               | 10,27      | 10,94      | 43,81      |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                              | -0,03      | -0,15      | -0,43      |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Kohdistamattomat                    | -0,23      | -0,84      | -3,41      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                              | 10,01      | 9,95       | 39,97      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat                                 |            |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Suomi                               | 705,55     | 678,02     | 691,46     |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Venäjä                              | 45,07      | 20,93      | 38,41      |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Eliminoinnit                        | -31,71     | -13,49     | -23,78     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                              | 718,91     | 685,46     | 706,09     |
--------------------------------------------------------------------------------


Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos                                         

Technopolis esittää virallisen tilinpäätöksensä IFRS-standardeja soveltaen.     
Tuloslaskelmaan sisältyy useita eriä, jotka eivät liity yhtiön operatiiviseen   
toimintaan. Tämän vuoksi yhtiö esittää operatiivisen tuloksen, joka kuvastaa    
paremmin yhtiön todellista tulosta.                                             

Operatiivisessa tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos lukuun ottamatta   
tilikauden aikaista sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta,                
rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutosta sekä mahdollisia kertaluonteisia   
eriä, kuten luovutusvoittoja ja -tappioita. Yhtiöllä on koron- ja               
valuutanvaihtosopimuksia, jotka eivät täytä IFRS:n mukaisia suojauslaskennan    
edellytyksiä, ja näiden rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutokset on        
kirjattu tuloslaskelmaan. Lisäksi operatiivisessa tuloslaskelmassa esitetään    
näihin liittyvät verot ja laskennalliset verot.                                 

Operatiivisesta tuloksesta erotetut erät, sekä niiden verovaikutus, esitetään   
ei-operatiivisessa tuloslaskelmassa. Sekä operatiivisesta että                  
ei-operativiisesta tuloksesta on laskettu osakekohtainen tulos EPRAn            
ohjeistuksen mukaisesti. Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos ja niistä      
lasketut osakekohtaiset tulokset yhteensä täsmäävät yhtiön tilikauden tulokseen 
ja osakekohtaiseen tulokseen.                                                   


--------------------------------------------------------------------------------
| Technopolis-konserni               |               |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| OPERATIIVINEN TULOS                | 1-3/          | 1-3/       | 1-12/      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                               | 2010          | 2009       | 2009       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                        | 19,37         | 19,40      | 76,40      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot         | 0,26          | 0,46       | 2,24       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut          | -9,69         | -9,93      | -38,86     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                            | -0,16         | -0,13      | -0,52      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio                | 9,78          | 9,81       | 39,26      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä  | -1,95         | -3,49      | -9,75      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja                 | 7,82          | 6,32       | 29,51      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot operatiivisista eristä       | -2,47         | -1,50      | -7,91      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus                    |               | 0,02       | 0,05       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden operatiivinen tulos     | 5,35          | 4,83       | 21,66      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EI-OPERATIIVINEN TULOS             |               |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluonteiset erät               | 0,07          | 0,01       | 0,18       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon | 0,46          | -14,04     | -37,13     |
| muutos                             |               |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio                | 0,53          | -14,03     | -36,95     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusinstrumenttien käyvän      | -0,60         | -0,19      | -2,01      |
| arvon muutos                       |               |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja                 | -0,07         | -14,22     | -38,96     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot ei-operatiivisista eristä    | 0,03          | 3,65       | 9,86       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden ei-operatiivinen tulos  | -0,04         | -10,57     | -29,10     |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos yhteensä          | 5,32          | -5,74      | -7,44      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, laimennettu  |               |            |            |
| *)                                 |               |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivisesta tuloksesta         | 0,09          | 0,08       | 0,38       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-operatiivisesta tuloksesta      | 0,00          | -0,18      | -0,51      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksesta              | 0,09          | -0,10      | -0,13      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Osakekohtainen tulos on         |               |            |            |
| laskettu EPRAN ohjeistuksen        |               |            |            |
| mukaisesti.                        |               |            |            |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT                    | 1-3/          | 1-3/         | 1-12/        |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                | 2010          | 2009         | 2009         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos, %         | -0,1          | 18,4         | 5,3          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappio /          | 53,2          | -21,8        | 3,0          |
| liikevaihto, %                 |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronmaksukyky                 | 5,2           | 2,4          | 3,8          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %            | 36,2          | 38,6         | 37,3         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luototusaste, %                | 58,7          | 57,5         | 59,1         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö konserniyhtiöissä   | 129           | 153          | 152          |
| keskimäärin tilikauden aikana  |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit taseen      | 12 392        | 14 714       | 66 029       |
| varoihin, 1 000 euroa          |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöjen          | 7,8           | 7,7          | 7,6          |
| nettovuokratuotto, % 2)        |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taloudellinen vuokrausaste, %  | 94,0          | 95,7         | 94,4         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake                    |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa           | 0,09          | -0,10        | -0,13        |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu, euroa             | 0,09          | -0,10        | -0,13        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa        | 4,51          | 4,59         | 4,57         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden (osakeantioikaistu) |               |              |              |
| lukumäärä keskimäärin          |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton                  | 57 345 341    | 57 345 341   | 57 345 341   |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu                    | 57 483 297    | 57 345 341   | 57 345 341   |
--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET              |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Meur                           | 31.3.2010     | 31.3.2009    | 31.12.2009   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Panttaukset ja takaukset       |               |              |              |
| omasta velasta                 |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset         | 353,9         | 328,0        | 353,9        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantattujen osakkeiden         | 164,6         | 160,4        | 162,1        |
| kirjanpitoarvo                 |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut takausvastuut             | 12,6          | 13,2         | 12,7         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta     | 0,5           | 0,5          | 0,5          |
| annetut takaukset              |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut, koneet ja      | 2,20          | 1,36         | 2,21         |
| kalusto                        |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankevastuut                   | 0,15          | 0,16         | 0,15         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koron- ja                      |               |              |              |
| valuutanvaihtosopimukset       |               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvot                  | 75,0          | 111,06       | 107,7        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvät arvot                   | -1,15         | 0,44         | -0,99        |
--------------------------------------------------------------------------------


1) Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat kehityspalveluihin saaduista            
toiminta-avustuksista, joita vastaavat samansuuruiset                           
kehityspalveluiden kulut on kirjattu liiketoiminnan kuluihin.                   

2) Luku ei sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.   


Jakelu:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.technopolis.fi